Medtronic PLC (MDT) Resumen de la llamada de resultados del tercer trimestre de 2026: Fuerte crecimiento en cardiovascular y …

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Mié, 18 de febrero de 2026 a las 4:00 AM GMT+9 4 min de lectura

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MDT

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Este artículo apareció por primera vez en GuruFocus.

**Ingresos:** $9 mil millones, crecimiento reportado del 8.7%, crecimiento orgánico del 6%.

**Crecimiento de ingresos en cardiovascular:** 11% año tras año, 13% de crecimiento en EE. UU.

**Crecimiento de CAS:** 80% año tras año, con PFA representando el 80% de esos ingresos.

**Ingresos en Gestión del Ritmo Cardíaco:** 15% del total, crecimiento del 5%.

**Crecimiento en Salud Vascular Periférica:** Crecimiento de un solo dígito alto.

**Crecimiento en Corazón Estructural:** Un solo dígito bajo.

**Crecimiento en Portafolio de Neurociencia:** 3% de crecimiento.

**Crecimiento en Tecnologías Craneales y Espinales:** Crecimiento de dígito medio, 8% en Core Spine.

**Crecimiento en Portafolio MedSearch:** 3% de crecimiento.

**Crecimiento en Negocio de Diabetes:** 15% reportado, más de 8% de crecimiento orgánico.

**Margen Bruto Ajustado:** 64.9%.

**Beneficio Operativo Ajustado:** $2.2 mil millones, margen operativo ajustado del 24.1%.

**EPS Ajustado:** $1.36, $0.03 por encima del punto medio de la guía.

**Guía de EPS para el año fiscal '26:** $5.62 a $5.66.

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Fecha de publicación: 17 de febrero de 2026

Para la transcripción completa de la llamada de resultados, por favor consulte la transcripción completa de la llamada.

Puntos Positivos

Medtronic PLC (NYSE:MDT) reportó un crecimiento del 11% en ingresos año tras año en su portafolio cardiovascular, marcando el crecimiento más fuerte en una década, excluyendo comparaciones con COVID.

La compañía obtuvo la aprobación de la FDA para su sistema robótico Hugo para procedimientos quirúrgicos urológicos, con instalaciones y casos iniciales completados en Cleveland Clinic.

Medtronic PLC (NYSE:MDT) está viendo resultados positivos en pacientes e interés en su Symplicity Spyral para hipertensión, con un aumento significativo en visitas al sitio web debido a su campaña Go Beyond.

El dispositivo Altaviva para incontinencia urinaria de urgencia está ganando interés y retroalimentación temprana, con un enfoque en la ejecución disciplinada para convertir la tracción inicial en procedimientos.

El Sistema Quirúrgico Stealth AXiS para procedimientos espinales recibió la aprobación de la FDA, integrando planificación, robótica y navegación impulsadas por IA, lo que se espera impulse el crecimiento en el negocio de neurociencia.

Puntos Negativos

El portafolio de neurociencia creció solo un 3%, lo cual estuvo por debajo de las expectativas, aunque la compañía anticipa contribuciones del pipeline para el crecimiento en el próximo trimestre.

El crecimiento en Corazón Estructural fue más suave, con un crecimiento de dígito bajo, en parte debido a la presión competitiva en EE. UU.

La compañía enfrenta desafíos continuos en China debido a la adquisición basada en volumen, afectando el crecimiento en ciertos negocios.

Medtronic PLC (NYSE:MDT) anticipa un impacto arancelario de aproximadamente $185  millones para el año fiscal '26, lo que afectará los márgenes brutos.

El negocio de diabetes, aunque muestra crecimiento, está en las primeras etapas de aumento de producción, afectando la mezcla y los márgenes brutos.

 






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Resumen de Preguntas y Respuestas

P: ¿Puede comentar sobre el crecimiento acelerado de ingresos para el próximo año y el compromiso con un crecimiento de ganancias de dígito alto? R: Geoffrey Martha, CEO, explicó que el crecimiento está impulsado por un fuerte rendimiento en CAS, Symplicity para hipertensión y Altaviva para vejiga hiperactiva. Thierry Pieton, CFO, añadió que el crecimiento del EPS está respaldado por mejores márgenes brutos, la separación del negocio de diabetes y la inversión continua en I+D y fusiones y adquisiciones. Confían en lograr un crecimiento de EPS de dígito alto para FY27 a pesar de algunos obstáculos como aranceles y dilución temporal por la separación de diabetes.

P: ¿Cómo debemos monitorear el progreso de Ardian y Altaviva como aceleradores de crecimiento? R: Geoffrey Martha, CEO, mencionó que están viendo indicadores líderes fuertes, como capacitar a más de 500 médicos para Altaviva y abrir más de 200 nuevas cuentas para Ardian. Planean ofrecer metas más concretas a medida que estos lanzamientos maduren.

P: ¿Qué opinan sobre el crecimiento del mercado de EP y el crecimiento de CAS en el futuro? R: Geoffrey Martha, CEO, afirmó que esperan que el mercado de EP crezca al menos en los altos dígitos en FY27. Medtronic está bien posicionada con su portafolio de catéteres y mapeo, y anticipan mantener el crecimiento de CAS en el Q4 y más allá.

P: ¿Cómo ven la asignación de capital y la estrategia de fusiones y adquisiciones, especialmente con acuerdos recientes como CathWorks y Anteris? R: Geoffrey Martha, CEO, enfatizó su compromiso de acelerar las fusiones y adquisiciones con un enfoque en acuerdos de integración y cercanía a negocios existentes. Planean invertir en varias oportunidades de riesgo y de integración en su portafolio, priorizando áreas de alto crecimiento.

P: ¿Puede ampliar sobre el desarrollo del mercado para la denervación renal y Symplicity? R: Geoffrey Martha, CEO, destacó la fuerte demanda de los consumidores con un aumento significativo en visitas al sitio web. Están construyendo vías de referencia, contratando personal de desarrollo de mercado y enfocándose en economía de la salud y codificación. Los elementos fundamentales como la aprobación de la FDA y el reembolso están en su lugar, y planean fortalecer aún más la marca Symplicity.

Para la transcripción completa de la llamada de resultados, por favor consulte la transcripción completa de la llamada.

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