He estado observando el mercado últimamente y definitivamente está surgiendo un patrón con estas escaladas arancelarias que afectan las acciones bastante fuerte. El S&P 500 básicamente eliminó todas sus ganancias post-electorales, y honestamente, muchos traders que sigo están empezando a ponerse nerviosos por lo que viene después.

El asunto es que, no necesariamente tienes que quedarte fuera del mercado de acciones cuando la incertidumbre aumenta así. En realidad, hay una forma inteligente de mantenerte invertido mientras proteges tu downside, y eso implica mirar ETFs de baja beta que están diseñados específicamente para manejar este tipo de volatilidad.

Déjame explicar primero qué está pasando. La escalada arancelaria se intensificó cuando la administración impuso tarifas del 25% a Canadá y México, mientras duplicaba los aranceles a China hasta el 20%. Canadá respondió con tarifas sobre miles de millones de dólares en bienes estadounidenses, China volvió con tarifas del 10-15% en productos agrícolas a partir del 10 de marzo, y México anunció medidas recíprocas sobre cerdo, queso y acero. Este ciclo de ida y vuelta es exactamente lo que ha estado golpeando a los mercados de acciones.

Además de los aranceles, la economía muestra señales de estrés real. La actividad manufacturera se desaceleró en febrero con costos más altos y pérdida de empleos. La actividad empresarial se estancó, la confianza del consumidor cayó, y los constructores de viviendas ya advierten que los costos de materiales harán subir los precios de las viviendas. Es un entorno en el que los inversores necesitan protección.

Ahora, aquí es donde entran los ETFs de baja beta. Beta mide básicamente cuánto se mueve un fondo en comparación con el mercado en general. Un beta por debajo de 1 significa que es menos volátil que el mercado en su conjunto. Entonces, cuando todo lo demás se desploma, estos fondos tienden a mantenerse mejor. No obtienes ganancias masivas cuando los mercados suben rápidamente, pero duermes mejor por la noche cuando la incertidumbre golpea.

Mirando algunas opciones específicas: Core Alternative ETF tiene un beta de 0.09 y mantiene 45 empresas estadounidenses de alta calidad con potencial de crecimiento de dividendos a largo plazo. La ratio de gastos es un poco alta, en 1.18%, pero la base de activos de 70.2 millones de dólares muestra interés real aquí.

Innovator Defined Wealth Shield ETF tiene un beta de 0.10 y apunta a un buffer de caída del 20% cada trimestre. Ha acumulado 1.200 millones de dólares en activos, lo que indica que las instituciones definitivamente están usando esta estrategia. Las tarifas anuales son de 69 puntos básicos.

Global X S&P 500 Risk Managed Income ETF opera con un beta de 0.35 usando collares protectores — básicamente comprando puts y vendiendo calls para generar ingresos. Tiene en torno a 46.8 millones de dólares y cobra 60 puntos básicos anualmente.

Invesco S&P 500 Downside Hedged ETF, con un beta de 0.36, usa asignación dinámica entre acciones, volatilidad y efectivo. Los 115.9 millones en activos y la tarifa anual de 39 puntos básicos lo hacen bastante accesible.

Simplify Hedged Equity ETF cierra con un beta de 0.42, con una escalera de collars de put-spread que se renuevan cada tres meses. Es el más grande del grupo, con 409.1 millones de dólares, y cobra 44 puntos básicos anualmente.

La verdadera conclusión aquí es que los ETFs de baja beta no se tratan de hacerse rico rápidamente. Se trata de mantener tu portafolio estable mientras todo lo demás tiembla. Para cualquiera que pierda sueño por las oscilaciones del mercado, especialmente con toda esta incertidumbre comercial todavía presente, estos fondos podrían valer una consideración seria. La protección que ofrecen podría en realidad permitirte mantenerte invertido más tiempo en lugar de vender en pánico en el peor momento.