He estado buscando formas de aumentar los ingresos sin asumir riesgos locos, y sigo volviendo a los ETFs de renta fija como la jugada obvia que la mayoría pasa por alto. Las matemáticas son bastante simples una vez que las ves.

Los CDs están en alrededor del 1.5-1.6% en promedio, ¿verdad? Esa es la opción segura que todos conocen. Pero aquí está el asunto: estás pagando esa seguridad con tu rendimiento, y también estás bloqueando tu dinero. Empecé a investigar las opciones de ETF más seguras en el espacio del Tesoro y me di cuenta de que básicamente puedes duplicar ese ingreso de los CDs y mantener tu dinero líquido al mismo tiempo.

El primero que llamó mi atención fue el ETF de bonos del Tesoro a 0-1 año de iShares (SHV). Esto es tan directo como puede ser: bonos del Tesoro puros respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de EE. UU. No está asegurado por la FDIC como un CD, pero honestamente? Es tan seguro como puedes conseguir sin una garantía real. La volatilidad histórica es casi inexistente. Incluso durante 2021-2022, cuando la Fed subía agresivamente las tasas, este fondo solo cayó un 0.4%. Actualmente rinde un 3.5%, lo cual es un doble bastante limpio respecto a tu CD promedio.

Luego está el ETF de tasas flotantes del Tesoro de WisdomTree (USFR). Concepto similar pero estructurado de manera diferente. En lugar de bonos a tasa fija, mantiene notas del Tesoro a corto plazo con tasa flotante. Las tasas se reajustan semanalmente, lo que significa una sensibilidad mínima a las tasas de interés. Como son emitidas por el Tesoro, el riesgo de crédito es básicamente cero. El ETF más seguro en términos de previsibilidad podría ser en realidad este, por cómo se mantiene estable el precio de las acciones. Actualmente rinde un 3.6%.

Si quieres aumentar aún más los rendimientos, está el ETF de CLO AAA de Janus Henderson (JAAA). Este es diferente, no son bonos, son obligaciones colaterizadas de préstamos. Son cestas de préstamos originados por bancos, y este fondo solo toca la categoría AAA, por lo que el riesgo de crédito es mínimo. También son instrumentos de tasa flotante, así que el riesgo de tasas de interés es bajo. ¿La desventaja? Los CLOs son menos líquidos que los bonos tradicionales, por eso pagan un 4.8% de rendimiento. Estás siendo compensado por ese riesgo de liquidez, pero si no planeas vender en pánico, es un lugar razonable para estacionar dinero.

Lo que me sorprendió es cómo las opciones de ETF más seguras realmente cumplen con la parte del ingreso sin hacerte sentir que estás apostando. Sin seguro de la FDIC, claro, pero el perfil de riesgo real es bastante mínimo si entiendes en qué estás invirtiendo. Tu dinero permanece accesible cuando lo necesitas, a diferencia de los CDs con sus períodos de bloqueo y penalizaciones por retiro anticipado.

La jugada obvia aquí es comenzar con las opciones del Tesoro y quizás agregar algo de exposición a CLO si quieres optimizar el rendimiento. Vale la pena hacer los cálculos según tu situación, pero veo esto como la jugada más inteligente para cualquiera aburrido de las tasas de los CDs.