Acabo de notar algo que vale la pena prestar atención en el sector energético. Se proyecta que la demanda global de GNL aumente un 60% para 2040, y honestamente, eso es un impulso bastante grande para las empresas adecuadas. Estamos hablando del crecimiento económico de Asia, la expansión de la infraestructura de IA y, básicamente, el aumento del apetito mundial por fuentes de energía más limpias.

Si estás mirando empresas de GNL que cotizan en bolsa y que están en posición de beneficiarse de este cambio, dos nombres siguen apareciendo en el radar: Kinder Morgan y ConocoPhillips.

Kinder Morgan es básicamente la columna vertebral de la infraestructura de gas natural de EE. UU. Operan 60,000 millas de tuberías que transportan el 40% de la producción de gas del país. Sin embargo, esto fue lo que llamó mi atención: ya tienen contratos para suministrar 8 mil millones de pies cúbicos por día a terminales de exportación de GNL, lo que equivale aproximadamente al 40% de todo el gas de alimentación que va a las instalaciones de EE. UU. Pero eso no es el techo. Han asegurado acuerdos a largo plazo para aumentar esa cifra a 12 Bcf/d para 2028 a medida que nuevas terminales entran en funcionamiento. Además, S&P Global pronostica que la demanda de gas de alimentación de GNL en EE. UU. se duplicará para 2030, por lo que claramente hay más margen de crecimiento. La compañía también está buscando oportunidades adicionales con centros de datos de IA que impulsan la demanda de gas doméstico. Además, los dividendos ofrecen un rendimiento superior al 4%, lo cual es sólido para una inversión defensiva en energía.

ConocoPhillips está jugando un juego diferente: construyendo una cartera global de GNL. Tienen participaciones en los proyectos del North Field de Qatar Energy que aumentarán la capacidad de Qatar a 126 millones de toneladas anuales para 2027. También adquirieron una participación del 30% en la fase 1 de Sempra en Port Arthur LNG, que debería estar en funcionamiento entre 2027 y 2028, y aseguraron 5 millones de toneladas por año desde allí. En 2023, firmaron contratos a 20 años por 2.2 millones de toneladas anuales desde la instalación Saguaro de Mexico Pacific. Eso proporciona una visión clara a largo plazo. La compañía está proyectando alrededor de ( mil millones en flujo de caja libre incremental para 2029 a partir de estos proyectos de ciclo más largo, lo que significa más recursos para dividendos y recompras de acciones.

Ambas acciones del sector energético parecen bien posicionadas para aprovechar el auge del GNL. Si estás pensando en añadir exposición a esta tendencia, vale la pena investigarlas en Gate o donde sea que hagas seguimiento a tu lista de vigilancia.