Estratega de diálogo Mark Moss: Para 2050, Bitcoin alcanzará los 45 millones de dólares, es necesario desarrollar la capacidad de mantener la riqueza

null

Fuente: Podcast “When Shift Happens”

Organizado por: Felix, PANews

El estratega de criptomonedas Mark Moss fue invitado recientemente al podcast “When Shift Happens” y, desde la perspectiva de ciclos tecnológicos de 50 años, cestas de reserva de valor y la desdolarización en la geopolítica, señaló que Bitcoin alcanzará los 45 millones de dólares en 2050. Si reemplaza al dólar como la unidad de contabilidad global y se convierte en un activo de reserva neutral, su valor podría incluso llegar a 500 millones de dólares.

Esta predicción suena bastante loca, pero Moss también proporcionó sus fundamentos analíticos. PANews ha organizado los aspectos destacados del diálogo.

Presentador: Cada nuevo en contacto con Bitcoin se hace una pregunta: ¿cómo puedo hacerme rico con Bitcoin sin depender de la suerte ni caer en varias estafas? La gente siempre tiene esa mentalidad de querer “hacerse rico de la noche a la mañana”.

Mark Moss: Creo que esto es un problema del sistema fiduciario. El sistema de deuda continuamente roba tu riqueza, mientras que el crecimiento real de los salarios no sigue el aumento de los costos. Por eso, las personas deben tomar medidas más extremas, arriesgar más, intentando compensar esas pérdidas. Lenin le dijo al padre de la economía keynesiana, Keynes, que la mejor forma de destruir el capitalismo es devaluar la moneda. A través de una serie de inflaciones, pueden robar riqueza a voluntad, y continuar haciéndolo hasta que toda la riqueza desaparezca. La mejor forma de hacerse rico será mediante apuestas y robos. Esa es nuestra situación actual. Mirando a nuestro entorno, la forma más aceptada de enriquecerse hoy en día es apostar. Por ejemplo, “YOLO” (solo se vive una vez), poniendo todo en monedas meme, o yendo a Las Vegas a apostar. Esa es la forma más común de pensar en hacerse rico hoy. O también, robar. Desafortunadamente, ya sea mediante fraudes en Wall Street o robos en la calle, los robos no cesan.

Aunque estamos en un entorno así, creo que no es la mejor forma de hacerse rico. A veces puede salirte bien, pero la realidad es que el 75% de los ganadores de lotería se declaran en bancarrota en menos de 5 años. Esto demuestra que confiar en la suerte, apostar a lo grande y obtener beneficios no es un camino hacia la riqueza. Músicos y deportistas que ganaron entre tres y cuatro millones, o incluso miles de millones de dólares, también terminan en bancarrota. Por lo tanto, sí, es posible que por casualidad ganes dinero en alguna acción meme o criptomoneda, pero las probabilidades de mantener esa riqueza son mínimas. En muchos casos, incluso puede arruinarte la vida, porque debemos desarrollar la capacidad de mantener la riqueza. Aunque a nadie le gusta escuchar esto, una parte inevitable de la experiencia es que debes ganar dinero y luego perderlo al 100%. Tienes que experimentar continuamente ganancias y pérdidas. Solo así valorarás lo que tienes. Solo cuando lo pierdes, aprendes a valorarlo. Entonces te dirás a ti mismo que la próxima vez no cometerás el mismo error. Si solo tuviste suerte una vez y ganaste dinero, eventualmente lo perderás, y no sabrás cómo volver a ganarlo.

Presentador: Esto se subestima mucho, en realidad no existe una verdadera “forma rápida de hacerse rico”. En el campo de las criptomonedas o Bitcoin, solo es un camino lento hacia la riqueza, o incluso una estrategia rápida para la bancarrota.

Mark Moss: Quiero contradecir un poco esa idea. Si quieres, puedes considerarlo una estrategia de enriquecimiento gradual. La mejor forma de acumular riqueza en el mundo siempre ha sido el mercado de valores. Por supuesto, la mejor forma de acumular riqueza es creando empresas. Como creador, resolviendo problemas y aportando valor al mundo. Las personas más ricas del mundo, como Musk, Bezos y Gates, construyeron empresas que resuelven problemas, y esa es la mejor vía para hacerse rico. Después de eso, podemos invertir las ganancias en bienes raíces o en el mercado de valores para multiplicar la riqueza. El mercado inmobiliario y el S&P 500 han creado a la mayoría de los ricos en el mundo. Si miramos sus retornos en 30 años, están en torno al 7% u 8% anual. Las personas más ricas, como Buffett y Ray Dalio, se hicieron millonarias con esos mercados con un retorno del 7% al 8%.

Presentador: Y ahora, Bitcoin crece cada año. Buffett tenía aproximadamente un millón de dólares a los 31 o 32 años, lo que demuestra que, incluso así, en 60 años aún puedes convertirte en multimillonario.

Mark Moss: Pero debo señalar algo sobre Buffett y Dalio. He visto a muchas personas entrar en este campo, querer dejar su trabajo y convertirse en inversores a tiempo completo, pensando que así podrán enriquecerse como ellos. Pero quiero recordarles que Buffett no solo se hizo rico invirtiendo; fundó Berkshire Hathaway y fue allí a trabajar todos los días. Ray Dalio también, fundó Bridgewater y fue a trabajar todos los días. No solo son inversores, sino también empresarios, y debemos equilibrar ambas cosas.

Volviendo a la idea anterior, ellos acumularon riqueza en mercados con un retorno anual del 7%-8%, como bienes raíces y el S&P 500. Pero en los últimos cinco años, el retorno anualizado de Bitcoin fue del 85%. En los últimos tres años, en promedio, alrededor del 60% anual. Entonces, cuando decimos que esto es una forma de “enriquecimiento lento”, otros mercados solo ofrecen un 8%, mientras que Bitcoin ofrece un 65%. ¿Cómo puede considerarse lento? La gente está en una mentalidad de apuestas extremadamente fervientes, esperando obtener todo en 3 semanas o 3 días. Realmente necesitan calmarse. Han perdido la percepción correcta de la vida y no tienen una idea básica de qué es la riqueza. Escucho a menudo que la gente dice que Bitcoin es demasiado lento y que quieren algo que triplique su dinero en 30 días.

Presentador: Como tú dices, no con ganancias estables de 3 a 5 veces, sino que al final suelen perder el 99%. Esa mentalidad de apostar excesivamente y arriesgarse es realmente triste. Algunos la llaman “suicidio financiero”.

Mark Moss: Sí, Michael Saylor dijo que en cada portafolio de inversión siempre debe quedar algo de riesgo. Esto vuelve a la jerarquía de necesidades: primero, sentar una base sólida y asegurar el capital; si quieres apostar con una parte del dinero, también puedes, pero debes dividirlo y usar solo una pequeña parte. Los inversores profesionales entienden que siempre piensan en términos de retorno ajustado por riesgo. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será el potencial de retorno, y por eso invierten menos en esas opciones. Para las opciones de menor riesgo, invierten más dinero. No distribuyen el dinero por igual. Así que si quieres buscar esas ganancias de 100 veces y la emoción, no hay problema, pero solo con una pequeña parte de tu portafolio.

Presentador: ¿Por qué la gente piensa que el precio de Bitcoin se detendrá en 1 millón?

Mark Moss: Es solo la próxima gran cifra redonda, pero no hay razón para que se detenga allí. La Oficina del Presupuesto del Congreso de EE. UU. (CBO) hizo una predicción: para 2030, la escala de la cesta de reserva de valor global alcanzará los 1600 billones, en 2040 llegará a 3800 billones, y en 2050 aproximadamente a 8000 billones. Y creo que los números reales podrían ser aún mayores. Según la velocidad actual de crecimiento de Bitcoin, la tasa de crecimiento anual compuesta en los próximos diez años podría promediar alrededor del 30%. Para 2040, Bitcoin representará aproximadamente el 8% de esa cesta de valor. En comparación, Uber y Airbnb lograron en 10 años una participación de mercado del 10%. Si Bitcoin alcanza ese 8%, su precio llegaría a 14 millones de dólares. Para 2050, si ocupa alrededor del 20% de esa cesta, el precio de Bitcoin alcanzaría unos sorprendentes 45 millones de dólares.

Presentador: Suena muy loco. Pero hace unos días entrevisté a David Bailey, quien dijo que es completamente posible que Bitcoin llegue a 50 o 100 millones de dólares en el futuro.

Mark Moss: Eso es totalmente posible. He estudiado muchos ciclos, incluyendo ciclos de 4, 8, 50 años, etc. Cada 50 años ocurre una revolución tecnológica, y ahora estamos en la sexta. Bitcoin y la IA encajan en esta ronda de ciclos tecnológicos. Esto incluye cuatro fases diferentes. Podemos ver esta difusión de innovación a través de la curva en forma de S. Actualmente estamos en la fase parabólica, y para 2050 debería estar completamente generalizado. Además, durante miles de años, la moneda generalmente comenzó como “coleccionables”. Si la gente confía en ella, se convierte en un medio de reserva de valor. Solo cuando tiene atributos como portabilidad y durabilidad, puede convertirse en “dinero”. Cuando hay suficiente uso, se convierte en una unidad de contabilidad, que es la última etapa. Al superponer estas cuatro fases con el gráfico de ciclos de 50 años, creo que para 2050 Bitcoin podría convertirse en la unidad de contabilidad mundial.

Desde una perspectiva geopolítica, el dólar ha perdido el 99% de su valor en los últimos 110 años. Lo que realmente empujó al mundo al borde fue la decisión de la OTAN hace unos años de congelar las cuentas bancarias de Rusia. Como potencia nuclear, que se puedan confiscar fondos de un país así envía una advertencia al mundo. Por eso, los países del bloque BRICS están intentando emitir su propia moneda, China está promoviendo la cooperación en monedas digitales de bancos centrales (CBDC). Todos buscan soluciones para liberarse del dólar. En una era de guerras comerciales y desconfianza mutua, los países buscan alejarse del sistema fiduciario. La única forma de que el mundo siga funcionando es buscando un activo de reserva neutral, como en la era del patrón oro. Y Bitcoin cumple perfectamente con ese requisito.

Combinando las curvas tecnológicas y el panorama geopolítico, creo que entre 2050 y 2060 Bitcoin se convertirá en la unidad de contabilidad global. Esto significa que la cesta de reserva de valor, que actualmente vale 85 billones de dólares, ya no estará valorada en dólares, sino en Bitcoin. Si dividimos esos 86 billones de dólares entre los 21 millones de bitcoins, cada bitcoin valdría entre 4 y 5 millones de dólares.

Presentador: Con esas palabras, incluso la expresión del equipo de grabación parece decir “¡Vaya, tengo que comprar más Bitcoin ya!”

Mark Moss: Sé que esto suena loco, pero Bitcoin está diseñado para subir para siempre. Esto se debe a que la verdadera riqueza de la sociedad humana (bienes y servicios) siempre está creciendo; siempre estamos inventando cosas nuevas y resolviendo problemas nuevos. La moneda fiduciaria diluye tu participación en la riqueza mundial mediante la impresión de dinero, pero la cantidad total de Bitcoin no cambia, por lo que nunca serás diluido. Mientras tenga 1 Bitcoin, poseo siempre una 21,000,000ª parte de la riqueza mundial, y a medida que la riqueza total del mundo crece, también lo hace el poder adquisitivo de Bitcoin, sin ser diluido.

Presentador: Has dicho que, una vez que compras Bitcoin, tu vida cambia. ¿Por qué?

Mark Moss: Bitcoin cambia tu vida por muchas razones, pero en última instancia, comienza a cambiar toda tu forma de pensar, ampliando tu horizonte temporal para ver los problemas. El sistema fiduciario tiene como objetivo convertirnos en consumidores, incentivándonos a gastar continuamente. Una de las razones por las que los gobiernos generan inflación es para estimular el gasto y activar la economía, cuando en realidad deberíamos estar incentivados a ahorrar. Por ejemplo, durante la pandemia, la gente empezó a quedarse en casa y a ahorrar, lo que afectó mucho a la economía, por lo que los gobiernos inyectaron billones en estímulos para que la gente volviera a gastar. Nuestro dinero se devalúa demasiado rápido, lo que nos impulsa a gastar sin parar, porque si esperamos, las cosas serán más caras. Pero, si tenemos Bitcoin, nos damos cuenta de que en el futuro podremos comprar más bienes y servicios con nuestro dinero. En el sistema de Bitcoin, sentirás que comprar en el futuro será más barato. Cuando Bitcoin sube un 50% o 60% cada año, eso cambia el costo de oportunidad de tu capital. Comenzarás a preguntarte: ¿realmente necesito esas vacaciones? ¿Realmente necesito esa casa o coche nuevo? Porque puedo guardar ese dinero en Bitcoin. Hoy, unos pocos miles de dólares en Bitcoin, si en 5 años se convierten en 1 millón, y en 15 años en 15 millones, ¿estaría dispuesto a gastar esos 10,000 dólares hoy, sacrificando 15 millones en el futuro? Claro, si es para comprar una casa en la playa para los niños, definitivamente sí. Quiero cambiar toda mi perspectiva: “¿Realmente necesito esto?” Esto cambia nuestro sistema de valores. Bitcoin te hace más cauteloso y selectivo, y eso es algo positivo.

Presentador: Mencionaste que “mi dinero se devalúa muy rápido”. ¿A qué velocidad exactamente se devalúa el dinero en las cuentas bancarias?

Mark Moss: Mucho más rápido de lo que la gente piensa. El gobierno nos informa sobre el índice de precios al consumidor (IPC), que mide la subida de una cesta de bienes, con un objetivo oficial de alrededor del 2%. El presidente de la Reserva Federal, Powell, incluso sugirió que abandonarán ese objetivo fijo y permitirán que la inflación suba moderadamente. Pero el IPC es solo el resultado. Lo que realmente refleja la velocidad de devaluación de tu dinero en el banco es la tasa de aumento de la oferta monetaria. La inflación es como inflar un globo: aumenta el volumen de dinero en circulación. En los últimos 5 años, la oferta monetaria M2 global creció aproximadamente un 8% anual, incluso más rápido en EE. UU. Por eso, en promedio, pierdes entre un 8% y un 10% de poder adquisitivo cada año. Si además añades un 2% de prima de riesgo, la pérdida total sería del 10% al 12%. Eso significa que cualquier inversión que hagas debe devolver al menos ese 10% cada año. Cuando te das cuenta de que tienes que superar esa barrera inflacionaria del 10%, todas tus decisiones de negocio e inversión se vuelven mucho más claras. Si tienes 17 activos en los que invertir, notarás que 15 no pueden superar ese 10%. Solo te quedarán dos: las acciones tecnológicas del Nasdaq y Bitcoin.

Presentador: Aunque solo el objetivo del gobierno de robar un 2% de nuestra riqueza cada año parezca poco, ese 2% compuesto en unos años es una suma considerable; si es un 10% o 15%, en unos años tu dinero se reducirá en un 40% o 50%, lo cual es sorprendente.

Mark Moss: Exacto, esa es la magia del interés compuesto. A menudo pensamos en términos lineales y olvidamos el poder del interés compuesto. Si cambiamos un poco nuestra mentalidad financiera, ahorrando solo un 10% de nuestros ingresos y dejando esa cantidad invertida durante 20 años, eso puede cambiar nuestra vida. La gente subestima ese pequeño ahorro diario, pensando que no vale la pena, pero olvidan que si esa cantidad se mantiene intacta y genera interés compuesto, puede explotar en poder y valor.