Acabo de darme cuenta de que estoy mirando lo que está sucediendo en el espacio de IA y tecnología en este momento, y honestamente, hay cosas interesantes desarrollándose a medida que avanzamos en abril. La debilidad que vimos en marzo en realidad creó puntos de entrada sólidos para inversores pacientes, y creo que vale la pena revisarlo.

Esto es lo que realmente mueve los mercados: ganancias y tasas de interés. Eso es todo. Todo lo demás es ruido. Y en este momento, ambos factores están alineándose bastante bien para el sector tecnológico. El gasto en capital en infraestructura de IA no se está desacelerando. Estamos hablando de hyperscalers invirtiendo aproximadamente $530 mil millones en CAPEX este año, y ese número probablemente vaya en aumento. Taiwan Semi ya indicó que elevará su guía de CAPEX a un rango de 52-56 mil millones de dólares para 2026. Eso es un salto enorme desde los 40.9 mil millones que gastaron en 2025.

Wall Street también está valorando recortes continuos de tasas durante la segunda mitad de 2026, lo cual es un viento a favor para las acciones de crecimiento. Y escuchen esto: las proyecciones de crecimiento de ganancias para el sector tecnológico del primer trimestre de 2026 subieron a un 24%, desde un 18% a mediados de enero. Quince de las dieciséis sectores se espera que muestren expansión de EPS año tras año en 2026. Eso es bastante amplio.

Déjenme desglosar dos de las mejores acciones de IA que he estado observando, que sufrieron golpes fuertes pero parecen interesantes desde una perspectiva de riesgo-recompensa.

ServiceNow sufrió una caída - bajó casi un 50% desde sus máximos de enero. Eso es brutal, pero también significa que hay aproximadamente un 100% de potencial alcista si vuelve a esos niveles. La compañía ha estado haciendo algo inteligente en silencio. En lugar de ser desplazada por la IA, en realidad la están integrando profundamente. Acaban de profundizar su asociación con OpenAI para impulsar experiencias de IA empresarial, y están expandiendo la integración de Claude a través de Anthropic. Eso no es una compañía que se quede atrás, sino una que se adapta.

Los números lo respaldan. ServiceNow registró un crecimiento en ventas del 21-24% por cuarto año consecutivo, alcanzando los 13.280 millones de dólares en 2025. Tuvieron 244 transacciones por más de $1 millones en valor de contrato anual neto en el cuarto trimestre, un aumento del 40% respecto al año anterior. Las ganancias GAAP crecieron un 22% hasta 1.67 dólares por acción. Están proyectando un crecimiento del 20% en ingresos en 2026 y del 18% en 2027. Además, el CEO acaba de comprar acciones por valor de $3 millones, diciendo que no hay mejor punto de entrada. Eso dice mucho.

Luego está Celestica, que es más una jugada de herramientas para la construcción de infraestructura de IA. Esta compañía fabrica el hardware real: servidores de IA, switches de red, equipos para centros de datos. Bajó alrededor del 25% desde los máximos de noviembre, pero los fundamentos se están fortaleciendo, no debilitando. Los ingresos crecieron un 29% en 2025 hasta 12.390 millones de dólares. Las ganancias ajustadas saltaron un 56% el año pasado. Están proyectando un crecimiento del 37% en ingresos en 2026 y del 39% en 2027, lo que los acercaría a casi 23.660 millones de dólares.

CLS está aumentando su CAPEX a $1 mil millones en 2026 porque la demanda de tecnología de centros de datos de IA sigue acelerándose. La compañía ya ha subido aproximadamente un 3,000% en los últimos cinco años, pero está retrocediendo desde los niveles de noviembre, dando a los traders e inversores otra oportunidad de entrada.

Miren, las mejores acciones de IA en este momento no son las que ya han subido un 200% este año. Son las que fueron golpeadas durante la debilidad de marzo pero tienen mejores fundamentos de los que el mercado está valorando. ServiceNow y Celestica encajan en ese perfil. Si piensas a largo plazo y puedes manejar la volatilidad, estas caídas probablemente valen la pena tomarlas en serio.