He estado profundizando en el panorama de los ETF de criptomonedas en Canadá y, honestamente, hay mucho más sucediendo aquí de lo que la mayoría de la gente se da cuenta. La diversidad de productos disponibles ahora es bastante salvaje en comparación con hace solo unos años.

Así que aquí está lo importante: Canadá ha estado construyendo silenciosamente algunos de los mejores ETF de criptomonedas que realmente puedes negociar en una bolsa tradicional. Comenzó en 2021 con productos de Bitcoin y Ethereum, pero ha evolucionado mucho más allá de eso. Lo que hace estos interesantes es que puedes mantenerlos en cuentas con ventajas fiscales como TFSAs y RRSPs, lo cual es una gran ventaja sobre las tenencias directas de criptomonedas.

Mirando a los principales en rendimiento actual por activos bajo gestión, la oferta de Bitcoin de Fidelity encabeza la lista con alrededor de 1.23 mil millones de CAD en AUM. Redujeron su tarifa de gestión al 0.32 por ciento a principios de 2025, lo cual es bastante competitivo. El ETF de Bitcoin de CI Galaxy está justo detrás con casi 780 millones, y lo notable allí es la asociación con Galaxy Digital: obtienes infraestructura de grado institucional con una tarifa del 0.4 por ciento.

El ETF de Bitcoin de Purpose fue en realidad el primer ETF de Bitcoin físicamente liquidado del mundo en 2021, y todavía mantiene una posición fuerte con más de 627 millones en activos. Custodia directa, almacenamiento en frío, sin necesidad de billetera: un enfoque bastante sencillo.

Ahora aquí es donde se pone interesante. El espacio de altcoins se abrió significativamente en el segundo trimestre de 2025. Vimos el lanzamiento de los primeros ETFs de Solana y XRP en spot en Norteamérica por parte de empresas canadienses, lo cual fue un gran acontecimiento. El ETF de staking de Solana de 3iQ llegó con cero tarifas durante el primer año y luego bajará a solo 0.15 por ciento, el más bajo del mercado. Los productos de XRP lanzados aproximadamente en ese mismo tiempo, aprovechando señales regulatorias más claras en EE. UU.

Los productos de Ethereum también están bien representados. El ETF de Ethereum de CI Galaxy ha estado en marcha desde abril de 2021 con 363 millones en AUM y esa misma tarifa del 0.4 por ciento. La oferta de Ether de Purpose es sólida, con 182 millones y una tarifa del 1 por ciento. Fidelity lanzó su producto de Ether al mercado en septiembre de 2022, y tiene esa misma baja tarifa de gestión del 0.4 por ciento por la que son conocidos.

Lo que realmente vale la pena destacar son las estrategias de rendimiento. Los ETFs de rendimiento de Bitcoin y Ether de Purpose usan estrategias de llamadas cubiertas para generar distribuciones mensuales. La versión de Bitcoin tiene 82 millones en activos, la de Ether unos 57 millones. Es un enfoque diferente a simplemente mantener en spot, pero atrae a quienes buscan ingresos.

Los productos más nuevos de XRP y Solana todavía están acumulando activos, lo cual tiene sentido dado que se lanzaron en 2025. El ETF de XRP de Purpose salió al mercado en junio de 2025 con tarifas promocionales cero hasta febrero de 2026. El producto de XRP de Evolve empezó con una tarifa del 1 por ciento y luego bajó al 0.75 por ciento, mostrando lo competitivo que se está volviendo este espacio.

Si comparas los mejores ETFs de criptomonedas para el mercado canadiense, básicamente estás eligiendo entre los grandes proveedores: Fidelity, Purpose, CI Galaxy y Evolve dominan el espacio. Cada uno tiene diferentes fortalezas. Fidelity tiene la confianza de la marca y almacenamiento en frío interno. Purpose fue el primero en ofrecer liquidación física. CI Galaxy aporta credibilidad institucional a través de Galaxy Digital. Evolve ofrece opciones sólidas en múltiples activos.

Las tarifas de gestión también se han vuelto muy agresivas. Tienes opciones que van desde 0.15 por ciento en el producto de staking de Solana más nuevo, hasta 1.5 por ciento en algunas de las ofertas más antiguas de Purpose. La mayoría de los lanzamientos más recientes están por debajo del 0.75 por ciento, lo que está bajando el mercado en general.

Una cosa que destaca: la diversidad ahora. Puedes obtener exposición a Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP. Puedes optar por seguimiento del precio spot o generación de rendimiento. Puedes elegir proveedores institucionales o especialistas más nuevos. El mercado canadiense se ha vuelto realmente sofisticado para la inversión en ETFs de criptomonedas. Ya sea que busques holdings principales o explorar exposición a altcoins, hay infraestructura legítima que no existía hace unos años.