He estado pensando en dónde invertir en este momento, y honestamente, dos nombres siguen apareciendo en mi investigación: Broadcom e IBM. Ambos están haciendo algo interesante en el espacio de IA y la nube que la mayoría de los inversores podrían estar pasando por alto.

Comencemos con Broadcom. El fabricante de chips ha estado arrasando con aceleradores de IA personalizados. Sus cifras fiscales de 2025 acaban de salir y las ventas de chips de IA aumentaron un 65% para alcanzar $20 mil millones, casi un tercio de sus ingresos totales. Lo sorprendente es que están compitiendo directamente contra Nvidia en ciertos casos de uso, pero con tasas de eficiencia mucho mejores para los hyperscalers que ejecutan cargas de trabajo de inferencia a gran escala. Toda la compañía creció un 24% en ingresos y un 40% en ganancias el año pasado, lo cual es sólido para un jugador tecnológico maduro.

El mercado espera que este impulso también se acelere. Los analistas proyectan un crecimiento del 52% en ingresos y del 51% en ganancias por acción para el próximo año fiscal, a medida que sus negocios no relacionados con IA se estabilicen. Para una acción que cotiza a 32 veces las ganancias futuras, esas cifras de crecimiento son realmente bastante atractivas si se cumplen.

Ahora, IBM es una historia diferente. La mayoría de la gente recuerda a IBM como una empresa de hardware legado que estaba en declive, pero Arvind Krishna cambió completamente el guion cuando asumió en 2020. Deshizo la carga muerta (Kyndryl), y luego pivotó fuerte hacia la nube híbrida y las aplicaciones de código abierto usando Red Hat. La estrategia es genial: en lugar de luchar contra Amazon en la nube pública, IBM está capturando empresas que necesitan flexibilidad entre entornos locales y en la nube.

El año pasado, IBM creció un 8% en ingresos y un 12% en ganancias, lo cual no suena espectacular hasta que recuerdas que esta compañía estuvo contrayéndose durante años. La orientación futura es conservadora, con un crecimiento del 5% y 7% respectivamente, pero la acción cotiza solo a 21 veces las ganancias futuras. Aquí hay un verdadero potencial si la ejecución continúa.

Así que, si tienes $10,000 y te preguntas en qué invertir ahora mismo, ambos valen una consideración seria. No son acciones de crecimiento llamativas, pero están posicionadas en los lugares correctos: infraestructura de IA y nube híbrida, con valoraciones razonables y caminos claros para seguir creciendo sin importar el ruido macroeconómico.