Así que he estado analizando la exposición a bienes de consumo básicos últimamente, y hay una comparación interesante entre dos ETFs que vale la pena considerar si estás intentando construir una posición más defensiva.

XLP de State Street y FSTA de Fidelity te dan acceso a acciones defensivas de consumo, pero en realidad son animales bastante diferentes. XLP es el jugador más grande con más de $16 mil millones en activos frente a los 1.4 mil millones de FSTA, y ambos cobran la misma tarifa del 0.08%, por lo que el costo no es realmente un diferenciador aquí.

Pero aquí es donde se pone interesante. XLP se enfoca puramente en acciones de gran capitalización defensivas de consumo y tiene 36 acciones. FSTA lanza una red más amplia con 96 participaciones en el espacio de consumo defensivo, además de algunas de mediana y pequeña capitalización. Ese enfoque más amplio significa que FSTA ha tenido retornos ligeramente mejores en los últimos cinco años—si hubieras invertido $1,000 hace cinco años, tendrías alrededor de $1,381 con FSTA frente a $1,332 con XLP.

Ambos fondos han resistido la volatilidad de manera similar, con caídas máximas cercanas al 16% durante ese período. Pero el beta más bajo de FSTA sugiere que ha sido un poco menos volátil cuando los mercados se vuelven turbulentos. XLP ofrece un rendimiento de dividendos marginalmente más alto, del 2.4% frente al 2.1% de FSTA, así que si buscas ingresos, eso podría importar.

La verdadera diferencia radica en la filosofía de diversificación. XLP se mantiene con los nombres conocidos—Walmart, Costco, Procter & Gamble dominan la cartera. FSTA distribuye más las inversiones, y probablemente por eso ha entregado retornos ligeramente mejores a largo plazo, promediando un 6.5% anual en la última década frente al 5.9% de XLP.

Cuando consideres opciones de ETFs de bienes de consumo defensivos, preferiría FSTA si buscas esa estabilidad adicional y una exposición más amplia. La diversificación en diferentes capitalizaciones dentro del sector de consumo defensivo parece haber dado sus frutos. XLP funciona bien si prefieres simplicidad y te atrae una base de activos más grande, pero el enfoque de FSTA en la inversión en bienes de consumo defensivos ha demostrado tener una mayor resistencia a lo largo del tiempo.