Resumen del mercado del 17 de abril: El S&P ha alcanzado récords consecutivos durante tres días, el Nasdaq ha cerrado en alza doce días seguidos, estableciendo un récord desde 2009

Autor: Deep潮 TechFlow

Acciones estadounidenses: alcanzan máximos históricos por tercer día consecutivo, la recuperación en forma de V más rápida desde 1928

El jueves, Wall Street continuó corriendo hacia nuevos máximos históricos.

El S&P 500 subió un 0.26% hasta 7,041.28 puntos, estableciendo un récord por tercer día consecutivo. El Nasdaq subió un 0.36% a 24,102.70 puntos, en su duodécimo día consecutivo en alza, la racha más larga desde 2009, también alcanzando un máximo histórico. El Dow Jones subió 115 puntos (+0.24%) a 48,578.72 puntos.

Bespoke Investment Group sacó una estadística impactante: el S&P 500 retrocedió un máximo del 9% y luego alcanzó un nuevo récord en solo 11 días de negociación, la recuperación en forma de V más rápida desde 1928.

Hasta ahora esta semana, el S&P ha subido un 3.3%, el Nasdaq un 5.2%, y el Dow un 1%.

El catalizador que impulsó a las acciones a un nuevo nivel fue una noticia que el mercado esperaba durante semanas: Israel y Líbano alcanzaron un acuerdo de alto el fuego de 10 días.

Trump anunció en Truth Social que, tras una llamada con el presidente libanés Aoun y el primer ministro israelí Netanyahu, ambas partes iniciarían oficialmente un alto el fuego de 10 días el jueves por la tarde, hora del este de EE. UU.

El peso de esta noticia va mucho más allá de la superficie. La operación militar de Israel contra Hezbollah en Líbano es la razón directa por la cual Irán anunció que volvería a cerrar el estrecho de Ormuz. La lógica de Irán es simple: si tú (Israel) atacas a mi proxy (Hezbollah), estás violando el alto el fuego, por lo que cierro el estrecho. Ahora que Israel acepta el alto el fuego → Irán pierde el último pretexto para cerrar el estrecho → aumenta mucho la probabilidad de reapertura del estrecho → los precios del petróleo se presionan a la baja → las expectativas de inflación se enfrían → las expectativas de recortes de tasas se reavivan.

El mercado también está digiriendo otra señal positiva: EE. UU. e Irán están discutiendo indirectamente la extensión del alto el fuego, que vence el 22 de abril. El portavoz de la Casa Blanca, Levin, confirmó que EE. UU. “sigue participando profundamente en las negociaciones”.

En cuanto a beneficios corporativos, PepsiCo subió un 0.3% tras publicar resultados del primer trimestre por encima de las expectativas, y el Bank of New York Mellon subió un 1.3%. Los resultados de Netflix se publicaron después del cierre.

Los datos de la Reserva Federal regional enviaron señales contradictorias. El índice manufacturero de Filadelfia subió a 26.7 (muy por encima de las expectativas), pero el índice de pagos de precios se disparó casi 15 puntos hasta 59.3, mientras que el índice de empleo cayó a -5.1. El índice de servicios de la Reserva Federal de Nueva York aún es negativo (-14), pero el índice de pagos de precios se disparó a 73.8, “la velocidad de aumento de los precios de entrada se aceleró significativamente”.

En términos sencillos: la actividad económica está bien, pero los costos empresariales están en aumento, y las empresas están despidiendo personal para hacer frente a ello. Es una imagen micro de la estanflación.

La exdirectora de la Fed, Loretta Mester, dijo con franqueza en una entrevista: “Existe un escenario en el que la inflación continúa subiendo. La Reserva Federal debe estar preparada para ello”. Los futuros de fondos federales actualmente valoran que la tasa de interés se mantenga entre 3.50% y 3.75% a fin de año, sin expectativas de recortes.

Precios del petróleo: 93 dólares, Israel y Líbano eliminan la última prima de riesgo

El WTI cayó un 1.44% a 93.33 dólares por barril. El Brent subió ligeramente a 98.34 dólares.

El acuerdo de alto el fuego de 10 días entre Israel y Líbano es el principal impulsor a la baja del precio del petróleo hoy. Esta noticia elimina la última “razón legítima” por parte de Irán para no abrir el estrecho, ya que Israel dejó de atacar a Hezbollah. Si Israel se detiene, la continuación del cierre del estrecho por parte de Irán sería solo una confrontación pura, sin la excusa de “que Israel violó el alto el fuego”.

Desde mediados de marzo, cuando el WTI estaba en 116 dólares, ha caído a 93 dólares, una caída del 20%. Pero aún está un 53% por encima de los 61 dólares previos a la guerra. La prima de riesgo de la guerra se ha reducido aproximadamente a la mitad.

Trump expresó optimismo sobre un “alto el fuego permanente” después del cierre del mercado, y Bloomberg informó que los precios del petróleo continuaron bajando en la sesión asiática. Si el alto el fuego se extiende y el estrecho comienza a abrirse de manera sustancial, los analistas ven un rango objetivo de 80-85 dólares, lo que implica un potencial de caída adicional del 10-15%.

Pero Aakash Doshi de State Street advierte: normalizar los precios del petróleo a 80-85 dólares requiere que el tránsito por el estrecho se recupere por completo, lo cual puede tomar al menos un mes. “La normalización de la producción de petróleo y gas en Oriente Medio es un proceso que lleva varios meses”, esta evaluación apareció por primera vez en nuestro informe hace dos semanas y sigue siendo válida.

Oro: estable en torno a 4,822 dólares

El precio del oro se mantiene estable en torno a los 4,822 dólares, con poca variación.

En un entorno donde el S&P alcanza máximos históricos por tercer día consecutivo, se logra un acuerdo de alto el fuego en Israel-Líbano y el petróleo cae a 93 dólares, el oro no ha bajado, lo que confirma la lógica de “doble protección”: paz → expectativas de recorte → favorable para el oro. La resistencia en torno a 4,800-4,850 dólares se está digiriendo lentamente; cada día que se mantiene en ese rango, aumenta la probabilidad de una ruptura.

La audiencia del senador Kevin Warsh en el Senado está programada para el martes próximo (21 de abril). Si esta persona, nominada por Trump como próximo presidente de la Fed, da alguna señal dovish en la audiencia, incluso solo insinuando una postura “abierta” a recortes, el oro podría superar los 4,850 dólares en un solo día y dispararse hacia los 5,000 dólares.

Criptomonedas: BTC en 74,000 dólares acumulando fuerza, la pausa en Israel-Líbano abre nuevos espacios

Bitcoin se mantiene en torno a los 74,000 dólares, consolidando cerca de su máximo postguerra.

El alto en Israel-Líbano tiene un impacto indirecto pero profundo en el mercado de criptomonedas: Israel deja de atacar a Hezbollah → Irán pierde el pretexto para cerrar el estrecho → el estrecho podría reabrirse → el petróleo continúa bajando → las expectativas de inflación se enfrían → las expectativas de recortes de tasas se reavivan → la narrativa de liquidez abundante regresa → BTC se beneficia. Cada paso avanza en la dirección correcta.

Desde el punto de vista técnico, BTC está formando una nueva base de soporte en torno a los 74,000-75,000 dólares. Este proceso puede requerir unos días de consolidación, pero mientras no caiga por debajo de los 72,000 dólares, la estructura alcista permanece intacta. El próximo objetivo está en el rango de 78,000-80,000 dólares.

Una comparación macro relevante: el S&P 500 ya alcanzó máximos históricos (superando los niveles previos a la guerra), el Nasdaq también en máximos históricos, y el Dow se acerca a su máximo. Pero BTC en 74,000 dólares todavía está un 41% por debajo de su máximo histórico de 126,198 dólares. Esto indica que la “prima de paz” en el mercado de criptomonedas aún no está completamente valorada.

Si antes del 22 de abril se logra extender el alto el fuego y el petróleo cae por debajo de 85 dólares, la posibilidad de que BTC desafíe los 80,000 dólares a finales de abril es real. La reunión del FOMC (28-29 de abril) y la audiencia de Warsh (21 de abril) ofrecerán catalizadores adicionales.

El análisis previo de CoinDesk se está confirmando: “Si el petróleo continúa cayendo un 15-16%, Bitcoin podría alcanzar los 80,000 dólares”. Desde antes del alto el fuego, cuando el petróleo estaba en 112 dólares, ya ha caído un 17% a 93 dólares.

Resumen del día: todos los obstáculos están siendo superados

¿Qué pasó esta semana?

Lunes: colapso en Islamabad + bloqueo del estrecho por EE. UU. → caída del 1% en futuros → Trump dice “el otro lado llamó” → Dow sube de -400 a +301.

Martes: PPI muy por debajo de las expectativas → Nasdaq en su décima jornada consecutiva en alza → petróleo cae un 8% → BTC supera los 74,000.

Miércoles: el S&P rompe los 7,000 por primera vez y alcanza un máximo histórico → el Nasdaq cierra por encima de 24,000 → once días consecutivos en alza, rompiendo récords históricos.

Jueves: alto el fuego Israel-Líbano de 10 días → el S&P en su tercer día en máximos → el Nasdaq en su duodécimo día en alza → petróleo cae a 93 dólares.

En una semana, el mercado pasó de un pánico por “ruptura de negociaciones” a una celebración de “récords consecutivos” en un giro de 180 grados. El S&P 500 logró en 11 días una recuperación en forma de V desde una caída del 9% hasta máximos, la más rápida desde 1928.

El próximo martes, Warsh testificará en el Senado. El martes o miércoles, 22 de abril, vence el alto el fuego. Estas fechas decidirán si este rebote marca el inicio de una nueva tendencia alcista o si es solo el último día de calma antes de la tormenta.