Acabo de analizar algunos datos históricos del S&P 500 y encontré patrones interesantes que vale la pena compartir. Así que, en los últimos 96 años, el índice ha subido aproximadamente el 59% del tiempo mensualmente, básicamente como lanzar una moneda al aire. Pero aquí es donde se pone interesante: cuanto más tiempo mantienes, mejores son tus probabilidades. Mirando los retornos promedio del mercado mensual en diferentes marcos temporales, tienes aproximadamente un 69% de probabilidades de obtener ganancias en un año completo, sube a un 79% en cinco años, y en 20 años básicamente estás garantizado de obtener retornos positivos. Cada período de 20 años consecutivos desde 1928 ha sido rentable.

Los retornos promedio por mes también muestran cierta estacionalidad peculiar. Todos hablan de "vender en mayo y desaparecer", pero eso es básicamente una tontería. Los meses de verano en realidad tienden a ser sólidos, siendo julio históricamente uno de los mejores meses. ¿Y septiembre? Sí, ese sí que es real. Caídas pronunciadas de manera bastante constante, pero luego se recupera fuerte en octubre y noviembre, probablemente por la emoción de las compras navideñas. Si realmente prestaste atención a esa caída de septiembre, podrías aprovechar la bajada y montar la recuperación.

La visión general: el S&P 500 ha superado prácticamente a todas las demás clases de activos en las últimas décadas: acciones internacionales, bonos, bienes raíces, commodities, todo. Los retornos promedio mensuales del mercado de valores se componen bien con el tiempo porque el mercado simplemente tiende a subir más que a bajar. Si estás pensando en mantener por más de 10 años, las matemáticas son bastante convincentes. Obviamente no es consejo financiero, pero los datos a largo plazo sobre el rendimiento mensual promedio son bastante difíciles de discutir.