He notado que cada vez más personas preguntan si pronto enfrentaremos una caída en el mercado de valores. Honestamente, no se les puede culpar; el sentimiento allí afuera es bastante pesimista en este momento.

Según datos recientes, aproximadamente el 72% de los estadounidenses son pesimistas respecto a la economía, y casi el 40% piensa que las cosas empeorarán en el próximo año. Eso es mucha energía negativa en el mercado.

Pero esto es lo que me hace pensar. Dos métricas de valoración principales están mostrando señales de advertencia serias. La relación CAPE de Shiller del S&P 500 — que mide el precio sobre ganancias ajustado por inflación en 10 años — está en torno a 40. Eso es básicamente el nivel más alto que hemos visto desde que estalló la burbuja de las punto com hace más de 25 años. El promedio a largo plazo es solo alrededor de 17, así que estamos hablando del doble del rango normal.

Luego está el indicador de Buffett. Este compara la capitalización total del mercado de valores de EE. UU. con el PIB. Actualmente está en 219%. El propio Warren Buffett dijo que cuando esta relación alcanza el 200%, estás "jugando con fuego". Ya hemos pasado ese umbral. Curiosamente, este indicador también alcanzó su pico a finales de 2021 antes de que comenzara el mercado bajista de 2022.

Ahora, aquí está la cosa: ningún indicador puede decirte exactamente cuándo ocurrirá una caída en el mercado de valores o si incluso llegará. Los mercados no se mueven según un calendario. Podríamos ver meses de crecimiento continuo antes de una corrección, o la volatilidad podría llegar antes. Nadie sabe realmente.

Pero eso no significa que debas quedarte sentado esperando. Si te preocupa una caída, la decisión más inteligente es enfocarte en la calidad. Construye tu cartera alrededor de empresas sólidas con fundamentos fuertes. Cuanto más saludables sean tus activos subyacentes, mejor podrán resistir cualquier tormenta. Así es como sobrevives a períodos volátiles y te preparas para ganancias reales a largo plazo.

Que el mercado de valores se desplome siempre es una posibilidad, pero ser estratégico con lo que posees marca toda la diferencia.