La volatilidad del mercado de valores y la inflación entrelazadas, ¿por qué invertir en fondos indexados de dividendos?

La mayoría de los inversores probablemente tengan esta confusión últimamente: abrir el software de mercado, el mercado sube y baja de repente; ir a repostar, y el precio del combustible también ha subido bastante, la frase que solían decir sin pensarlo mucho, “92, llena”, ahora hay que pensarlo un poco; los precios de los materiales de producción social y los bienes de consumo también están en aumento, parece que el dinero vale cada vez menos — esta es la doble prueba que enfrentamos actualmente: la “volatilidad del mercado de acciones” y la “inflación”.

En este contexto, los inversores se enfrentan a un dilema: quieren ganar dinero, pero temen perder capital por la volatilidad del mercado; quieren proteger su dinero, pero temen que la inflación devalúe sus ahorros. Y los activos de dividendos son la clave para resolver este dilema, los fondos indexados son la herramienta principal para la distribución.

• ¿Por qué se llaman activos de dividendos “activos de renta” o “activos de alquiler”?

Los activos de dividendos también se conocen como “activos de renta”, la razón principal es una: las empresas detrás de estos activos generan ganancias estables, tienen suficiente efectivo y están dispuestas a distribuir las ganancias a los inversores en forma de dividendos en efectivo. Comprar activos de dividendos es como alquilar una propiedad, y recibirás “rentas” periódicamente.

Lo que más valoran las finanzas es la “estabilidad” y la “simplicidad”, las empresas detrás de los activos de dividendos suelen concentrarse en industrias como carbón, petróleo, transporte y bancos, y sus dos grandes ventajas precisamente satisfacen nuestras necesidades.

La primera ventaja: resistir la inflación y prevenir la devaluación. Cuando llega la inflación, los precios de los productos en industrias como carbón y petróleo suben, las empresas ganan más dinero y, a menudo, el precio de sus acciones también sube;

La segunda ventaja: flujo de efectivo estable, capaz de resistir la volatilidad del mercado de acciones. Cuando el mercado de acciones fluctúa, muchas acciones suben y bajan varios puntos en un día, lo que genera ansiedad. Pero los activos de dividendos tienen la mayor ventaja de ser “estables” — en comparación con los activos de crecimiento, la volatilidad de sus precios es menor; industrias como transporte y bancos, que actúan como “lastres”, también mantienen ingresos y beneficios relativamente estables, proporcionando flujo de efectivo y dividendos constantes.

• Práctica de inversión: ¿cómo distribuir los activos de dividendos?

Muchos inversores preguntan: sé que los activos de dividendos son buenos, pero ¿cómo comprarlos? No es necesario comprar acciones individuales directamente, basta con distribuirlos mediante fondos indexados, lo cual es sencillo, con menores costos y riesgos. En el mercado A, hay dos tipos de índices que permiten distribuir directamente activos de dividendos, y vale la pena prestarles atención.

El primer tipo son índices de dividendos defensivos, por ejemplo, el índice de dividendos de China Securities, que selecciona empresas con dividendos estables y altos dividendos por acción. Las tres principales industrias, bancos, carbón y transporte, representan más del 50% del peso total, lo que ayuda a resistir la inflación y mantiene flujo de efectivo estable; también está el índice de dividendos de baja volatilidad de China Securities, que tiene un peso del 50% en bancos, con un carácter aún más defensivo.

Para fondos indexados, el fondo ETF de conexión de China Securities de dividendos (A/C/Y: 009051/009052/022925) y el fondo ETF de conexión de China Securities de baja volatilidad de dividendos (A/C: 020602/020603) ofrecen tarifas de gestión de solo 0.15% anual, proporcionando herramientas de bajo costo para los inversores.

El segundo tipo son índices “dividendo+” que combinan defensa y ataque. Por ejemplo, el índice de flujo de efectivo libre de China Securities, que incluye empresas con “flujo de efectivo especialmente abundante”, como petróleo, petroquímica y metales no ferrosos, industrias que se benefician de la inflación; además, las empresas con fuerte flujo de efectivo pueden distribuir dividendos y también invertir en expansión, combinando “dividendos” y “flexibilidad”. Los productos asociados son el fondo ETF de conexión de China Securities de flujo de efectivo libre (A/C: 024566/024567); también está el índice de valor de China Securities 100, que además de altos dividendos, considera indicadores como bajo PER y alto flujo de efectivo, con un alto rendimiento de dividendos que garantiza pagos, un PER bajo que indica que las acciones no están caras, y un alto flujo de efectivo que refleja estabilidad en las ganancias. Los productos asociados son el fondo ETF de conexión de China Securities de valor 100 (A/C: 025497/025498).

Si tienes cuenta de acciones, también puedes distribuir en ETF del mercado, como el ETF de dividendos de EasyFundar (515180), el ETF de baja volatilidad de dividendos de EasyFundar (563020), el ETF de flujo de efectivo libre de EasyFundar (159222) y el ETF de valor de EasyFundar (159263).

Para los inversores, en el entorno actual del mercado, el objetivo de las finanzas es “estabilidad”: primero proteger el capital, resistir la inflación y luego aumentar lentamente el valor. No dudes en usar índices de dividendos como base para la protección, y combinarlos con índices “dividendo+” que combinen defensa y ataque, formando una “estrategia combinada” para hacer frente a la “volatilidad del mercado” y la “inflación”.