$ONTO La innovación salta tras la actualización en Stifel

Las acciones del fabricante de equipos de semiconductores Onto Innovation (ONTO) subieron aproximadamente un 7% en premercado el viernes después de que Stifel mejorara la calificación de la acción a Comprar desde Mantener.
La firma aumentó el precio objetivo de la acción a $350 de 220 dólares.
"Nos sorprendió la reacción moderada al anuncio previo de 1H de Onto Innovation y aún más la calificación de su nuevo sistema Dragonfly Gen5 para empaquetado avanzado 2.5D. Puede haber cierta incertidumbre sobre quién es este cliente. Sin embargo, a través de nuestras verificaciones de campo simultáneas, supimos que Onto pasó recientemente el Comité de Selección de Nuevas Herramientas de TSMC (NTSC), un obstáculo/hito clave que debería corroborar que la nueva calificación es con TSMC (TSM)," dijeron los analistas liderados por Brian Chin.
Los analistas señalaron que Onto ha anunciado ahora victorias/calificaciones en dos cuentas principales para Dragonfly, su nueva plataforma de inspección/metrología de empaquetado avanzado de alta gama. Aunque no se mencionan los nombres, los analistas creen que estos clientes son SK Hynix (HXSCL) (HBM4) y Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) (2.5D CoWoS).
"Los catalizadores de crecimiento incremental en la segunda mitad de 2026 hasta 2027 incluyen: 1) posible acuerdo de compra de volumen VPA de Samsung ( – cliente principal de fabricación/empaquetado de DRAM, participación muy alta en metrología OCD [Dimensión Crítica Óptica] en la fundición )Taylor(; 2) inversión de TSMC en nodos GAA [Gate-All-Around] de 2/1.6nm y empaquetado de panel CoPoS [Chip-on-Panel-on-Substrate] – más intensivo en control de proceso, viendo a Onto bien posicionada para capitalizar en 2027-28, y 3) Más en general, la industria de equipos de fabricación de obleas [WFE] tiende a crecer +25-30% este año, +20% el próximo )tiene potencial( – viendo que la CAGR [Tasa de Crecimiento Anual Compuesta] de Onto para 2025-27 supera a la de WFE," dijeron Chin y su equipo.