He estado mirando el sector tecnológico últimamente y, honestamente, si estás pensando en dónde estacionar algo de capital, hay algunas opciones realmente sólidas que vale la pena que tengas en cuenta en este momento.

Déjame desglosar lo que me ha llamado la atención. Primero, Alphabet ha tenido un año bastante interesante — subió más del 50% después de un comienzo difícil. La acción está a solo un 3% por debajo de su máximo histórico, lo cual es bastante sorprendente considerando todo el ruido regulatorio del DOJ anteriormente. ¿Esa historia de monopolio con su negocio de búsqueda y publicidad? Resultó ser mucho menos devastadora de lo que pensaban los bajistas. Un juez federal básicamente les dio una palmada en la muñeca, y el mercado siguió adelante. Ahora están generando $102 mil millones en ingresos trimestrales, con la publicidad representando el 72% de eso. Su división de nube también está funcionando a toda máquina — Google Cloud creció un 33.5%. Este es el tipo de acciones de compra fuerte en las que realmente hay sustancia detrás.

Luego está Amazon. Lo que pasa con Amazon es que, en realidad, son dos empresas en una. Tienes el lado del comercio electrónico que genera $147 mil millones trimestrales con un volumen decente, pero la verdadera máquina de dinero? Amazon Web Services. AWS está arrasando con un crecimiento del 20% año tras año y un margen de beneficio del 34.6% — compara eso con el 4.1% en su lado minorista y verás por qué los inversores institucionales están prestando atención. La compañía controla casi el 30% del mercado de la nube. Esa es la clase de foso que importa.

Y no puedo ignorar a Taiwan Semiconductor. TSMC es básicamente la columna vertebral del juego de infraestructura de IA del que todos hablan. Generan el 60% de sus ingresos con chips de 3nm y 5nm de vanguardia, y acaban de anunciar que las instalaciones en Arizona ahora producen los procesadores Blackwell de Nvidia. Han comprometido $165 mil millones para la expansión en EE. UU. Esto es infraestructura a nivel que importará sin importar qué narrativa de IA gane.

Aquí está la cosa — sí, ocurren correcciones. Los mercados retroceden. Pero si estás mirando acciones en este momento que tengan ventajas competitivas reales, generación de efectivo seria y estén posicionadas para la próxima ola de infraestructura de IA, estas tres son exactamente el tipo de acciones de compra fuerte en las que puedes confiar para anclar una cartera. Tienen los recursos para soportar la volatilidad y los vectores de crecimiento para recompensar a un capital paciente. Esa es la tesis con la que estoy trabajando, de todos modos.