DeepSeek está a punto de lanzar un nuevo modelo, todavía en proceso de adaptación profunda a la capacidad de cálculo subyacente con Huawei, lo que ha retrasado bastante el progreso, se dice que toda la inferencia y entrenamiento se ejecutarán en los chips de Huawei.

Si esto se concreta, el escenario que más preocupa a Jensen Huang se hará realidad.
Hace unos días, en una entrevista con Dwarkesh Patel, mencionó: «Si algún día en el futuro un modelo del nivel de DeepSeek se lanza primero en los chips de Huawei, será un resultado aterrador para nuestro país.»
Ahora ese «algún día» podría estar muy cerca.
La lógica de Jensen Huang contra las restricciones de exportación de chips es muy simple (por supuesto, creo que todavía quiere ganar dinero en China, que es el mercado más grande fuera de Estados Unidos):
1. La capacidad de cálculo en China ya es suficiente. El entrenamiento de IA es un problema de cálculo paralelo, una sola H100 hace su trabajo, un montón de chips de 7nm apilados también pueden hacerlo. China tiene una gran capacidad de producción de 7nm y energía barata, Mythos de Anthropic se entrenó en una «capacidad de cálculo bastante normal», y esa capacidad ya existe en China en gran cantidad, lo que demuestra que para entrenar modelos de punta, la potencia de cálculo en China es suficiente. Huawei en 2025 tendrá ingresos de 880.9 mil millones de yuanes y habrá vendido millones de chips.
2. Los algoritmos determinan más el límite que la capacidad de cálculo. China tiene más del 50% de los investigadores de IA en el mundo, y basta con mirar los laboratorios de IA más destacados del mundo para ver que la mayoría son de origen chino. DeepSeek no se ha desarrollado solo con hardware, sino con avances en algoritmos. La capacidad de cálculo es el límite inferior, los algoritmos son el límite superior.
El costo de entrenamiento de modelos en China es menos de una décima del de EE. UU., y la electricidad en los centros de cálculo chinos es la mitad de la de EE. UU., por lo que los precios de las API de modelos chinos no están vendiendo a pérdida, y el margen de beneficio puede no ser tan alto como pensamos en comparación con EE. UU. Pero si el modelo tiene la misma capacidad que en EE. UU., pero el costo es solo una quinta parte, eso sería una pesadilla. Es como si los productos fabricados en China tuvieran la misma calidad que los estadounidenses, pero costaran menos de un tercio del precio, y al final, ¿los usuarios votarían con su preferencia? La respuesta es clara.
3. El verdadero efecto de las prohibiciones es ayudar a Huawei a cultivar su ecosistema. No poder comprar Nvidia → solo usar chips nacionales → el ecosistema de software se adapta a los chips nacionales → los chips de Huawei se vuelven cada vez mejores → incluso si se levantan las restricciones, los clientes quizás no vuelvan. China representa el 40% de la industria tecnológica global, renunciar a ese mercado no es protección, sino autodestrucción.
Las palabras de Jensen Huang: «Si en el futuro los modelos de IA funcionan mejor en la pila tecnológica de otros, ese será la pesadilla de EE. UU.»
¿Y qué pasa entonces?
La barrera de entrada en la industria de chips no es solo el liderazgo tecnológico, sino también el bloqueo del ecosistema. Los clientes escriben código en torno a tu arquitectura, y tu barrera de protección se profundiza cada vez más. Si los clientes se ven forzados a cambiar a otra arquitectura, tu barrera se reducirá. China ha dedicado 3 años a la migración, y se prevé que en un futuro cercano esto se logrará.
Si DeepSeek realmente completa la verificación de toda la cadena, desde entrenamiento hasta inferencia, en los chips de Huawei, significará que el ecosistema de IA en China, desde chips, marcos hasta modelos, ha logrado por primera vez una pila tecnológica completamente independiente de Nvidia.
Los obstáculos que DeepSeek y los chips de Huawei han superado pueden reutilizarse en otros modelos de código abierto chinos, y con chips nacionales, todo el ecosistema se adaptará en conjunto. Es posible que en menos de 3 años puedan ponerse al día con el ecosistema actual de EE. UU.
Creo que esta parte tiene mucho sentido: el desarrollo de Internet en China se debe precisamente a la existencia de la censura, lo que ha permitido compararse con EE. UU. Sin esa censura, China probablemente ya tendría todos los productos de Internet estadounidenses, y quizás el mercado interno no sería tan grande.
China actual no está persiguiendo, sino bifurcándose.
Lo que Jensen Huang ve no es que China esté persiguiendo, sino que está creando un camino diferente. Y las prohibiciones son precisamente el motor que los impulsa a seguir esa ruta.