El Banco Rural y Comercial del Mar del Sur tuvo una disminución tanto en ingresos como en beneficios netos el año pasado, distribuyendo más de 800 millones de yuanes en dividendos en efectivo.

Recientemente, la Rural Commercial Bank de Nanhai, Guangdong, que ha estado en espera en la Bolsa de Shenzhen durante muchos años, publicó su informe anual de 2025.

El informe muestra que en 2025, la Rural Commercial Bank de Nanhai logró unos ingresos operativos de 5,904 millones de yuanes, una disminución del 8.16% en comparación con el año anterior; y un beneficio neto de 2,336 millones de yuanes, una caída del 4.80%. Sin embargo, la calidad de los activos de la entidad mejoró notablemente, con la tasa de préstamos incobrables que bajó del 1.55% a finales de junio de 2025 al 1.39% a fin de año.

Al mismo tiempo, también hubo avances en el proceso de oferta pública inicial (OPI) de la entidad. El 31 de marzo, en la página oficial de la Bolsa de Shenzhen, se mostró que la Rural Commercial Bank de Nanhai había sido suspendida debido a que “los datos financieros en los documentos de solicitud de OPI estaban vencidos y se requería la presentación de materiales complementarios”, cambiando su estado de “aceptada” a “suspendida”.

Los periodistas de Caijing del Sur notaron que esta es la quinta vez que la entidad suspende su OPI desde marzo de 2024 por la misma razón. La entidad inició la asesoría para la OPI en 2018 y presentó la solicitud de cotización en 2019, pero hasta ahora no ha habido avances sustanciales.

Ingresos y beneficios netos en caída, con menor volatilidad

En 2025, la Rural Commercial Bank de Nanhai logró unos ingresos operativos de 5,904 millones de yuanes, una disminución del 8.16% respecto al año anterior; y un beneficio neto de 2,336 millones de yuanes, una caída del 4.80%.

A largo plazo, los ingresos de 2023 a 2025 mostraron una disminución interanual del 1.79%, 6.30% y 8.16% respectivamente, con un aumento en la magnitud de la caída cada año. Sin embargo, la volatilidad del beneficio neto se redujo, con caídas interanuales del 12.68%, un aumento del 2.99% y una disminución del 4.80%.

La Rural Commercial Bank de Nanhai indicó que durante el período del informe, el grupo se centró en desarrollar nuevas capacidades productivas, enfocándose en las “cinco grandes áreas”, y continuó aumentando el apoyo crediticio en sectores clave, industrias prioritarias y proyectos importantes, promoviendo un crecimiento estable en la escala de préstamos. Pero debido a la reducción de la tasa LPR, la revaloración de préstamos existentes y la disminución en las tasas de interés de nuevos préstamos, junto con el entorno del mercado, la rentabilidad de los préstamos se redujo continuamente, afectando los ingresos por intereses.

La evaluación conjunta de Zhaoshang Securities también señaló que, debido a la aceleración en la tendencia de reducción del diferencial de interés neto y a una mayor provisión para pérdidas, la rentabilidad de la Rural Commercial Bank de Nanhai mostró una tendencia a la baja, aunque todavía por encima del promedio del sector.

Específicamente, en 2025, la entidad logró unos ingresos por intereses de 8,531 millones de yuanes, una disminución del 6.54%, principalmente por la reducción en los ingresos por intereses de préstamos, bonos y otras inversiones; y un ingreso neto por intereses de 3,490 millones de yuanes, una caída del 6.21%. En este contexto, el diferencial de interés neto bajó a 1.17%, desde el 1.34% a finales de 2024, una disminución de 0.19 puntos porcentuales.

Los ingresos netos no por intereses alcanzaron los 2,414 millones de yuanes, una disminución del 10.84%, principalmente por la reducción en las ganancias por cambios en el valor razonable. Entre ellos, los ingresos netos por comisiones y tarifas fueron de 231 millones de yuanes, un aumento del 15.27%; y las ganancias por inversiones alcanzaron los 2,582 millones de yuanes, un crecimiento del 20.58%, representando el 106.96% de los ingresos netos no por intereses. Es importante destacar que en 2024, la entidad también experimentó un aumento significativo en las ganancias por inversiones, alcanzando los 2,141 millones de yuanes, un crecimiento del 16.20%.

En cuanto a la estructura de ingresos, los ingresos netos por intereses, comisiones y tarifas, y otros ingresos no por intereses representaron respectivamente el 59.12%, 3.91% y 36.97%. Comparado con 2024, la proporción de ingresos por intereses aumentó en 1.23%, las comisiones y tarifas aumentaron en 0.79%, y la proporción de ingresos no por intereses disminuyó en 2.02%.

Además, en 2025, el rendimiento promedio sobre activos totales (ROA) fue del 0.68%, y el rendimiento sobre el patrimonio neto (ROE) fue del 8.35%.

El tamaño de los activos y el saldo de préstamos continúan creciendo

Al cierre de 2025, la Rural Commercial Bank de Nanhai tenía un total de activos de 3,510,69 millones de yuanes, un aumento del 4.84% respecto al cierre del año anterior; y un total de préstamos de 1,830,50 millones de yuanes, un incremento del 8.62%. El total de pasivos fue de 3,227,57 millones de yuanes, un aumento del 5.07%; y los depósitos totales alcanzaron los 2,479,67 millones de yuanes, un crecimiento del 5.77%.

En cuanto a la estructura, al cierre del período, el saldo de préstamos corporativos fue de 1,089,84 millones de yuanes, un aumento del 12.29% respecto al año anterior, representando el 59.54% del total de préstamos. Los préstamos a particulares sumaron 478,31 millones de yuanes, un incremento del 5.77%, representando el 26.13% del total de préstamos.

Desde la perspectiva de la calidad de los activos, la entidad mantuvo la tendencia de “una subida y una bajada” en la morosidad respecto al año pasado: el saldo de préstamos incobrables fue de 2,549 millones de yuanes, un aumento de 143 millones respecto al año anterior; y la tasa de préstamos incobrables fue del 1.39%, una reducción de 0.04 puntos porcentuales en comparación con el año anterior.

Entre estos, los préstamos incobrables de empresas representan el 62.42%. Los préstamos incobrables en los sectores manufacturero, mayorista y minorista permanecieron relativamente estables, mientras que en los sectores inmobiliario, de alquiler y servicios empresariales, y construcción, tanto los saldos como las tasas de préstamos incobrables disminuyeron.

Además, la proporción de préstamos a los principales clientes aumentó un 0.76% respecto al año pasado, alcanzando el 5.35%, y la proporción de préstamos a los diez principales clientes subió un 3.08%, llegando al 29.37%.

Asimismo, tanto el saldo de préstamos clasificados como en vigilancia como la tasa de préstamos en vigilancia aumentaron. El saldo de préstamos en vigilancia fue de 8,325 millones de yuanes, un aumento del 34.18%; y la tasa de préstamos en vigilancia fue del 4.55%, un incremento de 0.87 puntos porcentuales respecto al año anterior, principalmente debido a la desaceleración del crecimiento macroeconómico y al entorno operativo desfavorable para las empresas, afectando su capacidad de pago.

En un contexto de presión en los resultados, la entidad anunció que distribuirá dividendos a todos los accionistas con una tasa de distribución del 20.8%, pagando 2.08 yuanes en efectivo por cada 10 acciones (incluyendo impuestos), en total 820 millones de yuanes en dividendos en efectivo. Aunque la proporción de dividendos en efectivo anual sigue siendo superior al 35%, y en los últimos cuatro años ha distribuido aproximadamente 3,6 mil millones de yuanes en dividendos en efectivo, el dividendo por acción ha disminuido durante tres años consecutivos.

En su informe anual, la Rural Commercial Bank de Nanhai afirmó que, en el nuevo comienzo del plan “Quince-Five”, centrará su estrategia en “equilibrar desarrollo y seguridad”, con la línea principal de trabajo en “promover reformas, fortalecer servicios, mejorar la calidad y gestionar riesgos”, y llevará a cabo las cuatro campañas principales: “la ofensiva en la calidad de activos”, “la ofensiva en clientes y innovación”, “la actualización en integración digital” y “la lucha prolongada por reducción de costos”, promoviendo un desarrollo coordinado en calidad, escala, rentabilidad y eficiencia.