Hillman (NASDAQ:HLMN) Reporta ventas por debajo de las estimaciones de los analistas en las ganancias del cuarto trimestre CY2025

Hillman (NASDAQ:HLMN) Reporta ventas por debajo de las estimaciones de los analistas en las ganancias del cuarto trimestre CY2025

Anthony Lee

Mar, 17 de febrero de 2026 a las 21:50 GMT+9 5 min de lectura

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HLMN

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Proveedor de productos de hardware y soluciones de comercialización Hillman (NASDAQ:HLMN) no alcanzó las expectativas de ingresos de Wall Street en el cuarto trimestre CY2025, ya que las ventas aumentaron un 4.5% interanualmente hasta 365,1 millones de dólares. La orientación de ingresos para todo el año de 1.65 mil millones de dólares en el punto medio quedó un 1.9% por debajo de las estimaciones de los analistas. Su beneficio no-GAAP de 0,10 dólares por acción estuvo en línea con las estimaciones consensuadas de los analistas.

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Hillman (HLMN) Aspectos destacados del cuarto trimestre CY2025:

**Ingresos:** 365,1 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 372,4 millones de dólares (crecimiento del 4.5% interanual, 2% por debajo)

**EPS ajustado:** 0,10 dólares frente a estimaciones de analistas de 0,10 dólares (en línea)

**EBITDA ajustado:** 57,54 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 56,57 millones de dólares (margen del 15.8%, 1.7% por encima)

**Orientación de EBITDA para el próximo año financiero 2026** es $280 millones en el punto medio, por debajo de las estimaciones de los analistas de 283,2 millones de dólares

**Margen operativo:** 4.6%, en línea con el mismo trimestre del año pasado

**Margen de flujo de caja libre:** 4.4%, por debajo del 6.3% del mismo trimestre del año pasado

**Capitalización de mercado:** 1.98 mil millones de dólares

Jon Michael Adinolfi, director ejecutivo de Hillman, comentó: “Durante 2025, gestionamos con éxito el entorno dinámico de aranceles mientras impulsábamos resultados récord en la parte superior e inferior de la línea. El equipo de Hillman hizo un gran trabajo este año cuidando a nuestros socios de larga data y ganando nuevos negocios.

Resumen de la empresa

Establecida cuando Max Hillman compró una operación de franquicia, Hillman (NASDAQ:HLMN) diseña, fabrica y vende equipos y sistemas industriales para diversos sectores.

Crecimiento de ingresos

El rendimiento de ventas a largo plazo de una empresa puede indicar su calidad general. Incluso un negocio malo puede brillar durante uno o dos trimestres, pero uno de primera categoría crece durante años. Lamentablemente, las ventas de Hillman crecieron a una tasa de crecimiento anual compuesta del 2.6% en los últimos cinco años. Esto quedó por debajo de nuestros puntos de referencia y es una base pobre para nuestro análisis.

Ingresos trimestrales de Hillman

En StockStory, damos mayor énfasis al crecimiento a largo plazo, pero dentro de los industriales, una vista histórica de medio decenio puede perder ciclos, tendencias de la industria o una empresa que capitaliza catalizadores como la obtención de un nuevo contrato o una línea de productos exitosa. El crecimiento anualizado de los ingresos de Hillman del 2.5% en los últimos dos años se alinea con su tendencia de cinco años, lo que sugiere que su demanda fue consistentemente débil.

Crecimiento de ingresos año tras año de Hillman

Este trimestre, los ingresos de Hillman crecieron un 4.5% interanualmente hasta 365,1 millones de dólares, quedando por debajo de las estimaciones de Wall Street.

De cara al futuro, los analistas de venta esperan que los ingresos crezcan un 8.2% en los próximos 12 meses, una mejora respecto a los últimos dos años. Esta proyección está por encima del promedio del sector e indica que sus productos y servicios más nuevos catalizarán un mejor rendimiento en la parte superior.

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Margen operativo

Hillman fue rentable en los últimos cinco años, pero se vio frenada por su gran base de costos. Su margen operativo promedio del 4.2% fue débil para un negocio industrial. Este resultado es sorprendente dado su alto margen bruto como punto de partida.

Por el lado positivo, el margen operativo de Hillman aumentó en 6.6 puntos porcentuales en los últimos cinco años, ya que su crecimiento en ventas le dio apalancamiento operativo.

Margen operativo de los últimos 12 meses de Hillman (GAAP)

En el cuarto trimestre, Hillman generó un margen operativo del 4.6%, en línea con el mismo trimestre del año pasado. Esto indica que la estructura de costos de la empresa ha sido estable recientemente.

Beneficio por acción

Las tendencias de ingresos explican el crecimiento histórico de una empresa, pero el cambio a largo plazo en las ganancias por acción (EPS) señala la rentabilidad de ese crecimiento – por ejemplo, una empresa podría inflar sus ventas mediante gastos excesivos en publicidad y promociones.

Las ganancias por acción de Hillman para todo el año crecieron a una tasa de crecimiento anual compuesta del 33.7% en los últimos cuatro años, mejor que el sector industrial en general.

Ganancias por acción de los últimos 12 meses de Hillman (No-GAAP)

Al igual que con los ingresos, analizamos las EPS en un período más reciente porque puede ofrecer una visión de un tema o desarrollo emergente para el negocio.

Las EPS de Hillman crecieron a una tasa de crecimiento anual compuesta del 21.4% en los últimos dos años, superior a su crecimiento anualizado de ingresos del 2.5%. Esto nos indica que la empresa se volvió más rentable por acción a medida que se expandía.

Profundizar en la calidad de las ganancias de Hillman puede darnos una mejor comprensión de su rendimiento. Aunque mencionamos anteriormente que el margen operativo de Hillman fue plano este trimestre, una vista de dos años muestra que su margen se ha expandido. Este fue el factor más relevante (además del impacto en los ingresos) detrás de sus ganancias más altas; los gastos por intereses y los impuestos también pueden afectar las EPS, pero no nos dicen tanto sobre los fundamentos de una empresa.

En el cuarto trimestre, Hillman reportó EPS ajustado de 0,10 dólares, en línea con el mismo trimestre del año pasado. Esta cifra superó las estimaciones de los analistas en un 4.3%. En los próximos 12 meses, Wall Street espera que las EPS de todo el año de Hillman de 0,59 dólares crezcan un 1.2%.

Aspectos clave de los resultados del cuarto trimestre de Hillman

Fue alentador ver que Hillman superó las expectativas de EBITDA de los analistas en este trimestre. También nos alegró que sus EPS estuvieran en línea con las estimaciones de Wall Street. Por otro lado, sus ingresos no alcanzaron y su orientación de ingresos para todo el año quedó por debajo de las estimaciones de Wall Street. En general, este trimestre pudo haber sido mejor. La acción cayó un 4.6% hasta 9.59 dólares inmediatamente después de los resultados.

Hillman pudo haber tenido un trimestre difícil, pero ¿realmente eso crea una oportunidad para invertir ahora mismo? El último trimestre importa, pero no tanto como los fundamentos a largo plazo y la valoración, al decidir si la acción es una compra. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación, que puedes leer aquí, es gratuito.

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