Recientemente, estuve observando la relación entre la alimentación de precios de los oráculos y las liquidaciones, y en pocas palabras, si hay un retraso en la alimentación de precios, tu posición se asemeja a estar al borde de una esfera reflectante: en la superficie parece estar bien, pero en realidad el suelo ya se ha elevado. Las transacciones en la cadena han disminuido, pero el oráculo aún no se ha actualizado, y la línea de liquidación se activa de repente, especialmente cuando la liquidez es escasa. Normalmente no pasa nada, pero una vez que sucede, se desencadena una cadena de liquidaciones, y el deslizamiento adicional puede hacer que todo sea aún peor.

Ahora, me resulta más cómodo usar dos conjuntos de datos para analizarlos en paralelo: el precio/profundidad en el intercambio y la frecuencia de actualización del precio en la cadena. Cuando noto que las actualizaciones se vuelven menos frecuentes o que el intervalo entre bloques se alarga, primero reduzco el apalancamiento, prefiriendo ganar menos en lugar de ser víctima de un retraso que se interprete como una contraorden. La espiral de inflación y liquidaciones provocada por estudios y juegos en cadena también es similar; un pequeño retraso en los datos puede hacer que el sentimiento te engañe mucho más.

¿Y tú?