Acabo de revisar las recientes caídas del mercado y, honestamente, si has estado en efectivo, este podría ser uno de esos momentos en los que vale la pena prestar atención. Las mejores acciones tecnológicas han sufrido golpes importantes últimamente, pero los fundamentos subyacentes siguen siendo bastante sólidos si sabes dónde buscar.

Permíteme desglosar lo que estoy viendo. La situación de la Reserva Federal y las tasas de interés en realidad están favoreciendo a las acciones de crecimiento en este momento, y las ganancias se mantienen sorprendentemente bien en todos los sectores. Estamos hablando de que 15 de 16 sectores esperan una expansión de ganancias año tras año este año. Eso es bastante raro.

En el lado de la IA específicamente, el gasto en capital no está desacelerándose. Se proyecta que los hyperscalers gasten aproximadamente $530 mil millones en infraestructura este año, lo cual es un aumento significativo respecto al año pasado. Taiwan Semi ya elevó su orientación para 2026 a entre $52B y $56B en enero. El dinero sigue fluyendo hacia la IA, y eso está creando oportunidades reales en las mejores acciones tecnológicas en este momento.

ServiceNow es una que llamó mi atención. Ha bajado casi un 50% desde sus picos de enero, lo cual suena brutal, pero escúchame. La compañía ha estado haciendo algo inteligente—en lugar de ser aplastada por la disrupción de la IA como muchas empresas de software legacy, en realidad la están integrando. Acaban de profundizar su asociación con OpenAI y también están trabajando con Anthropic. Esto no es una empresa luchando contra la IA, es una que construye con ella.

Las cifras son sólidas. ServiceNow alcanzó los $13.28 mil millones en ingresos el año pasado con un crecimiento constante del 21-24%. El cuarto trimestre vio 244 acuerdos por más de $1M en valor de nuevos contratos, un aumento del 40% respecto al año anterior. La compañía proyecta un crecimiento del 20% en ingresos para este año y del 18% para el próximo. Su CEO acaba de comprar acciones por valor de $3M , diciendo que no hay mejor punto de entrada. Eso dice mucho.

Luego está Celestica, que es el tipo de acción que la gente pasa por alto. Es básicamente la opción de picos y palas para la infraestructura de IA—fabrican los servidores, switches y hardware de centros de datos que realmente necesitan los hyperscalers. Los ingresos aumentaron un 29% el año pasado hasta $12.39 mil millones. Las ganancias ajustadas subieron un 56%. Están guiando un crecimiento del 37% en ingresos este año y proyectan casi duplicar los ingresos de 2025 para 2027.

CLS ha bajado aproximadamente un 25% desde sus picos de noviembre, lo cual se siente como un regalo para cualquiera que busque construir posiciones en las mejores acciones tecnológicas con visibilidad de crecimiento real. La compañía está invirtiendo $1B en capex este año porque la demanda de infraestructura de IA todavía se está acelerando. Eso no es una compañía desacelerándose—es una que va con todo.

Ambas son tipos de inversiones donde, si piensas a largo plazo, la debilidad reciente en realidad es una oportunidad. Los mercados se vuelven emocionales por el ruido geopolítico y las preocupaciones por las tasas, pero la construcción de infraestructura de IA subyacente sigue avanzando. Si buscas añadir exposición a nombres tecnológicos de calidad, esta caída quizás no dure mucho.