Desglose de la estrategia de comercio de Bitcoin: predicciones de celebridades, modelos clásicos fallidos, al final solo quedan estos cuatro indicadores

Título original: 《Usando AI para distilar mi estrategia de trading de Bitcoin muy precisa para todos》Autor original: JiaYi, Fundador de GeekCartel

Autor original:律动BlockBeats

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Reproducción: Mars Financial

Como no soy trader, debo tener claro una cosa al crear mi estrategia de BTC: qué datos pueden predecir Bitcoin y qué datos solo complican las predicciones.

Dejo la conclusión aquí: después de terminar, he probado este sistema durante una semana y en cada punto clave de señal, me ha dado una dirección anticipada.

A continuación, la lógica completa.

1. Antecedentes de investigación: revisé todos los métodos de «predicción de BTC»

No soy un profesional en trading de segundo nivel. Por eso, en lugar de elegir indicadores desde el principio, hice una tarea tonta—

Revisé todos los métodos de predicción de Bitcoin en el mercado desde 2017 hasta 2025.

Divididos en tres categorías:

Primera categoría: Opiniones de famosos. VanEck dice $180K para 2025. No se ha alcanzado. Bitwise dice $200K. No se ha alcanzado. Tom Lee, Arthur Hayes, Novogratz, Cathie Wood—casi todas las predicciones importantes de precios en los últimos 8 años, sistemáticamente altas, con desviaciones medias superiores al 50%.

Segunda categoría: Métodos de análisis. Modelo Stock-to-Flow (el de PlanB), curva de crecimiento logarítmica, teoría de ciclos, corriente Wyckoff, ondas de Elliott… cada uno con su propia «precisión histórica», pero al correrlos en 2024 en adelante, casi todos fallan.

Tercera categoría: Señales en la cadena. MVRV Z-Score, SOPR, NUPL, Puell Multiple, Hash Ribbon, Reserve Risk… esta categoría es la que he estudiado más tiempo. Porque no es «predicción», sino «descripción del estado».

Tras revisar las tres categorías, comencé a filtrar.

2. Filtrado y análisis: no más datos, mejor, sino más datos, más confusión

Tras filtrar, descubrí algo contraintuitivo:

Cuando una gran cantidad de datos apunta en diferentes direcciones, tu juicio en realidad empeora.

Tras el análisis, los dividí en dos categorías—

No confiables (descartar)

Predicciones de famosos. La estructura de incentivos los obliga a decir cosas exageradas. Decir «$500K» les da titulares, seguidores, citas repetidas. Decir «$80K en rango lateral» no genera interés. Si se equivocan, no se les responsabiliza; si aciertan, siempre son «dioses». Esta estructura no cambiará, por lo tanto, las predicciones tampoco serán precisas.

Modelos puramente basados en Stock-to-Flow. Muy precisos antes de 2021, pero colapsaron después de 2022. ¿Por qué? Porque el supuesto del modelo es «la curva de oferta determina el precio», pero tras la entrada de ETFs, el precio lo determinan los flujos de capital, no la oferta. El modelo en sí no está mal, sino que el mundo que describe cambió.

Indicadores emocionales unidimensionales (puro miedo y avaricia). Históricamente, cuando el miedo y la avaricia están por debajo de 20 durante mucho tiempo, a veces es el fondo, a veces es el preludio de «caer a -30». Usarlos solos genera muchas señales falsas.

Confiables (para conservar)

MVRV Z-Score. Mide cuánto se desvía el valor de mercado actual respecto al costo promedio de todos los poseedores. Históricamente, cada vez que entra en la zona verde, ha sido preciso en ±2 semanas para marcar un ciclo bajo—2018, marzo de 2020, 2022, tres veces exacto. Pero atención: después de 2024, su capacidad para detectar máximos falló ($73K ya se activó sobrecalentamiento, BTC subió a $126K), porque las operaciones con ETF son fuera de cadena y no ven las participaciones institucionales. Por eso, solo mantiene la capacidad de detectar fondos.

SOPR media de 28 días. Mide cuántos BTC en movimiento se vendieron con pérdidas. Mantenerse por debajo de 1.0 indica que los poseedores están vendiendo en pérdida, cerca del fondo. Este indicador ha sido muy estable para detectar fondos en el pasado.

Flujo neto de fondos en ETF. Nuevo indicador clave después de 2024. La conducta marginal de las instituciones debe observarse aquí, no en la cadena. Flujo neto acumulado >$10 mil millones en más de 5 días seguidos indica aumento de posiciones institucionales; flujo neto negativo en más de 5 días indica reducción.

Liquidez macroeconómica. Dirección de la Reserva Federal + crecimiento de M2. Periodos de relajación monetaria para comprar, periodos de endurecimiento para reducir exposición. No para predicciones a corto plazo, solo para la tendencia general.

Miedo y Avaricia como apoyo. No usar solo, sino ponderar cuando otros señales coincidan.

Tras filtrar, quedan cuatro dimensiones. No más, no menos.

3. Formación de estrategia: resonancia en cuatro dimensiones, con tres o más en la misma dirección para actuar

Tras definir «qué es preciso y por qué», creé una estrategia de trading.

Lógica central: no perseguir objetivos de precio, sino juzgar dirección y posición.

Detección de fondo: MVRV en zona verde + SOPR por debajo de 1.0 → los poseedores están vendiendo en pérdida, es una ventana de compra con alta probabilidad de éxito histórico.

Detección de techo: señales en cadena sobrecalentadas + ETF con flujo neto continuo negativo → instituciones retirando, reducción de posiciones.

Contexto macro: dirección de la Reserva Federal → relajación para comprar, endurecimiento para reducir exposición.

Apoyo emocional: Fear & Greed < 20 → pánico extremo, ponderación adicional.

Ningún señal individual basta para actuar. Solo cuando tres o más coinciden en la misma dirección, se considera una entrada válida.

Luego, lo convertí en un sistema de monitoreo automático:

· Extrae automáticamente precios de BTC, Fear & Greed, datos en cadena, flujo de fondos en ETF cada día

· Sin señal, no notifica

· Cuando se activa, notifica directamente por Telegram

· No es un informe diario ni ruido, solo avisa cuando realmente importa

Señal actual (15 de abril de 2026)

La lectura actual de este sistema:

BTC $71,631. Fear & Greed = 12, nivel extremo de pánico histórico. MVRV Z-Score en zona verde de compra. SOPR por debajo de 1.0, los poseedores venden en pérdida.

Las tres señales en cadena se cumplen.

La única señal contraria: flujo de fondos en ETF recientemente débil, las instituciones aún no han comenzado a aumentar posiciones claramente.

Históricamente, las tres señales en cadena (pánico extremo + MVRV en zona verde + SOPR < 1) solo ocurrieron tres veces: en el fondo de 2018, marzo de 2020 y final de 2022. Luego, en 12 meses, cada una generó retornos superiores al 100%.

Esto no es una predicción de cuánto subirá BTC. Es una descripción objetiva del estado actual del mercado.

Mi mayor conclusión tras investigar:

La predicción son opiniones de otros, el marco es tu propia herramienta de juicio.

Si fallan las predicciones, no tienes nada. Si el marco está mal, al menos sabes dónde está el problema y puedes iterar.

Puedes incorporar tus preferencias, como múltiplos de contratos y ciclos, para que las señales que te da la IA sean las que mejor se adapten a tu estilo de operación.

Atención: lo anterior se basa en patrones históricos, no es consejo financiero.