ROE lidera, la gestión de activos explota, y el beneficio neto alcanza un récord histórico, Raida Futures presenta un resultado "superior a las expectativas"

El 31 de marzo por la noche, Ruita Futures (002961.SZ) presentó su informe de resultados para 2025: logró unos ingresos operativos de aproximadamente 1,227 millones de yuanes, un aumento del 23.2% en comparación con el año anterior; y una utilidad neta atribuible a los accionistas de aproximadamente 547 millones de yuanes, alcanzando un récord histórico y creciendo un 42.95% interanual. En un contexto de desaceleración en el crecimiento de beneficios del sector, esta cifra de crecimiento de doble dígito de Ruita Futures demuestra una fuerte resiliencia en rentabilidad.

ROE “dos saltos consecutivos”, liderazgo en eficiencia de beneficios

Mirando hacia 2025, Ruita Futures registró un aumento del 92.14% en el mercado secundario, situándose en primer lugar entre las empresas de futuros listadas en A-shares. Enfocándose en el indicador ROE (retorno sobre patrimonio neto), que representa la rentabilidad para los accionistas, Ruita Futures alcanzó un ROE ponderado promedio del 17.7% en 2025, comparado con el 9.42% en 2023 y el 13.72% en 2024, logrando un ascenso consecutivo en dos años.

En un sector donde la tradicional rentabilidad de los negocios de corretaje continúa reduciéndose, Ruita Futures ha logrado una mejora sustancial en la eficiencia de retorno de capital mediante la optimización estructural de negocios de alto valor añadido. En comparación con sus pares, entre las 3 empresas de futuros que han divulgado sus informes de 2025 (de un total de 4), Ruita Futures ocupa la primera posición en nivel de ROE.

Al mismo tiempo, Ruita Futures no olvida retribuir a los accionistas. Según el informe anual, en 2025 la compañía planea distribuir un dividendo en efectivo de 2.30 yuanes por cada 10 acciones (impuestos incluidos), con una distribución estimada de aproximadamente 110 millones de yuanes. No se emitirán acciones de reparto ni aumentos de capital, y las ganancias no distribuidas se transferirán al próximo ejercicio.

El tamaño del negocio de gestión de activos casi se duplica, con un aumento de ingresos superior al 80%

El desempeño y el ROE de Ruita Futures en 2025 superaron las expectativas, siendo la mayor contribución proveniente del negocio de gestión de activos. En 2025, los ingresos por gestión de activos alcanzaron los 206 millones de yuanes, un aumento del 81.34% interanual.

Los ingresos por gestión provienen principalmente de tarifas de gestión y comisiones por rendimiento, siendo las primeras beneficiadas por la expansión de la escala de gestión, y las segundas por la rentabilidad de los activos en fideicomiso. A finales de 2025, la escala de gestión de activos de Ruita Futures alcanzó los 4,629 millones de yuanes, un aumento del 97.40% respecto a finales de 2024, casi duplicándose.

En 2025, la tendencia del mercado de materias primas mostró una mayor diferenciación, planteando mayores requisitos para la capacidad de gestión de activos de las instituciones financieras. Ruita Futures captó con precisión las tendencias del sector, adoptando de manera proactiva la estrategia CTA como núcleo, logrando construir un sistema de productos distintivos.

Basándose en la acumulación en investigación y desarrollo de derivados, Ruita Futures ha creado una línea de productos de gestión activa con un sistema completo, formando barreras en IP sectorial y en investigación y desarrollo. En 2025, la rentabilidad y el rendimiento de los productos CTA de la compañía se situaron entre los mejores del sector, cumpliendo con la visión estratégica de “ser líder en CTA”.

Además del destacado desempeño en gestión de activos, Ruita Futures consolidó en 2025 su posición como “pilar” del negocio de corretaje, y mediante servicios de gestión de riesgos para entidades, expansión en finanzas offshore, y el impulso de su filial de fondos para desarrollar la gestión de patrimonio, activó completamente su potencial de crecimiento. Entre ellas, los ingresos del negocio de gestión de riesgos en todo el año alcanzaron 262 millones de yuanes, un aumento del 14.19% interanual, y el volumen de negociación en opciones de la subsidiaria de gestión de riesgos ocupó el segundo lugar en el sector, fortaleciendo continuamente su capacidad de servicio a entidades. La compañía ha actualizado proactivamente su modelo de negocio de futuros, formando un patrón de beneficios diversificados “corretaje + gestión de activos + gestión de riesgos”, consolidando su línea de defensa contra las volatilidades del mercado y aportando un impulso fuerte para un desarrollo sostenible a largo plazo.