He estado profundizando en los movimientos del sector de IA y energía últimamente, y hay cosas realmente interesantes que la mayoría de la gente está pasando por alto. La llamada de resultados de NVIDIA la semana pasada fue sólida en apariencia — Grace Blackwell avanzando más rápido de lo esperado — pero lo que realmente llamó mi atención fue Jensen dedicando dos tercios de sus comentarios iniciales a los controles de exportación y la política con China. Ese es el tipo de contexto macro que determina qué acciones tecnológicas comprar ahora.

¿La historia más grande, sin embargo? Dario Amodei de Anthropic es básicamente el único ejecutivo que realmente habla sobre el desplazamiento laboral que se avecina para los trabajadores del conocimiento. Todos los demás están exagerando las ventajas mientras ignoran el elefante en la habitación. Mientras tanto, las empresas están llegando a un muro — se están quedando sin datos de entrenamiento. Por eso Google desembolsó 60 millones por los datos de Reddit. Piensa en ello: millones de hilos con discusiones humanas reales, reseñas de productos, debates. Eso es oro líquido para entrenar modelos. NVIDIA también lo entiende, por eso están impulsando Omniverse y Cosmos para la generación de datos sintéticos.

Ahora, aquí es donde se pone interesante para los inversores que buscan acciones tecnológicas para comprar ahora. Figure AI y varias otras empresas están compitiendo para construir robots humanoides comercialmente viables. Estas ya no son ideas vaporosas — están recibiendo financiamiento serio y atención. Si quieres exposición sin elegir ganadores individuales, el ETF Global X Robotics (BOTZ) es un punto de entrada sólido. NVIDIA suele ser la mayor participación, pero obtienes todo el ecosistema.

Luego está el ángulo nuclear. Los centros de datos necesitan energía, y la energía nuclear vuelve a estar de moda después de las órdenes ejecutivas de Trump sobre permisos y uranio enriquecido. La semana pasada fue una locura — Centrus Energy subió un 18%, NuScale subió un 25%, y Oklo voló un 29.5%. Son apuestas especulativas con las valoraciones actuales, pero la tesis es real: el país necesita más de 50 pequeños reactores modulares en la próxima década solo para mantener el ritmo de construcción de centros de datos.

Si estás pensando en qué acciones tecnológicas comprar ahora, considera el ETF Range Nuclear Renaissance (NUKZ) en lugar de perseguir nombres individuales. Obtienes exposición nuclear sin el riesgo de valoración de empresas que cotizan a 100 veces sus ventas con ingresos apenas visibles.

El espacio de semiconductores en general se proyecta casi duplicarse, pasando de 452 mil millones en 2021 a 803 mil millones para 2028. Esa es la tendencia macro. NVIDIA ya tuvo su auge — más de un 800% desde nuestras llamadas anteriores — pero las oportunidades reales podrían estar en los jugadores de segunda línea en chips y en la infraestructura que respalda toda esta explosión de IA. Ahí es donde encuentras la próxima generación de acciones tecnológicas para comprar ahora.

Vale la pena también estar atento al lado político. Chris Wright, exmiembro de la junta de Oklo, ahora dirige el Departamento de Energía. Ese tipo de detalles importa cuando evalúas estas apuestas. La intersección de IA, robótica e infraestructura energética es donde está la acción, y vale la pena prestarles más atención que la mayoría en este momento.