He estado investigando sobre el comercio de opciones últimamente y me di cuenta de que muchas personas no prestan atención al percentil de IV como herramienta de filtrado. Básicamente, compara la volatilidad implícita actual de una acción con su rango histórico, expresado como un porcentaje de 0 a 100. Cuando ves un percentil de IV alto, significa que la acción se está negociando con una volatilidad inusualmente elevada en comparación con sus patrones pasados.

La parte interesante es cómo esto se conecta con la temporada de ganancias. Cuando las empresas están a punto de reportar, la IV se dispara porque los traders valoran la incertidumbre. Ahí es donde un filtro de opciones con IV alto se vuelve realmente útil para encontrar oportunidades.

Así que configuré un escaneo básico usando un filtro de opciones con IV alto con estos parámetros: acciones con más de 5,000 volumen de llamadas, capitalización de mercado por encima de 40 mil millones y percentil de IV por encima de 90%. Los resultados fueron bastante sorprendentes: estamos hablando de 94 acciones que cumplen con estos criterios. Los sospechosos habituales aparecieron: Nvidia, Apple, Tesla, Amazon, Intel, Palantir, AMD, Microsoft, Uber y Bank of America en la parte superior de la lista.

Lo que llamó mi atención son las implicaciones estratégicas. Cuando tienes este filtro de opciones con IV alto señalando una volatilidad elevada, el plan de juego cambia. Las operaciones de volatilidad corta empiezan a parecer más atractivas: iron condors, short straddles, strangles. Es básicamente apostar a que la acción no se moverá tanto como el mercado está valorando.

Hice un ejemplo con Nvidia usando vencimiento en septiembre. El filtro de opciones con IV alto sugirió vender el call 160 y comprar el call 180, mientras vendía el put 60 y compraba el put 40. La prima recaudada fue de 1.09, lo que se traduce en 109 dólares en tu cuenta. El riesgo máximo es de 1,891 con una posible ganancia del 5.7% y una probabilidad de éxito del 91.6%. La zona de ganancia va desde 58.91 hasta 161.09, lo que ofrece un margen realmente amplio para trabajar.

Obviamente, las opciones llevan riesgos serios y puedes perderlo todo. Esto solo es una compartición de lo que encontré interesante sobre el enfoque del filtro de opciones con IV alto y cómo la volatilidad elevada crea diferentes oportunidades tácticas. Haz tu propia investigación y definitivamente consulta a un asesor financiero antes de poner dinero real.