Allegion (NYSE:ALLE) Reporta el cuarto trimestre de 2025 en línea con las expectativas

Allegion (NYSE:ALLE) Reporta el cuarto trimestre de 2025 en línea con las expectativas

Adam Hejl

Mar, 17 de febrero de 2026 a las 8:22 PM GMT+9 5 min de lectura

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Proveedor de hardware de seguridad Allegion (NYSE:ALLE) cumplió con las expectativas de ingresos de Wall Street en el cuarto trimestre de 2025, con ventas que aumentaron un 9.3% interanualmente a 1.030 millones de dólares. Su beneficio no-GAAP de 1.94 dólares por acción estuvo un 2% por debajo de las estimaciones consensuadas de los analistas.

¿Es ahora el momento de comprar Allegion? Descúbrelo en nuestro informe completo de investigación.

Allegion (ALLE) Resumen del cuarto trimestre de 2025:

**Ingresos:** 1.030 millones de dólares frente a las estimaciones de los analistas de 1.040 millones de dólares (crecimiento interanual del 9.3%, en línea)

**EPS ajustado:** 1.94 dólares frente a las expectativas de los analistas de 1.98 dólares (fallo del 2%)

**EBITDA ajustado:** 248.2 millones de dólares frente a las estimaciones de los analistas de 269.4 millones de dólares (margen del 24%, fallo del 7.9%)

**Guía de EPS ajustado para el próximo año financiero 2026** es de 8.80 dólares en el punto medio, por debajo de las estimaciones de los analistas en un 0.6%

**Margen operativo:** 20.3%, en línea con el mismo trimestre del año pasado

**Margen de flujo de caja libre:** 19.4%, por debajo del 20.6% del mismo trimestre del año pasado

**Ingresos orgánicos** aumentaron un 3.3% interanualmente (fallo)

**Capitalización de mercado:** 15.44 mil millones de dólares

“Estoy orgulloso del equipo de Allegion, ya que cumplimos con nuestros compromisos con clientes y accionistas, cerrando un 2025 fuerte marcado por un crecimiento de ingresos de la empresa de un solo dígito alto, despliegue de capital que suma y fuerte generación de efectivo,” dijo John H. Stone, presidente y CEO de Allegion.

Visión general de la empresa

Allegion plc (NYSE:ALLE) es un proveedor de productos y soluciones de seguridad que mantienen a las personas y activos seguros en diversos entornos.

Crecimiento de ingresos

Examinar el rendimiento a largo plazo de una empresa puede ofrecer pistas sobre su calidad. Cualquier negocio puede tener un buen trimestre o dos, pero los mejores crecen de manera constante a largo plazo. Afortunadamente, las ventas de Allegion crecieron a una tasa compuesta anual decente del 8.4% en los últimos cinco años. Su crecimiento estuvo ligeramente por encima del promedio de las empresas industriales y muestra que sus ofertas resuenan con los clientes.

Ingresos trimestrales de Allegion

Nosotros en StockStory damos mayor énfasis al crecimiento a largo plazo, pero dentro de las industrias, una vista histórica de medio década puede no captar ciclos, tendencias del sector o una empresa que capitaliza catalizadores como la obtención de un nuevo contrato o una línea de productos exitosa. El rendimiento reciente de Allegion muestra que su demanda se ha desacelerado, ya que su crecimiento de ingresos anualizado del 5.6% en los últimos dos años estuvo por debajo de su tendencia de cinco años. Nos preocupa cuando las empresas del sector ven desaceleraciones en el crecimiento de ingresos, ya que podría indicar cambios en los gustos del consumidor facilitados por bajos costos de cambio.

Crecimiento de ingresos año con año de Allegion

Podemos entender mejor la dinámica de ventas de la empresa analizando sus ingresos orgánicos, que eliminan eventos únicos como adquisiciones y fluctuaciones de divisas que no reflejan con precisión sus fundamentos. En los últimos dos años, los ingresos orgánicos de Allegion promediaron un crecimiento del 3.1% interanual. Debido a que este número es menor que su crecimiento de ingresos en dos años, podemos ver que alguna combinación de adquisiciones y tasas de cambio favoreció sus resultados principales.

Continúa la historia  

Crecimiento de ingresos orgánicos de Allegion

Este trimestre, Allegion aumentó sus ingresos en un 9.3% interanualmente, y sus 1.030 millones de dólares en ingresos estuvieron en línea con las estimaciones de Wall Street.

De cara al futuro, los analistas de venta anticipan que los ingresos crecerán un 5.9% en los próximos 12 meses, similar a su tasa de dos años. Esta proyección no nos emociona y sugiere que sus productos y servicios más nuevos aún no conducirán a un mejor rendimiento en la parte superior.

El libro Gorilla Game de 1999 predijo que Microsoft y Apple dominarían la tecnología antes de que sucediera. ¿Su tesis? Identificar a los ganadores de plataformas temprano. Hoy, las empresas de software empresarial que incorporan IA generativa se están convirtiendo en los nuevos gorilas. una acción rentable y de rápido crecimiento en software empresarial que ya está aprovechando la ola de automatización y busca captar la IA generativa a continuación.

Margen operativo

Allegion ha sido una máquina bien engrasada en los últimos cinco años. Demostró una rentabilidad de élite para un negocio industrial, con un margen operativo promedio del 19.7%. Este resultado no es sorprendente, ya que su alto margen bruto le da un punto de partida favorable.

Analizando la tendencia en su rentabilidad, el margen operativo de Allegion aumentó en 2.6 puntos porcentuales en los últimos cinco años, ya que su crecimiento en ventas le proporcionó apalancamiento operativo.

Margen operativo de los últimos 12 meses de Allegion (GAAP)

En el cuarto trimestre, Allegion generó un margen operativo del 20.3%, en línea con el mismo trimestre del año pasado. Esto indica que la estructura de costos de la empresa ha sido estable recientemente.

Ganancias por acción

Las tendencias de ingresos explican el crecimiento histórico de una empresa, pero el cambio a largo plazo en las ganancias por acción (EPS) señala la rentabilidad de ese crecimiento – por ejemplo, una empresa podría inflar sus ventas mediante gastos excesivos en publicidad y promociones.

El crecimiento anual decente del 9.7% en EPS de Allegion en los últimos cinco años se alinea con su rendimiento en ingresos. Esto nos dice que sus ventas incrementales fueron rentables.

EPS de los últimos 12 meses de Allegion (No-GAAP)

Al igual que con los ingresos, analizamos el EPS en un período más reciente porque puede ofrecer una visión de un tema o desarrollo emergente para el negocio.

El crecimiento anual del EPS en dos años de Allegion del 8.1% fue decente y superó su crecimiento en ingresos en dos años del 5.6%.

Profundizar en los matices de las ganancias de Allegion puede darnos una mejor comprensión de su rendimiento. Aunque mencionamos anteriormente que el margen operativo de Allegion fue estable este trimestre, una vista de dos años muestra que su margen se ha expandido mientras que su número de acciones en circulación se ha reducido un 1.8%. Mejorar la rentabilidad y las recompra de acciones son signos positivos para los accionistas, ya que aumentan el crecimiento del EPS en relación con el crecimiento de los ingresos.

Acciones diluidas en circulación de Allegion

En el cuarto trimestre, Allegion reportó un EPS ajustado de 1.94 dólares, frente a 1.86 dólares en el mismo trimestre del año pasado. A pesar de crecer interanualmente, esta cifra no alcanzó las estimaciones de los analistas, pero nos importa más el crecimiento del EPS ajustado a largo plazo que los movimientos a corto plazo. En los próximos 12 meses, Wall Street espera que el EPS del año completo de Allegion de 8.14 dólares crezca un 8.1%.

Puntos clave de los resultados del cuarto trimestre de Allegion

Nos costó encontrar muchos positivos en estos resultados. Su EBITDA no alcanzó las expectativas y su EPS quedó por debajo de las estimaciones de Wall Street. En general, fue un trimestre más débil. La acción cayó un 4.2% hasta los 172.00 dólares inmediatamente después de los resultados.

El informe de ganancias más reciente de Allegion decepcionó. Un trimestre no define la calidad de una empresa, así que exploremos si la acción es una buena compra a su precio actual. Creemos que ese último trimestre es solo una pieza del rompecabezas de la calidad empresarial a largo plazo. La calidad, combinada con la valoración, puede ayudar a determinar si la acción es una compra. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación, que puedes leer aquí, es gratuito.

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