Últimamente he estado estudiando análisis técnico de acciones y he descubierto que muchas personas todavía tienen una comprensión superficial de las formaciones de velas japonesas. Nuestro mercado bursátil en el país comenzó en 1990 y desde entonces se han utilizado directamente las velas japonesas, pero la verdad es que después de tantos años, el estudio de las velas todavía no es lo suficientemente profundo.

He notado que la mayoría de las personas aprenden sobre velas japonesas simplemente siguiendo la teoría japonesa, como velas de una sola, doble o múltiple, aprendiendo de manera dispersa sin formar un sistema completo. Los indicadores y análisis de gráficos son ciertamente herramientas esenciales en el trading, pero no deben tomarse como la Biblia; basar conclusiones en un gráfico clásico de velas o en un indicador no siempre refleja la verdad absoluta, en la operación real hay que analizar según las circunstancias específicas.

El gráfico de velas también se llama candlestick, originado en Japón durante la era Edo en el comercio de arroz, para seguir las subidas y bajadas del precio del arroz. Luego se introdujo en el mercado de acciones y ahora es especialmente popular en el sudeste asiático. ¿Por qué es tan popular? Porque es intuitivo, tiene un fuerte sentido tridimensional, puede predecir con bastante precisión la tendencia futura y también permite ver claramente la fuerza relativa entre compradores y vendedores.

Existen 48 tipos de formaciones en los gráficos de velas, divididas en 24 de velas alcistas y 24 de velas bajistas. Las velas alcistas se subdividen en velas pequeñas, medianas, grandes y estrellas de doji, cada una según el tamaño del cuerpo y la longitud de las sombras en seis situaciones diferentes. En resumen, cuanto mayor sea el cuerpo de la vela alcista, más fuerte será la compra y generalmente la tendencia será alcista; una sombra inferior larga indica un soporte fuerte en el fondo, lo que también favorece una subida; una sombra superior larga muestra una fuerte presión de venta, lo que puede hacer que la tendencia baje. La lógica de las velas bajistas es opuesta.

Creo que es especialmente importante dominar cinco formaciones de velas comunes. La estrella de la mañana es una señal al final de una tendencia bajista, formada por tres velas consecutivas: una larga vela bajista, una vela de doji o martillo, y una larga vela alcista, lo que indica que la caída podría estar a punto de revertirse. La estrella de la tarde, en cambio, aparece en una tendencia alcista y también consta de tres velas: una larga vela alcista, una de doji o martillo, y una larga vela bajista, siendo una señal fuerte de venta. La he visto varias veces y aprovechar esta formación ayuda a evitar muchas caídas.

El triple de rojo es una señal de compra, con tres velas alcistas consecutivas, donde cada cierre es más alto que el anterior, la apertura está dentro del cuerpo de la vela anterior y el cierre se acerca al máximo del día. En contraste, las tres urracas son tres velas bajistas en escalera, que generalmente indican que la acción ha alcanzado un techo o ha estado demasiado tiempo en niveles altos, y que la tendencia probablemente continuará bajando.

Otra formación que a menudo se pasa por alto es el salto doble de cuervo con gap. Normalmente aparece en la fase de cabeza del stock, primero una vela alcista larga que continúa la tendencia ascendente, seguida de una apertura con gap al alza pero cerrando en negativo, y en el tercer día otra apertura con gap y cierre en negativo que también engulle la vela anterior. Esto indica que los compradores han fracasado en sus intentos durante dos días consecutivos, la fuerza se está debilitando claramente y aumenta la probabilidad de una reversión en forma de isla. En ese momento, lo mejor es tomar ganancias o reducir posiciones y esperar.

Honestamente, solo entender estas formaciones de velas no es suficiente; también hay que combinarlas con el volumen de negociación y otros indicadores para mejorar la precisión en la evaluación. El análisis técnico es solo una herramienta de referencia, no una verdad absoluta. En la práctica, siempre hay que mantener la cautela, ajustando las estrategias según los cambios del mercado. Si te interesa, puedes seguir en Gate las tendencias de velas de ciertos activos y practicar mucho para entender mejor.