¿Las noticias anuales siguen siendo un caos? ¿El Banco China Everbright todavía no puede dejar su arrogancia?

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（Fuente: Yuanmei Hui）

Autor | Tonghua

“Establecer de manera realista la preferencia de riesgo de toda la institución, llevar a cabo de manera sólida la evaluación de la efectividad de la gestión de riesgos…… Fortalecer el control interno, la conformidad y la supervisión de auditorías” en el discurso de la carta anual 2025 del Banco Everbright, el presidente Wu Lijun enfatizó especialmente la prevención de riesgos.

El Banco Everbright, con un tamaño de activos que superó los 7 billones de yuanes, debería haber presentado un informe anual brillante para mostrar su posición en la industria, pero inesperadamente ofreció una “obra absurda del año” al mercado de capitales.

En el mismo informe anual 2025, el Banco Everbright mostró versiones muy diferentes en las bolsas de Shanghái y Hong Kong: los activos de la sucursal de Shanghái se redujeron de 4431 mil millones de yuanes a 395 millones, y los datos de 40 sucursales “se mezclaron”, con una tasa de error del 85%.

Más irónico aún, el Banco Everbright, que causó el “error en el informe anual”, no pidió disculpas a los inversores, solo publicó un aviso en el mercado de Hong Kong diciendo que “el contenido corregido no afecta ninguna otra información publicada en el anuncio de resultados anuales”.

Esto no es la primera vez que el Banco Everbright comete errores en los datos, esta conocida banca de acciones nacionales también hizo que el señor Qin, un ciudadano de Guangdong, cargara con una deuda de “1000 billones de yuanes”, sin que tampoco se haya pedido disculpas.

Detrás de esa “arrogancia” está la realidad de que los ingresos del Banco Everbright han caído en cuatro trimestres consecutivos, la tasa de préstamos incobrables ha aumentado y ha superado los 500 mil millones de yuanes.

Récord de errores en el “error en el informe anual”

El informe anual de una empresa cotizada es muy importante para los inversores, y no hace falta decirlo, pero que el Banco Everbright haya divulgado dos versiones con datos diferentes realmente sorprende.

El 30 de marzo por la noche, el Banco Everbright publicó simultáneamente en las bolsas de Shanghái y Hong Kong su informe anual 2025, pero al abrirlo, los inversores dudaron si estaban viendo bien: ¡las versiones de los activos de las sucursales en A y H no coincidían!

Lo más absurdo fue la sucursal de Shanghái: la versión corregida en la Bolsa de Shanghái mostraba un activo de 4431.88 mil millones de yuanes, mientras que la versión original en la Bolsa de Hong Kong se redujo a solo 395.40 millones. La “desaparición” de más de 1000 mil millones de yuanes en activos parecía un guion de suspenso.

Fuente de la imagen: aviso del Banco Everbright en H-share

No solo la sucursal de Shanghái, sino también las sucursales de Tianjin, Shijiazhuang y Qingdao en la región del Bóreas del Norte mostraron datos confusos. Por ejemplo, en el informe en A, la sucursal de Tianjin tenía activos por 1013.25 millones de yuanes, mientras que en la versión en H, solo 598.36 millones; la sucursal de Shijiazhuang en A reportó 1202.69 millones, en H solo 2866.99 millones; y Qingdao mostró una diferencia de más de 4 veces entre versiones: 980.1 millones y 4431.88 millones, haciendo parecer que se trataba de informes de bancos diferentes.

Las sucursales en la región del Delta del Río Perla, como Guangzhou y Shenzhen, tampoco escaparon. La sucursal de Guangzhou en A tenía activos por 3384.88 millones, 2.5 veces más que en H; la de Shenzhen, aún más, con 2866.99 millones en A y 5.5 veces en H, como si se hubiera “recortado” casi el 80% de sus activos.

Tras verificar con varios medios, se encontró que de las 47 sucursales listadas por el Banco Everbright, 40 tenían datos erróneos, con una tasa de error del 85%, rompiendo récords en la divulgación de información de empresas cotizadas en los últimos años.

Al salir el informe, el mercado quedó en shock. La operación del Banco Everbright fue aún más confusa: primero, la Bolsa de Shanghái reemplazó silenciosamente la versión errónea, pero la Bolsa de Hong Kong no actualizó hasta el 1 de abril — en el irónico Día de los Inocentes — cuando emitió un aviso de corrección, explicando que fue por “problemas de maquetación y errores en la línea”.

Más absurdo aún, este informe lleno de fallos recibió la “opinión sin reservas” de la firma internacional de auditoría KPMG. La auditoría no pudo detener tantos errores evidentes, y luego el Banco Everbright anunció que planea volver a contratar a KPMG como auditor externo para 2026. Esta “operación en ciclo cerrado” dejó a los inversores sin entender nada.

¿Cómo explica el Banco Everbright la contradicción entre su autoevaluación de control interno y la realidad tras el “error en el informe”? ¿Qué medidas específicas tomará para evitar que eventos similares vuelvan a ocurrir? ¿Cuándo publicará el informe completo de la investigación? Con estas dudas, Yuanmei Hui envió una carta al Banco Everbright, pero hasta el momento no ha recibido respuesta.

En realidad, no es la primera vez que el Banco Everbright comete un “error” de este tipo. Hace solo tres meses, en enero, el ciudadano Qin de Guangdong reveló a los medios que su tarjeta de crédito preaprobada del Banco Everbright tenía una deuda de 1000 billones de yuanes. Lo más extraño fue que esa deuda solo aparecía en la app de pago con crédito Yunshanfu, pero no en los registros del banco.

A pesar de que los medios preguntaron repetidamente a Qin sobre el origen de esa deuda de 1000 billones, el Banco Everbright nunca dio una respuesta clara.

El rendimiento en caída no impide que los altos ejecutivos tengan aumentos

Si el “error en el informe” fue una vergüenza para la “cara”, la caída en los resultados es una derrota para el “interior”.

El informe de resultados del Banco Everbright en 2025 puede resumirse en la expresión “como el niño Wang Xiao, cada año peor”: ingresos de 1263.11 millones, una caída del 6.72% respecto al año anterior, y cuatro años consecutivos en descenso desde 2022; el beneficio neto atribuible a los accionistas fue de 388.26 millones, con una caída del 6.88%, siendo uno de los pocos bancos en A que reportan doble caída en resultados.

Fuente: Wind

Detrás de la “cuádruple caída” en ingresos, está la difícil situación operativa del banco.

Como fuente principal de ingresos, en 2025, los intereses netos del Banco Everbright fueron de 921.01 millones, 45.65 millones menos que en 2024, una disminución del 4.72%; la diferencia en margen de interés y en rendimiento de intereses también cayó, lo que indica que “cada vez es más difícil ganar con la diferencia de intereses”.

En un contexto de reducción de tasas LPR y de reducción de tarifas, la industria bancaria enfrenta una presión de estrechamiento del margen, pero el desempeño del Banco Everbright fue claramente pobre.

Los ingresos no relacionados con intereses también empeoraron, con un total de 342.1 millones, un descenso del 11.71%. La única nota positiva fue que los “ingresos por comisiones y honorarios” alcanzaron 202.52 millones, un aumento de 11.81 millones respecto a 2024, un 6.19% más; sin embargo, los “otros ingresos” solo fueron 139.58 millones, un descenso de 57.20 millones, un 29.07% menos respecto a 2024.

Fuente: informe anual 2025 del Banco Everbright

El negocio de tarjetas de crédito sigue en declive, con ingresos en 2025 de 269.03 millones, un descenso de más del 18% respecto a los 331.56 millones de 2024, y el volumen de transacciones cayó de 1.68 billones a 1.48 billones de yuanes.

Lo que más sorprende es que la utilidad neta atribuible a los accionistas en 2025 sufrió una caída “drástica” en el cuarto trimestre.

En los primeros tres trimestres de 2025, la utilidad neta trimestral del Banco Everbright se mantuvo por encima de 120 millones, pero en el cuarto trimestre bajó a solo 18.08 millones, una caída del 64.87% respecto a los 51.47 millones del mismo período en 2024.

Fuente: informe anual 2025 del Banco Everbright

¿Qué ocurrió en el cuarto trimestre de 2025 en el Banco Everbright?

La respuesta está en las “pérdidas por deterioro crediticio”. En los primeros tres trimestres, el banco provisionó 188.38 millones por deterioro, pero en el cuarto trimestre, solo en ese período, provisionó 175.88 millones, como si al final del año hiciera un “cierre de cuentas” y cancelara de golpe muchas deudas incobrables.

Este método de “provisionamiento de fin de período” genera dudas sobre si se trata de una estrategia para “suavizar resultados”, concentrando los problemas en un solo trimestre.

Lo que aún molesta más a los inversores es que, mientras los resultados caen, la remuneración de los altos ejecutivos del banco aumenta en contra de la tendencia. En 2024, la remuneración de los altos directivos fue de 7.5752 millones de yuanes, y en 2025 subió a 9.7903 millones; el secretario del consejo, Zhang Xuyang, pasó de 144,45 mil a 159,20 mil yuanes, siendo el mejor remunerado.

Mientras los beneficios del banco caen, los sueldos de los altos ejecutivos suben, como si en la empresa solo pudieran “compartir la riqueza” y no “sobrevivir en la adversidad”. ¿Cómo justifica el Banco Everbright esta práctica?

La morosidad supera los 500 mil millones

Detrás del rendimiento en caída, está la cada vez más grave problemática de calidad de activos del banco.

A finales de 2025, el saldo de préstamos incobrables del Banco Everbright superó por primera vez los 500 mil millones, alcanzando 507.42 mil millones, un aumento de 14.90 mil millones respecto a 2024; la tasa de préstamos incobrables fue del 1.27%, rompiendo la estabilidad de 4 años en el 1.25%, y mostrando una tendencia de “doble aumento”.

Como “arma anti-riesgo” del banco, la cobertura de provisiones cayó 6.45 puntos porcentuales hasta el 174.14%; la tasa de provisiones sobre préstamos fue del 2.22%, una disminución de 0.04 puntos respecto al año anterior. Todo esto indica que la capacidad de resistencia del Banco Everbright frente a riesgos futuros se está debilitando.

Fuente: informe anual 2025 del Banco Everbright

De los 507.42 mil millones en préstamos incobrables, 293.02 mil millones corresponden a préstamos corporativos, que aumentaron en 8.2 mil millones respecto a 2024, principalmente por el impacto de los sectores inmobiliario y manufacturero.

El informe anual 2025 muestra que los préstamos incobrables en el sector inmobiliario alcanzaron 77 mil millones, casi 10 mil millones más que en 2024, siendo el sector con mayor saldo; en manufactura, los préstamos incobrables sumaron 76.01 mil millones, también casi 10 mil millones más, siendo estos los principales focos de préstamos incobrables del banco.

El crédito minorista tampoco se salvó, con un crecimiento acelerado en préstamos incobrables, alcanzando 214.40 mil millones a finales de 2025, 6.70 mil millones más que en 2024.

Una señal aún más peligrosa es que la migración de préstamos sospechosos en 2025 alcanzó el 69.06%, un aumento de 27.53 puntos porcentuales respecto al año anterior. Esto indica que muchos préstamos con indicios de riesgo están en proceso de convertirse en incobrables, lo que obligará al banco a provisionar aún más, erosionando aún más los beneficios.

Fuente: informe anual 2025 del Banco Everbright

Para mitigar los riesgos, en 2025 el banco utilizó todos los recursos posibles, gestionando 498.71 millones en préstamos incobrables, un aumento de 15.26 millones respecto al año anterior. Las formas de gestión incluyeron la cancelación de deudas incobrables por 276.85 millones, la securitización de activos por 216.01 millones, y la conversión de deuda en acciones por 4.42 millones, recuperando en efectivo 405.08 millones.

Pero, a pesar de estos esfuerzos, el saldo de préstamos incobrables y la tasa de incobrables del banco en 2025 siguieron aumentando, indicando que la velocidad de nuevos préstamos incobrables supera a la de su gestión, y la presión sobre la gestión de riesgos sigue siendo alta.

El riesgo de incumplimiento en controles internos y conformidad también continúa creciendo. Esto no solo se evidenció en el “error en el informe anual”, sino también en las multas administrativas. En 2025, la sede y las sucursales del banco recibieron 46 multas, por un total de más de 36 millones de yuanes; en los primeros tres meses de 2026, recibieron 7 multas por más de 4 millones, destacando la debilidad en la gestión de cumplimiento, como en el caso de la emisión de pagarés bancarios en Shenzhen.

Desde el “error en el informe” hasta la caída en resultados y la presión en la calidad de activos, el desempeño del Banco Everbright en 2025 muestra que esta gigante financiera con más de 7 billones en activos está algo desbordada.

Los errores en los datos del informe pueden corregirse mediante anuncios de rectificación, pero la confianza de los inversores, una vez perdida, es muy difícil de reconstruir. El Banco Everbright necesita una investigación exhaustiva, responsabilidades claras y una rectificación efectiva para recuperar la confianza del mercado.

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