Banco Guangda "explota": la ganancia trimestral cae un 44.9%, los préstamos relacionados con bienes raíces se convierten en las principales víctimas de morosidad

¿Por qué se dispararon las pérdidas por deterioro de crédito en el cuarto trimestre de la AI de Guangda Bank?

El Guangda Bank, que ya ha superado los 7 billones de yuan en activos totales, entregó en 2025 un informe anual con beneficios netos en descenso doble.

Pero lo que realmente sacudió ampliamente al mercado fue la “sentadilla” en las ganancias del cuarto trimestre: las ganancias netas atribuibles a los accionistas de la matriz en ese trimestre fueron solo 1.808 mil millones de yuanes, una caída del 44.91% interanual, y detrás de ello, la “culpa” fue la provisión por pérdidas por deterioro de crédito de hasta 17.588 mil millones de yuanes en ese trimestre.

El misterio de la “pérdida de sangre” en el cuarto trimestre del Guangda Bank: pérdidas por deterioro de crédito de hasta 17.5 mil millones

En 2025, el Guangda Bank logró unos ingresos operativos de 1.26311 billones de yuanes, una disminución del 6.72% interanual. Logró una ganancia neta atribuible a la matriz de 38.826 mil millones de yuanes, una caída del 6.88%. Los datos muestran que sus ingresos ya están en una “cuádruple caída” incómoda, y las ganancias netas tampoco pudieron continuar la tendencia de estabilización y recuperación de 2024.

Sin embargo, lo que más sorprendió al mercado fue la caída abrupta en las ganancias netas del cuarto trimestre. En los primeros tres trimestres de 2025, las ganancias netas atribuibles a la matriz en un solo trimestre superaron los 12 mil millones de yuanes, pero en el cuarto trimestre, las ganancias netas atribuibles a los accionistas de la matriz en ese trimestre fueron solo 1.808 mil millones de yuanes, una caída del 44.91% interanual.

En el cuarto trimestre de 2025, los ingresos netos por intereses del Guangda Bank todavía se mantuvieron en un nivel superior a 20 mil millones, lo que indica que la capacidad de ganar dinero con los préstamos no se perdió. Pero, por otro lado, las pérdidas por deterioro de crédito alcanzaron los 17.588 mil millones de yuanes, casi seis veces las de 2.936 mil millones en el tercer trimestre, representando casi la mitad del total provisionado en el año. Esta enorme “fondo de reserva para riesgos” como una bestia gigante, devoró la mayor parte de las ganancias que deberían haber sido para los accionistas, haciendo que las ganancias netas se redujeran de cientos de millones a solo 18 millones.

Según la conferencia de resultados, el Guangda Bank aumentó la intensidad de provisiones en el cuarto trimestre de 2025, enfocándose principalmente en los negocios minoristas. En el sector inmobiliario actual, el entorno del mercado no ha mejorado claramente, y debido a esto, las riesgos en los préstamos minoristas, especialmente en préstamos relacionados con bienes raíces, son bastante altos.

Alarma en la calidad de los activos: la cobertura de provisiones cae por debajo del 175%

Otra cara de la presión en los resultados es la “deterioración” silenciosa en la calidad de los activos.

A finales de 2025, el saldo de préstamos morosos del Guangda Bank superó los 50 mil millones de yuanes, un aumento de 1.49 mil millones respecto al cierre del año anterior; la tasa de préstamos morosos subió ligeramente al 1.27%, un aumento de 0.02 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior.

Detrás de estos datos, hay señales de un endurecimiento integral del riesgo: la tasa de préstamos en vigilancia subió al 1.85%, y la tasa de préstamos en mora superó el 2.13%, ambos indicadores clave de riesgo en alza, lo que significa que la presión para que se expongan riesgos en el futuro continúa aumentando.

Aún más preocupante, la cobertura de provisiones, que actúa como “munición anti-riesgo” del banco, continúa en caída desde 2023, bajando 6.45 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior hasta el 174.14%, lo que indica una capacidad de resistencia al riesgo en constante debilitamiento.

Desde la distribución sectorial de los préstamos morosos del Guangda Bank, se observa que los sectores inmobiliario y manufacturero, las dos principales industrias, han visto un aumento en los saldos de préstamos morosos, y también los préstamos minoristas en mora han aumentado respecto al año anterior, convirtiéndose en los principales “depósitos de riesgos”. En un momento en que los riesgos existentes aún no se han liquidado, la batalla por la protección de la calidad de los activos del Guangda Bank todavía tiene un largo camino por recorrer.

(Número de serie del artículo: 2039238464704221184/GJ)

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