Defensa multidimensional a través de ciclos: Banco de China presenta un informe de desarrollo de alta calidad para 2025

Pregunta a la IA · ¿Cómo la estrategia de prioridad en IA de China Merchants Bank está redefiniendo la experiencia de servicio al cliente?

《Investors Network》 Yu Ruoli

En el complejo y cambiante entorno macroeconómico y de mercados financieros de 2025, la industria bancaria china enfrenta una profunda transformación en la reducción del diferencial de interés y la remodelación de la calidad de activos. En este contexto, China Merchants Bank(600036.SH) (en adelante, “China Merchants Bank”) publicó su informe anual de 2025, que muestra plenamente la poderosa capacidad de defensa multidimensional y la energía de evolución sistémica de su estrategia de “banco de valor”.

El informe anual indica que, mientras mantiene un rendimiento sobre el patrimonio neto (ROE) que continúa liderando en la primera fila del sector, China Merchants Bank propone claramente elevar aún más la proporción de dividendos en efectivo al 35% o más, consolidando su base de valor con retornos sólidos. Frente a los desafíos del sector, el banco no solo logró que el activo total gestionado (AUM) de clientes minoristas gestionados alcanzara de manera estable más de 17 billones de yuanes, sino que también realizó un salto estructural en el AUM no depositario; en su transformación digital, la compañía estableció la estrategia “Prioridad en IA (AI-First)”, cuyo Agente de IA (agente de inteligencia artificial) ya acompaña de manera inteligente a clientes de larga cola en miles de millones, estableciendo un camino de referencia para la transformación inteligente.

Además, China Merchants Bank responde activamente a las políticas, integrando profundamente el servicio a la economía real y los conceptos ESG en su lógica de negocio. Bajo la guía de las “cinco grandes artículos”, los préstamos verdes y los préstamos a empresas tecnológicas del banco crecieron significativamente más rápido que el promedio de todos los préstamos, logrando resultados cuantitativos notables en finanzas tecnológicas y finanzas verdes. A través de estos indicadores clave y datos objetivos, el informe de 2025 de China Merchants Bank presenta claramente su lógica interna y resiliencia operativa para atravesar ciclos económicos.

Resiliencia financiera bajo presión del sector: de “impulso por escala” a “salto en valor”

Actualmente, la industria bancaria china está en un período clave de transición, de una expansión rápida en escala a un desarrollo de alta calidad con contenido interno. Con varias reducciones en la tasa de interés de referencia del mercado de préstamos (LPR) y un efecto rezagado en la reducción de las tasas de depósito, el diferencial neto de interés (NIM) del sector ha alcanzado mínimos históricos, lo que brinda una oportunidad para reconfigurar el modelo tradicional de “ganar por diferencial”. Al mismo tiempo, el riesgo inmobiliario entra en una fase de digestión, la sustitución estable de la deuda de los gobiernos locales continúa, y los desafíos de crédito en la transformación de la economía real aún existen objetivamente.

En este contexto, China Merchants Bank ha presentado una destacada respuesta de valor mediante una gestión refinada de la estructura de activos y pasivos. En defensa del NIM, el banco optimizó la estructura del lado de activos, aumentando significativamente la asignación precisa a préstamos minoristas de alto rendimiento y finanzas tecnológicas. En el lado de pasivos, gracias a su fuerte ecosistema de aplicaciones y ventajas en negocios de pago de salarios, la proporción de depósitos a la vista (CASA) del banco se mantiene en niveles líderes del sector, reduciendo eficazmente los depósitos con altos costos, lo que hace que su NIM sea muy resistente, con una disminución mucho menor que el promedio del sector.

Desde los datos financieros principales, la capacidad de rentabilidad y el impulso interno de capital del banco son especialmente destacados. Su ROE continúa liderando en el primer grupo de bancos cotizados, validando la viabilidad de su modelo de crecimiento de alto valor con bajo consumo de capital. En cuanto a la rentabilidad para los accionistas, que recibe gran atención en el mercado de capitales, el informe anual de China Merchants Bank indica claramente que la proporción de dividendos en efectivo se elevará aún más al 35% o más. Con dividendos altos y estables, el banco refuerza aún más su atributo de “vaca de efectivo” como activo principal, transmitiendo confianza en su sólida fortaleza de capital y en retornos en efectivo estables.

En cuanto a la calidad de activos, que constituye la “muralla” central, el banco mantiene la tasa de préstamos incobrables (NPL) por debajo del 1%, y la cobertura de provisiones para riesgos se mantiene en torno al 400%, demostrando una fuerte capacidad de resistencia al riesgo. En 2025, China Merchants Bank realizó una gestión proactiva y exhaustiva de riesgos en áreas clave como bienes raíces, adoptando una política de “auditar y provisionar anticipadamente” para garantizar una operación estable. Además, mediante la aplicación profunda de modelos de gestión de riesgos basados en big data, el banco logró perfiles dinámicos y precisos de clientes minoristas y de tarjetas de crédito, asegurando que los indicadores clave de calidad de activos permanezcan por encima del promedio del sector.

Elevación integral de la muralla: gestión de patrimonio a gran escala y negocio integral en ciclo cerrado

Frente a la feroz competencia en la transformación minorista en el sector, China Merchants Bank también ha profundizado en la elevación de sus negocios característicos en 2025, logrando una transición eficiente de “expansión de escala” a “mejora en la calidad operativa”.

Entre ellos, la gestión de patrimonio a gran escala sigue siendo la “tarjeta de presentación” y la columna vertebral del banco. El informe de 2025 muestra que el AUM de clientes minoristas gestionados ha superado con firmeza los 17 billones de yuanes, con una estructura de “AUM no depositario” que ha alcanzado un avance estructural, proporcionando un soporte sólido para los ingresos no relacionados con intereses.

Estos datos indican que el negocio de gestión de patrimonio de China Merchants Bank ya no depende únicamente de depósitos de alto costo, sino que, mediante su sistema de asignación de activos “TREE” desarrollado internamente, centra sus servicios en los intereses del cliente, ofreciendo combinaciones diversificadas de gestión patrimonial, fondos y seguros. En cuanto a la construcción de plataformas, el ecosistema “Zhaocaihao” en la app del banco ha logrado una actualización inteligente y abierta, integrando a más de cien gestores externos, transformando a China Merchants Bank en un operador eficiente de flujo financiero y algoritmos inteligentes, construyendo un ecosistema de riqueza próspero.

En el segmento de banca privada, China Merchants Bank mantiene su liderazgo nacional durante años. El AUM promedio por cliente de banca privada crece de manera estable, y gracias a servicios de alta calidad, la fidelidad de los clientes de banca privada del banco es muy alta. Para fortalecer aún más la competitividad de estos clientes de alto valor, el banco implementa un sistema integral “1+N” de servicios de expertos y un modelo de servicio “Inversión y Private Equity” de cinco dimensiones.

Este modelo rompe las barreras tradicionales entre departamentos, ofreciendo servicios de ciclo completo como financiamiento y motivación accionarial para empresas, impulsando de manera natural y eficiente las necesidades de gestión patrimonial de los empresarios y empleados clave, logrando una conversión eficiente de la inversión en productos (FPA) a AUM minorista, y vinculando profundamente “servir a las empresas” y “servir a las familias”.

En los campos de financiamiento corporativo y cadena de suministro, China Merchants Bank también ha demostrado una excelente estrategia de integración sin fisuras en la economía industrial. Utilizando tecnologías digitales como blockchain y modelos grandes, el banco no solo ha resuelto el problema de trazabilidad crediticia en la cadena de suministro mediante el sistema “Yunzheng”, sino que también ha desarrollado productos innovadores basados en datos como “Zhaolian Yidai” para mejorar significativamente la eficiencia en adquisición y servicio. Además, mediante productos SaaS como “CaiZiYun”, que se conecta directamente a los sistemas financieros de las empresas, China Merchants Bank ha evolucionado de ser un proveedor externo de financiamiento a convertirse en el “CFO digital” de las empresas.

En el segmento minorista, el banco ha establecido la estrategia “Prioridad en IA”, y su Agente de IA ya acompaña a miles de millones de clientes de forma personalizada, resolviendo eficazmente el problema de la insuficiente cobertura de gestores de patrimonio. Además, los datos de satisfacción del cliente y NPS que lideran continuamente reflejan no solo la buena reputación del servicio del banco, sino también la profunda creencia en que “los resultados financieros provienen de la atención al cliente”.

Abrazando la nueva productividad: arquitectura nativa de IA y beneficios comerciales de ESG

2025 no solo será un año de lucha contra la presión del diferencial de interés en la banca, sino también un año de explosión en la aplicación de inteligencia artificial en China Merchants Bank. Gracias a inversiones continuas en tecnología, el banco avanza rápidamente desde un banco comercial tradicional hacia una “empresa fintech con IA en su base y con una fuerte capacidad de autoevolución”.

Con una escala de inversión en tecnología que se mantiene en niveles elevados, la estructura de inversión del banco ha cambiado cualitativamente. La compañía ha logrado una transición desde la infraestructura en la nube hasta la aplicación de IA y el desarrollo de algoritmos en toda la cadena, demostrando una capacidad de planificación prospectiva muy fuerte.

Su logro emblemático es la integración total del Agente de IA en la versión 14.0 de la app del banco. Este agente inteligente permite interacciones fluidas en voz y lenguaje natural, acompañando de manera personalizada y frecuente a miles de millones de clientes, resolviendo eficazmente el problema de “los gestores no pueden atender a todos”, y elevando a “Pequeña IA” a un asistente de patrimonio privado capaz de generar informes de investigación y ejecutar planes de asignación de activos personalizados según instrucciones naturales del usuario.

En operaciones de back-office y control de riesgos, los modelos de gran escala multimodales de IA del banco ya están habilitando áreas como aprobación de créditos, revisión anti-lavado y desarrollo de código, logrando reducir en más del 30% los ciclos de desarrollo de nuevos productos y mejorando la identificación inteligente de la autenticidad en fondos de comercio en finanzas de cadena de suministro, transformando la tecnología en una herramienta de eficiencia significativa.

Además, al divulgar por primera vez en su informe anual el estado de gobernanza de datos, China Merchants Bank muestra su liderazgo con visión de futuro. Elevando los datos de simples depósitos a factores de producción, el banco impulsa eficazmente la adquisición precisa de clientes y la previsión en gestión de riesgos, logrando una transformación del valor de los datos en activos.

En respuesta a las estrategias nacionales y al servicio a la economía real, China Merchants Bank ha integrado las “cinco grandes artículos” con su lógica comercial. Para las empresas especializadas y de crecimiento rápido que representan “nueva productividad”, el banco ha establecido un sistema especializado de finanzas tecnológicas. Los datos muestran que los préstamos a empresas tecnológicas y los préstamos verdes crecen mucho más rápido que el promedio de todos los préstamos. Con productos como “Kechuang Dai” mejorado, el banco no solo ofrece préstamos, sino que también actúa como “socio de las empresas tecnológicas”, considerando patentes, talento y gastos en I+D para identificar previamente las mejores áreas tecnológicas.

Además, en el campo de las pensiones, las cuentas de pensiones personales y el tamaño promedio de activos por cuenta mantienen el liderazgo entre los bancos de participación, construyendo un sistema de servicios de jubilación de ciclo completo. En prácticas ESG y valor de marca, China Merchants Bank ha logrado resultados destacados en la innovación de bonos de carbono neutralidad, y su clasificación en la revista financiera “The Banker” ha mejorado constantemente. La compañía también vincula el desempeño verde con la remuneración de los altos ejecutivos, demostrando un fuerte compromiso social.

Con una serie de estrategias visionarias, China Merchants Bank ha demostrado su resiliencia operativa para atravesar ciclos económicos. Con un nuevo paradigma de gestión “inteligente, integral y de alta dimensión”, el banco continúa consolidando su valor central y apuntando a un estándar de referencia en la industria. (Producción de Think Finance)■