3 Razones para Vender CHE y 1 Acción para Comprar en su Lugar

3 Razones para Vender CHE y 1 Acción para Comprar en su Lugar

Kayode Omotosho

Mar, 17 de febrero de 2026 a la 1:05 PM GMT+9 3 min de lectura

En este artículo:

CHE

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^GSPC

-0.88%

Chemed cotiza a $473.22 por acción y se ha mantenido en línea con el mercado general, ganando un 6.4% en los últimos seis meses. Al mismo tiempo, el S&P 500 ha retornado un 6%.

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¿Por qué Chemed no es emocionante?

No tenemos mucha confianza en Chemed. Aquí hay tres razones por las que hay mejores oportunidades que CHE y una acción que preferiríamos poseer.

1. Crecimiento de ingresos a largo plazo decepciona

El rendimiento de ventas a largo plazo de una empresa puede indicar su calidad general. Cualquier negocio puede tener un buen trimestre o dos, pero los mejores crecen de manera constante a lo largo del tiempo. Desafortunadamente, el crecimiento anualizado de ingresos de Chemed del 4.1% en los últimos cinco años fue mediocre. Esto quedó por debajo de nuestro umbral para el sector de la salud.

Ingresos trimestrales de Chemed

2. Margen operativo ajustado en disminución

El margen operativo ajustado es una de las mejores medidas de rentabilidad porque nos indica cuánto dinero obtiene una empresa después de restar todos los gastos principales, como marketing e I+D. También elimina diversos costos únicos para ofrecer una mejor imagen de las ganancias normalizadas.

Al analizar la tendencia en su rentabilidad, el margen operativo ajustado de Chemed disminuyó en 4.3 puntos porcentuales en los últimos cinco años. Esto plantea dudas sobre la base de gastos de la empresa porque su crecimiento de ingresos debería haberle dado apalancamiento en sus costos fijos, resultando en mejores economías de escala y rentabilidad. Su margen operativo ajustado en los últimos 12 meses fue del 13.9%.

Margen operativo de Chemed en los últimos 12 meses (No-GAAP)

3. Las nuevas inversiones no dan frutos y el ROIC disminuye

El ROIC, o retorno sobre el capital invertido, es una métrica que muestra cuánto beneficio operativo genera una empresa en relación con el dinero que ha recaudado (de deuda y patrimonio).

Nos gusta invertir en negocios con altos retornos, pero la tendencia en el ROIC de una empresa es lo que a menudo sorprende al mercado y mueve el precio de la acción. Desafortunadamente, el ROIC de Chemed ha disminuido en los últimos años. Nos gusta lo que la gestión ha hecho en el pasado, pero sus retornos en declive quizás sean un síntoma de menos oportunidades de crecimiento rentables.

ROIC de Chemed en los últimos 12 meses

Resultado final

Chemed no es un negocio terrible, pero no pasa nuestra prueba de calidad. Dicho esto, la acción cotiza actualmente a 18.9 veces el P/E futuro (o a $473.22 por acción). Aunque esta valoración es justa, el potencial de subida no es grande en comparación con el posible descenso. Estamos bastante seguros de que hay mejores acciones para comprar ahora mismo. Sugeriríamos buscar una empresa industrial segura y estable que se beneficie de un ciclo de mejoras.

Continúa la historia  

Acciones que compraríamos en lugar de Chemed

El mercado ha subido mucho este año, pero hay una trampa. Solo 4 acciones representan la mitad de toda la ganancia del S&P 500. Esa concentración hace que los inversores estén nerviosos, y con razón. Mientras todos se concentran en los mismos nombres concurridos, los inversores inteligentes buscan calidad donde nadie mira, y pagando una fracción del precio. Mira los nombres de alta calidad que hemos destacado en nuestra lista de las 5 acciones con mejor impulso esta semana. Esta es una lista seleccionada de nuestras acciones de Alta Calidad que han generado un retorno superior al mercado del 244% en los últimos cinco años (a partir del 30 de junio de 2025).

Las acciones en nuestra lista incluyen nombres ya conocidos como Nvidia (+1,326% entre junio de 2020 y junio de 2025), así como negocios menos conocidos como la empresa Tecnoglass (+1,754% de retorno en cinco años). Encuentra tu próximo gran ganador con StockStory hoy.

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