Por qué el inversor activista Elliott apuesta por Norwegian Cruise Line

Yahoo Finanzas Video y Brian Sozzi

Mié, 18 de febrero de 2026 a las 3:30 AM GMT+9

En este video:

NCLH

+11.66%

El ex CEO de Subway, John Chidsey, fue nombrado nuevo CEO de Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH). Además, el inversor activista Elliott Investment Management ha tomado una participación del 10% en la compañía, proporcionando una lista de mejoras que le gustaría ver en Norwegian.

La reportera senior de Yahoo Finanzas, Brooke DiPalma, el director de inversiones de Northwestern Mutual Wealth Management Company, Brent Schutte, y la reportera senior de negocios de Yahoo Finanzas, Ines Ferré, se unen al anfitrión de Opening Bid, Brian Sozzi, para discutir el nombramiento, la recuperación de la empresa y más.

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Transcripción del video

00:00 Brian Sozzi

Prefacio esto diciendo que me descontrolé con esta noticia en mi cuenta de X esta mañana, así que si quieres, puedes ir allí para una dosis adicional de análisis divertido de dos minutos. Para estos propósitos, debes saber que el ex CEO de Subway, John Chidsey, ahora es el nuevo CEO de Norwegian Cruise Line. No se puede inventar esto. Chidsey fue un miembro del consejo durante mucho tiempo, se fue y luego volvió al consejo en 2025. ¿No sabes quién es Chidsey? Aquí está en la conferencia de inversión de Yahoo Finanzas en 2023, hablando de sándwiches.

00:29 Brooke DiPalma

Empecemos con una visión general. Saliste de tu retiro en 2019 para darle la vuelta a Subway. ¿Qué hizo que esta oportunidad valiera la pena?

00:43 John Chidsey

Eh, sí, hice Burger King, dirigí Burger King durante siete u ocho años, lo cual fue básicamente un proceso de recuperación y no buscaba un trabajo. No había trabajado en, ¿qué?, estaba trabajando pero no en un trabajo real. Siempre pensé que Subway era público y siempre dije que no quería dirigir otra empresa pública otra vez, habiendo hecho eso dos veces. Creo que tenemos muchas oportunidades en las que la marca simplemente no se ha enfocado, pero nuestro producto es perfecto para ello.

01:04 Brooke DiPalma

Entonces, John, ¿te estás jubilando de nuevo pronto?

01:09 John Chidsey

No. No. Todavía me divierto.

01:14 Brian Sozzi

Tengo que ser franco aquí. Creo que este nombramiento roza lo absurdo. A pesar de que Chidsey tiene conocimiento de Norwegian por su tiempo en el consejo, gestionar una línea de cruceros día a día es muy diferente. Es mucho más distinto que gestionar restaurantes Subway. Los que triunfan en la industria de cruceros son aquellos con experiencia profunda y relaciones sólidas. He aprendido esto cubriendo la industria durante unos 15 años. Norwegian podría necesitar un tripulante más experimentado, ya que su acción ha sido golpeada en los últimos cinco años a pesar de las fuertes tendencias de demanda de cruceros post-pandemia.

01:46 Brian Sozzi

Royal Caribbean está haciendo mejor los cruceros, atrayendo a pasajeros de mayores ingresos gracias a sus enormes y lujosos barcos nuevos. Carnival, por su parte, se ha convertido en un destino para la juventud de Estados Unidos con paquetes más económicos que prometen una gran fiesta a bordo. El inversor activista Elliot ahora está en la cubierta de NCLH con una participación fresca del 10% y una lista completa de mejoras que quiere ver en Chidsey. También criticó la elección del CEO en una carta que Elliot envió a la junta de Norwegian esta mañana, que revisé. Elliot piensa que la acción podría subir un 159% si la empresa realiza cambios radicales.

02:22 Brian Sozzi

Vamos a poner en la mesa redonda a Brent Schutte, Ines Ferré y Brooke DiPalma. Brooke, voy contigo porque hiciste esa entrevista con Chidsey. Seguiste a Subway. ¿De qué va él?

02:37 Brooke DiPalma

Este es un caballero que sin duda entra y busca darle la vuelta a una empresa, y eso es realmente lo que estamos viendo aquí con esta nueva presión, especialmente de Elliot Investment Management. Necesitamos a alguien que haga cambios de inmediato, basado en mi cobertura de Subway durante el mandato de Chidsey. Es alguien que entra, hace cambios rápidamente y luego conduce a un crecimiento más rentable. Vimos a Subway comenzar a recuperar algo de impulso en ventas iguales, y finalmente ser adquirida mientras él estaba al mando. Y ciertamente esto es algo que observaremos en cuántos cambios hará rápidamente como nuevo CEO de esta compañía. En última instancia, lo que Wall Street está diciendo aquí, y le gusta este anuncio, es que la acción sube hoy. Pero Citibank, en una nota, dice que realmente necesitan mejorar la ejecución, el rendimiento y crear un valor de valoración duradero a largo plazo. Y eso es lo que busca el mercado hoy.

03:40 Brian Sozzi

Claramente, Norwegian ama a sus ejecutivos de comida rápida. Tienes a John Chidsey ahora como CEO de Norwegian. Tienes al ex CEO de Restaurant Brands, Jose Cil, a quien conozco desde hace muchos años. Buen tipo. Él todavía está en esa junta. Brent, ¿quieres ver a estos tipos de líderes dirigiendo una compañía de cruceros? Aunque Norwegian sea visto como una opción de valor, como sugiere Elliot, tienes que tener a los líderes adecuados impulsando una recuperación, ¿no?

04:01 Brent Schutte

Sí, probablemente soy la persona equivocada para preguntar sobre cruceros, ya que nunca he estado en uno. Pero, en términos más amplios, es refrescante que hablemos de algo fuera del área tecnológica. Esa sería la primera razón. La segunda, la liderazgo puede extenderse a través de, creo, las corporaciones y empresas, y tú hablas de la demanda del consumidor en ambos lados. No solo desde la perspectiva de Subway, sino también desde la de Norwegian, que, por lo que parece por tu descripción, no conozco nada de acciones individuales.

04:33 Brent Schutte

Están atrapados en el medio entre el consumidor de gama alta y el consumidor más joven que va en cruceros de Carnival. Probablemente necesiten una renovación de estrategia, que supongo que un líder puede hacer sin importar en qué industria haya estado antes.

04:47 Brian Sozzi

¿Y qué tiene que hacer Norwegian? Necesitan abrir algunos Costcos allí y empezar a vender pizza. Quiero decir, esa podría ser solo la sugerencia, Nez. Vamos.

04:54 Nez Feray

Contáctame.

04:55 Nez Feray

Mira, la industria de cruceros es fuerte. El problema parece estar en la ejecución y también en los precios. Parece que también están tratando de atraer más familias, y cuando haces eso, cobras más a los adultos, pero no tanto a los niños, y eso también se mencionó en su última llamada de resultados. Tuvieron ingresos récord en el último trimestre, pero fue un fallo. Wall Street esperaba más. Así que, en comparación con sus pares, no es un rendimiento tan destacado, especialmente en una industria que se está volviendo tan innovadora, con cruceros temáticos que apuntan a pasajeros más jóvenes, etc.

05:43 Nez Feray

Por lo tanto, esta colocación del CEO parece ser una especie de interrupción, una especie de intento de traer a alguien externo, aunque haya estado en la junta desde 2025, no mucho tiempo, pero aún así, parece que, como insinuaba Brian, sigue siendo algo orientado al consumidor y quizás este sea el cambio que buscan, algo que rompa con lo que han estado haciendo.

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