Boliwei responde a la consulta sobre aumento de capital 1.611 mil millones de yuanes en recaudación de fondos destinados a proyectos de baterías de energía y otros

La compañía Guangdong Boluwei Technology Co., Ltd. (en adelante, “Boluwei”) publicó recientemente un anuncio, respondiendo de manera específica a las consultas sobre cuestiones financieras planteadas en la carta de revisión del expediente de solicitud de emisión de acciones a destinatarios específicos por parte de la Bolsa de Valores de Shanghái. La cantidad total de fondos que la empresa planea recaudar en esta ocasión se ajustó a 611 millones de yuanes, destinándose principalmente al proyecto de fabricación inteligente de baterías de potencia ligeras en formato grande para electrodos completos en múltiples escenarios, al proyecto de análisis de confiabilidad y mejora de capacidades de I+D de baterías de nueva energía impulsadas por IA, y a la reposición de fondos circulantes.

En su respuesta, Boluwei explicó detalladamente la composición de inversión de cada proyecto de recaudación, la razonabilidad del tamaño de la financiación y la prudencia en la estimación de beneficios. Entre ellos, el proyecto de fabricación inteligente de baterías de potencia ligeras en formato grande para electrodos completos en múltiples escenarios tiene una inversión total de 519 millones de yuanes, con una utilización prevista de 423 millones de yuanes de los fondos recaudados, principalmente para obras de construcción, adquisición de equipos de hardware y software, entre otros. Este proyecto se centrará en la integración de producción de celdas de litio en formato grande para electrodos completos, líneas de producción de sistemas de baterías de litio ligeras para consumo en múltiples escenarios y líneas de prueba de desarrollo de baterías sólidas, con una capacidad de producción anual estimada de 4.6 GWh de productos integrados de sistemas de baterías de litio una vez en operación.

El proyecto de análisis de confiabilidad y mejora de capacidades de I+D de baterías de nueva energía impulsadas por IA tiene una inversión total de 52 millones de yuanes, con una utilización prevista de 47 millones de yuanes de los fondos recaudados, principalmente para la renovación del sitio, adquisición de equipos de hardware y software, y gastos de I+D. El proyecto de reposición de fondos circulantes planea utilizar 140 millones de yuanes de los fondos recaudados.

Respecto a la razonabilidad del tamaño de la financiación, Boluwei indicó que, considerando los fondos existentes de la empresa, la tasa de endeudamiento, el cálculo del déficit de fondos y la proporción de gastos no capitales, el tamaño de esta financiación es razonable. Hasta el 31 de diciembre de 2025, la empresa tendrá fondos disponibles de 201 millones de yuanes, mientras que el déficit de fondos en los próximos tres años se estima en 731 millones de yuanes, superando el total de fondos recaudados en esta emisión. Además, la tasa de endeudamiento de la empresa ha mostrado una tendencia al alza en los últimos años, y la financiación mediante emisión de acciones para complementar fondos circulantes ayuda a optimizar la estructura financiera.

En cuanto a la estimación de beneficios, Boluwei combinó las proporciones de ventas internas y externas previstas para el proyecto de fabricación inteligente de baterías en formato grande para electrodos completos en múltiples escenarios, así como los precios unitarios, márgenes brutos y otras condiciones de productos existentes o de empresas comparables en la misma industria, para demostrar la prudencia en la estimación de beneficios del proyecto de recaudación. El período de cálculo del proyecto es de 10 años (incluyendo 3 años de construcción), con una producción del 40% en el tercer año, del 80% en el cuarto año y producción completa en el quinto año. Se estima que, tras alcanzar la producción, los ingresos anuales de baterías de litio para vehículos ligeros serán de 3,776 millones de yuanes, y los ingresos anuales de baterías de litio para robots inteligentes serán de 397 millones de yuanes, sumando un ingreso total anual de 4,173 millones de yuanes. La tasa de margen bruto durante la operación será del 15.08%, en línea con los niveles de empresas comparables en la misma industria.

Tras la verificación de la institución intermediaria, se concluyó que la composición de inversión del proyecto de recaudación de fondos de Boluwei es razonable y la estimación de beneficios es justa; el tamaño de la financiación es razonable; y la estimación de beneficios es prudente, sin diferencias significativas con empresas comparables en la misma industria.

Además, Boluwei respondió sobre su desempeño operativo, inversiones financieras y otros temas relacionados. La compañía afirmó que la recuperación de pérdidas en 2025 se debe principalmente al aumento de ingresos y mejora en el margen bruto, así como a la reducción de pérdidas por deterioro crediticio y pasivos estimados en períodos anteriores. La alta proporción de ingresos por exportación es razonable y coincide bien con los datos de despacho de aduanas. Actualmente, la empresa no realiza inversiones financieras de gran monto, y en los últimos seis meses no ha habido nuevas inversiones ni planes de inversión financiera.

Boluwei se dedica a la investigación, producción y venta de baterías de litio para vehículos ligeros, baterías para electrónica de consumo y baterías de almacenamiento de energía. La emisión de acciones en esta ocasión fortalecerá aún más su capacidad de I+D y su escala de producción en el campo de las baterías de litio, consolidando su competitividad en el mercado.

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Aviso: El mercado tiene riesgos, la inversión debe ser cautelosa. Este artículo es publicado automáticamente por un modelo de IA basado en bases de datos de terceros y no refleja la opinión de Sina Finance. La información aquí contenida es solo para referencia y no constituye asesoramiento de inversión personal. Para discrepancias, consulte el anuncio oficial. Si tiene dudas, contacte a biz@staff.sina.com.cn.