¡Alerta! Banco de Inglaterra: La velocidad de despliegue de la IA podría salirse de control, lo que podría provocar un impacto sistémico en el mercado de crédito privado

El Banco de Inglaterra emite una advertencia sobre las amenazas potenciales de la inteligencia artificial a la estabilidad financiera, señalando que el uso de la IA por parte de las instituciones financieras podría expandirse rápidamente y evolucionar hacia un riesgo financiero sistémico.

Este riesgo ya se ha manifestado en el mercado de crédito privado. El Banco de Inglaterra atribuye en parte la reciente oleada de rescates de fondos a los inversores preocupados por el impacto disruptivo de la IA. Anteriormente, el Banco de Inglaterra ya había advertido varias veces sobre los riesgos potenciales de desestabilización de la IA, incluyendo valoraciones de activos “significativamente infladas” que podrían desencadenar una presión financiera más amplia. Según un informe de Bloomberg del mes pasado, los funcionarios del Banco de Inglaterra están considerando incluir el impacto laboral de la IA en el próximo escenario de pruebas de resistencia bancaria.

En esta evaluación, los funcionarios señalaron que, actualmente, la mayoría de las instituciones financieras en el Reino Unido consideran que los riesgos potenciales de la IA avanzada superan los beneficios potenciales, pero con el avance de la tecnología, esta evaluación probablemente cambiará. “La voluntad de las empresas financieras de ampliar el despliegue de IA avanzada está en aumento, y los riesgos asociados podrían crecer rápidamente,” indicó el Banco de Inglaterra.

El riesgo es particularmente agudo en los ámbitos de pagos y mercados financieros. La IA podría no ser capaz de identificar completamente el fraude o hacer que los mercados sean más propensos a una volatilidad severa. En el sector de crédito privado, las preocupaciones sobre la posible disrupción de la IA ya han provocado una reciente oleada de rescates de fondos minoristas. El Banco de Inglaterra advierte que, esta presión podría extenderse aún más al amplio sector del crédito privado y del capital privado, afectando las rondas de refinanciamiento y otros segmentos de crédito.

El colapso de MFS expone lagunas regulatorias

El Banco de Inglaterra menciona en su informe el caso del cierre de la institución de préstamos hipotecarios especializados MFS, que provocó pérdidas por cientos de millones de libras en varias grandes instituciones bancarias. El Banco de Inglaterra señala que este incidente revela múltiples riesgos, como “alto apalancamiento, estándares de suscripción laxos, falta de transparencia, valoraciones excesivamente optimistas y estructuras complejas”.

MFS se especializaba en préstamos puente y en hipotecas para alquiler de viviendas, y no estaba bajo la supervisión directa del Banco de Inglaterra, aunque los bancos tradicionales que le proporcionaban fondos sí estaban regulados por él. Este evento vuelve a poner en primer plano la cuestión de los límites regulatorios.

El Banco de Inglaterra publicó el mismo día una encuesta semestral sobre riesgos sistémicos, cuyo trabajo de recopilación de datos finalizó 12 días antes de la escalada de la situación en Oriente Medio. A pesar de ello, el riesgo geopolítico en la encuesta alcanzó niveles históricos máximos, aunque los encuestados mantienen confianza en la estabilidad general del sistema financiero del Reino Unido.