¿Por qué Irán prefiere las monedas estables como medio de tránsito en el estrecho de Ormuz?

Escribir artículo: Chainalysis

Traducido por: AididiaoJP, Foresight News

Resumen

Bloomberg informó el 1 de abril de 2026 que las Fuerzas de la Revolución Islámica de Irán han comenzado a cobrar peajes de tránsito a los barcos que atraviesan el estrecho de Ormuz, con tarifas negociadas generalmente a partir de aproximadamente un dólar por barril de petróleo, pagaderas en yuanes o monedas estables, a través de un intermediario vinculado a las fuerzas revolucionarias y mediante un sistema de permisos. Posteriormente, un artículo del Financial Times citó a un portavoz de la Asociación de Exportadores de Petróleo, Gas Natural y Productos Petroquímicos de Irán, diciendo que durante el alto el fuego, las compañías navieras que deseen atravesar el estrecho de Ormuz deberán pagar en criptomonedas un peaje de un dólar por barril.

Aunque la declaración menciona específicamente Bitcoin, suponemos que Irán priorizará el uso de monedas estables en lugar de Bitcoin para cobrar estas tarifas, en línea con el patrón de comportamiento del régimen iraní y sus agentes regionales, que han dependido en gran medida de monedas estables para realizar comercio ilegal y evadir sanciones durante mucho tiempo.

Este último avance es una extensión del creciente mapa de actividades criptográficas de las Fuerzas de la Revolución Islámica. Según las designaciones de sanciones de la Oficina de Control de Activos Extranjeros de EE. UU., la lista de incautaciones del Centro Nacional de Contrainteligencia y Antiterrorismo, y datos filtrados de direcciones del Banco Central de Irán, las actividades criptográficas de las fuerzas revolucionarias representaron aproximadamente la mitad del ecosistema criptográfico total de Irán en el cuarto trimestre de 2025, con transacciones por miles de millones de dólares.

Las compañías navieras que paguen el peaje por atravesar el estrecho de Ormuz enfrentan un riesgo significativo de sanciones, dado que Irán está sometido a sanciones completas por parte de EE. UU. y la comunidad internacional. Esto generalmente significa que las empresas deben obtener permisos o aprobaciones específicas de las autoridades antes de realizar transacciones con entidades sancionadas o en jurisdicciones sujetas a sanciones.

A medida que la situación evoluciona, las autoridades regulatorias, las fuerzas del orden y los emisores de monedas estables deben actuar para identificar las billeteras controladas por las fuerzas revolucionarias y sus contrapartes, y congelar los activos ilícitos.

Nuevas fronteras en la aplicación de criptomonedas a nivel nacional

Bloomberg informó el 1 de abril de 2026 que las Fuerzas de la Revolución Islámica de Irán han comenzado a cobrar peajes de tránsito a los barcos que buscan atravesar de manera segura el estrecho de Ormuz. Las compañías navieras deben gestionar el proceso a través de un intermediario vinculado a las fuerzas revolucionarias, proporcionando detalles sobre la propiedad del buque, bandera, carga, destino y tripulación, y negociando las tarifas — generalmente a partir de aproximadamente un dólar por barril de petróleo, pagaderos en yuanes o monedas estables — a cambio de un código de permiso y una ruta autorizada para pasar bajo protección, conocida en la industria como la “estación de peaje iraní”.

Luego, un informe del Financial Times del 8 de abril de 2026 citó a Hamid Hosseini, portavoz de la Asociación de Exportadores de Petróleo, Gas Natural y Productos Petroquímicos de Irán, que trabaja estrechamente con el Estado, diciendo que los buques petroleros deben informar por correo electrónico a las autoridades iraníes sobre su carga, y que Irán les indicará el monto del peaje en “moneda digital”. Mencionó específicamente Bitcoin, señalando que los buques tendrán “unos segundos para completar el pago en Bitcoin, asegurando que no pueda ser rastreado ni confiscado debido a las sanciones”.

Si esta medida se implementa, marcará un hito importante: el primer caso conocido de un Estado soberano que exige el pago de tarifas de tránsito en criptomonedas en vías marítimas internacionales. Más allá de la crisis actual, esta acción de Teherán establece un peligroso precedente para futuras actividades comerciales internacionales. Si funciona, este mecanismo servirá como una prueba de concepto que otros actores sancionados podrían imitar y replicar en otros pasos estratégicos y rutas marítimas clave en el comercio global.

Aunque la idea puede parecer novedosa, encaja perfectamente con el patrón de comportamiento del régimen iraní, que ha documentado y acelerado el uso de criptomonedas — especialmente monedas estables — para facilitar en gran escala el comercio de armas, petróleo y materias primas.

Por qué esperamos que sean monedas estables y no Bitcoin

Hosseini mencionó específicamente Bitcoin, y esta elección tiene cierta lógica superficial: Bitcoin es completamente descentralizado, por lo que, a diferencia de USDT y otras monedas estables, no puede ser congelado por el emisor. Sin embargo, basándonos en un análisis profundo de las actividades en cadena del régimen iraní, suponemos que, si este plan se implementa, las monedas estables serán la principal herramienta para cobrar tarifas de tránsito a gran escala.

Históricamente, Irán ha utilizado monedas estables porque están vinculadas al dólar, garantizando funciones de reserva de valor y proporcionando la liquidez necesaria para aplicaciones masivas. Con la caída del rial iraní y la crisis económica persistente, la dependencia del régimen en monedas estables adquiere una mayor importancia estratégica. En contraste, Bitcoin experimenta fluctuaciones de precio regulares. Como no tiene un emisor, no puede ser embargado ni congelado por intermediarios, y se ha utilizado principalmente en actividades de ransomware y apoyo a operaciones cibernéticas maliciosas por actores iraníes en línea. Esto difiere radicalmente del escenario de cobro de tarifas de tránsito en el estrecho de Ormuz, que involucra flujos de fondos comerciales a gran escala.

Según registros existentes, la mayoría de las actividades en cadena de las Fuerzas de la Revolución Islámica — que incluyen ventas de petróleo, compras de armas y financiamiento de agentes — dependen en gran medida de monedas estables como medio de intercambio. El estrecho de Ormuz es una de las rutas marítimas más críticas del mundo, con aproximadamente el 20% del petróleo y gas natural licuado transportado por esta vía. Dado que actualmente se transportan alrededor de 175 millones de barriles de petróleo crudo y productos derivados en los buques del Golfo Pérsico, incluso cobrar peajes a una parte de ese volumen proporcionaría a su régimen los ingresos financieros necesarios en medio de las amenazas más severas que ha enfrentado en décadas.

El imperio criptográfico de las Fuerzas de la Revolución Islámica: decenas de miles de millones en cadena

Para entender por qué el cobro de peajes en criptomonedas en el estrecho de Ormuz es una continuación lógica del régimen iraní, es fundamental comprender la escala y sofisticación de las operaciones en cadena existentes de las Fuerzas de la Revolución Islámica.

Como documentamos en nuestro análisis anterior de un ecosistema criptográfico iraní valorado en 7.8 mil millones de dólares, las actividades en cadena de las fuerzas revolucionarias han estado creciendo de manera constante. Para el cuarto trimestre de 2025, representaban aproximadamente la mitad del ecosistema total de Irán. Las direcciones vinculadas a las fuerzas recibieron más de 2 mil millones de dólares en 2024, y superaron los 3 mil millones en 2025. Estas cifras son conservadoras, ya que solo incluyen direcciones identificadas en listas sancionadas por la Oficina de Control de Activos Extranjeros y el Centro Nacional de Contrainteligencia y Antiterrorismo, y no reflejan todas las billeteras controladas por las fuerzas, incluyendo empresas fachada, intermediarios financieros y otros fondos.

Impacto de las sanciones a las compañías navieras

Para la industria naviera global, el cobro de peajes criptográficos por Irán presenta riesgos regulatorios significativos. Irán está sometido a sanciones completas por parte de EE. UU., lo que implica que estadounidenses y entidades no pueden participar en casi ninguna transacción con el gobierno iraní, sus instituciones o herramientas. Las compañías navieras que intenten pagar en criptomonedas u otros medios a Irán enfrentan sanciones severas. Además, en un contexto de alto el fuego frágil, no todas las empresas petroleras, navieras y multinacionales están preparadas para transportar y asegurar cargas en esa ruta.

Por lo general, las empresas deben solicitar permisos específicos del Departamento del Tesoro de EE. UU. para realizar transacciones con entidades sancionadas o en jurisdicciones sancionadas. Pagar en criptomonedas sin autorización puede constituir una violación de sanciones, exponiendo a las compañías a acciones legales, multas y daños reputacionales, ya que podrían estar facilitando financiamiento para las actividades militares y de proxy de Irán en la región.

El hecho de que estos pagos se realicen en criptomonedas en lugar de moneda fiduciaria tradicional no altera el impacto de las sanciones. Sin embargo, la transparencia inherente a la tecnología blockchain permite a las autoridades y equipos de cumplimiento rastrear casi en tiempo real los flujos de fondos, ayudando a identificar entidades que interactúan con billeteras sancionadas.

Perspectivas futuras: oportunidades para implementar bloqueos

Es crucial seguir identificando y verificando las direcciones de las billeteras de las Fuerzas de la Revolución Islámica. Cada adición a las listas de sanciones y de incautaciones en cadena amplía el mapa de infraestructura financiera en cadena del régimen, dificultando su acceso a la liquidez principal.

Las oportunidades para implementar bloqueos abarcan tanto el sector público como el privado:

Los emisores de monedas estables pueden técnicamente congelar activos en billeteras controladas o relacionadas con las fuerzas revolucionarias iraníes. Si, como sospechamos, Irán utiliza monedas estables para cobrar peajes en el estrecho de Ormuz, esto constituiría un punto de intervención directo.

Las agencias de aplicación de la ley pueden usar inteligencia en cadena para rastrear las transacciones de pago de peajes a través de la infraestructura de lavado de dinero de las fuerzas revolucionarias, identificando nuevos nodos y puntos de salida de fondos.

Las autoridades regulatorias deben continuar identificando y verificando las billeteras de las fuerzas revolucionarias, ampliando el conocimiento sobre sus actividades en cadena.

Los equipos de cumplimiento en exchanges, instituciones financieras y compañías navieras deben monitorear continuamente la exposición a riesgos relacionados con billeteras vinculadas a Irán y las fuerzas revolucionarias, especialmente considerando que esta nueva mecánica de cobro puede introducir nuevos flujos de fondos en el ecosistema criptográfico principal.

A medida que Irán integra cada vez más las criptomonedas en sus operaciones financieras nacionales — desde ventas de petróleo, financiamiento de agentes, hasta peajes marítimos — el análisis en cadena será esencial para mantener la visibilidad de estos flujos, permitiendo a la comunidad internacional mitigar riesgos y generar pistas operativas.