He estado notando que muchas personas preguntan sobre ETFs defensivos últimamente, y honestamente tiene sentido dado lo caótico que han sido los mercados este año. El VIX ha subido más del 50% desde enero con todas las tensiones geopolíticas y el ruido de aranceles. Si has estado pensando en agregar algo de estabilidad a tu cartera sin abandonar por completo las acciones, en realidad hay algunas opciones sólidas que vale la pena considerar.

El ETF Vanguard de Alto Rendimiento por Dividendo es uno que sigo viendo aparecer en discusiones sobre estrategias defensivas. Rastrea acciones con rendimientos de dividendos por encima del promedio y la ratio de gastos es prácticamente nula, de 0.04%. El fondo posee 562 acciones diferentes, en su mayoría grandes empresas establecidas como Broadcom, JPMorgan Chase y ExxonMobil. El rendimiento actual de dividendos está en torno al 1.7%, lo cual atrae a quienes buscan ingresos sin asumir riesgos excesivos. Lo interesante de las acciones de alto dividendo es que tienden a resistir mejor las caídas que las acciones de crecimiento, ya que suelen ser negocios maduros con flujos de efectivo estables.

Luego está el ETF iShares MSCI U.S. Minimum Volatility Factor, que adopta un enfoque diferente para los ETFs defensivos. En lugar de centrarse en dividendos, está específicamente diseñado para minimizar la volatilidad en toda la cartera. Tiene 170 acciones, incluyendo nombres como ExxonMobil, Duke Energy y Johnson & Johnson. La ratio de gastos es del 0.15%, lo cual sigue siendo bastante razonable para un fondo especializado. Lo interesante es que el beta a 3 años se sitúa en 0.59 en comparación con el 1.00 del S&P 500, lo que significa que fluctúa aproximadamente un 40% menos que el mercado en general. Eso es importante cuando las cosas se vuelven turbulentas.

Ambos ETFs defensivos podrían tener sentido como inversiones a largo plazo si buscas equilibrar crecimiento con protección contra caídas. El enfoque centrado en dividendos te da ingresos, mientras que el enfoque de volatilidad mínima simplemente suaviza el camino. Ninguno te hará rico rápidamente, pero ese es más o menos el punto cuando priorizas la estabilidad sobre la emoción. Depende de cuáles sean tus objetivos reales y cuánto volatilidad puedas soportar, pero vale la pena echarles un vistazo si la posición defensiva está en tu radar para 2026.