¡Enfoque en la estructura de la cadena industrial de IA y otros campos! Desglosando la tecnología financiera de los seis grandes bancos estatales

Recientemente, la presentación concentrada de los informes financieros anuales de 2025 de los bancos listados ha concluido.

Los periodistas de China Securities han descubierto que las seis grandes instituciones estatales continúan consolidando su posición como principales fuerzas en tecnología financiera, hasta finales de 2025, el saldo de préstamos tecnológicos de las seis grandes bancos estatales ha superado los 23.3 billones de yuanes, con una tasa de crecimiento generalmente superior al 15% en comparación con el año anterior.

Cabe destacar que, además de ampliar continuamente su escala, los grandes bancos estatales están transformándose de una simple oferta de crédito hacia un sistema de servicios integrados de “acciones, préstamos, bonos, seguros y alquiler”, especialmente en la innovación disruptiva del sistema de gestión de riesgos digital — un cambio en la lógica de crédito de “mirar al pasado” a “mirar al futuro”, así como en la colaboración entre los pilotos de inversión en acciones de empresas de activos financieros (AIC) y los préstamos para fusiones y adquisiciones de empresas tecnológicas, lo que marca una nueva etapa en la que los servicios de tecnología financiera de los bancos comerciales se apoyan en una evaluación basada en “flujo tecnológico” y en la interacción de toda la vida del ciclo de inversión y préstamo.

La cadena industrial de IA y las industrias emergentes estratégicas se convierten en el foco de la planificación

Con ventajas en tamaño total de activos, las seis grandes instituciones estatales mantienen su liderazgo absoluto en el mercado en saldo de préstamos tecnológicos, con un crecimiento notable.

Los directivos del Banco Industrial y Comercial revelaron en la conferencia de resultados que, a finales de 2025, el saldo de préstamos tecnológicos superó los 6 billones de yuanes, creciendo casi 1 billón de yuanes desde principios de año, con una tasa de crecimiento interanual del 19.9%, manteniendo la primera posición en la asignación de préstamos tecnológicos en el sector. Entre ellos, el saldo de préstamos en industrias emergentes estratégicas superó los 4 billones de yuanes.

El Banco de Construcción alcanzó un saldo de préstamos tecnológicos de 5.25 billones de yuanes a finales de 2025, un aumento de 834.168 millones en comparación con el año anterior, con un incremento del 18.91%; de estos, los préstamos en industrias emergentes estratégicas alcanzaron los 3.52 billones de yuanes, con un aumento del 23.46%. El vicepresidente del banco, Lei Ming, también reveló que en el año, el banco atendió a cerca de 320,000 empresas, con un número de clientes y saldo de préstamos en la vanguardia del mercado.

Según se informó, el Banco de Construcción se enfoca en impulsar industrias como semiconductores, fabricación de equipos de alta gama, nuevas tecnologías de la información, gases industriales y energías renovables, así como en industrias futuras. Además, presta atención a la formación de talento tecnológico, innovación tecnológica, transformación de resultados de investigación y desarrollo, y desarrollo de industrias tecnológicas en cinco áreas principales.

El Banco Agrícola alcanzó un saldo de préstamos tecnológicos de 4.7 billones de yuanes a finales de 2025, un aumento del 20.1% respecto al año anterior; atendiendo a más de 350,000 empresas tecnológicas, con una cobertura y crecimiento en préstamos que se mantienen en la vanguardia del sector. En cuanto a los sectores atendidos, el banco se centra en sistemas industriales modernos y nuevas fuerzas productivas, además de destacar las características tecnológicas agrícolas, apoyando la revitalización de semillas, parques agrícolas y maquinaria agrícola, lanzando productos como “Préstamo para parques agrícolas y empresas tecnológicas” y “Préstamo para maquinaria agrícola”, apoyando a empresas líderes en tecnología agrícola.

El Banco de China, a finales de 2025, superó los 4.82 billones de yuanes en saldo de préstamos tecnológicos, con un crecimiento del 18.78%. El presidente del banco, Zhang Hui, reveló en la conferencia de resultados que los préstamos tecnológicos representan más de un tercio de los préstamos a empresas, situándose en primer lugar en comparación con otros bancos; el total de clientes con crédito superó las 170,000, con una cobertura y crecimiento en clientes en la vanguardia del mercado.

Es importante destacar que el Banco de China fue el primero en publicar un plan de acción para apoyar el desarrollo de la cadena industrial de inteligencia artificial, estableciendo cooperación con cerca de 4,500 empresas clave en la cadena de IA, con un saldo de crédito aprobado de 545.6 mil millones de yuanes, y planea en los próximos cinco años proporcionar no menos de 1 billón de yuanes en apoyo financiero integral especializado para esta cadena.

El Banco de Comunicaciones alcanzó un saldo de préstamos tecnológicos de 1.58 billones de yuanes a finales de 2025, un aumento del 10.73% respecto al año anterior; los préstamos a pequeñas y medianas empresas “especializadas, refinadas, diferenciadas y novedosas” y a pymes tecnológicas crecieron un 21.02% y un 36.29%, respectivamente, respecto al año anterior.

El banco, con sede en Shanghái, apoya principalmente las industrias de circuitos integrados, biomedicina y inteligencia artificial, lanzando un plan de acción para las tres industrias líderes en Shanghái y apoyando varios proyectos clave en circuitos integrados.

El Banco Postal de Ahorros superó los 9500 millones de yuanes en saldo de préstamos tecnológicos a finales de 2025, con un crecimiento superior al 13% respecto al año anterior; atendiendo a más de 100,000 empresas tecnológicas, con una proporción de préstamos a pymes tecnológicas en el total de préstamos tecnológicos que lidera en los bancos estatales. Además, emitió con éxito su primera obligación de innovación tecnológica por 5 mil millones de yuanes, siendo la primera en el mercado con un producto de tasa flotante a 3 años.

En conjunto, los seis grandes bancos continúan aumentando su apoyo a la innovación tecnológica mediante la expansión de sus créditos, con un saldo total que creció más de 3.6 billones de yuanes respecto a finales de 2024, consolidándose como fuerzas financieras clave para servir a la economía real y cultivar nuevas fuerzas productivas. Mientras mantienen el crecimiento en volumen total, también intensifican la inversión en industrias estratégicas como inteligencia artificial, circuitos integrados, biomedicina y energías renovables, destacando cada vez más sus características de distribución industrial diferenciada.

Construcción de un sistema de evaluación basado en “flujo tecnológico”

Además de la expansión en escala, los grandes bancos estatales han mejorado significativamente la precisión y especialización en el servicio a empresas tecnológicas, estableciendo en general sistemas de servicio de ciclo completo que abarcan desde la etapa inicial, crecimiento, madurez hasta la salida a bolsa, y mediante la creación de instituciones especializadas y el uso de gestión digital de riesgos para resolver los problemas de financiamiento “sin activos, sin garantías”.

Cabe destacar que, en cuanto a estructura organizativa, los bancos estatales generalmente han establecido sistemas de servicio de tecnología financiera en múltiples niveles: “sucursal principal — sucursal — oficina de apoyo — puntos especializados”.

El Banco Industrial y Comercial perfeccionó el mecanismo de “cinco especialidades”: instituciones especializadas, acciones específicas, productos exclusivos, gestión de riesgos especializada y garantías exclusivas, estableciendo 25 centros de tecnología financiera en sucursales y 160 sucursales tecnológicas; el Banco Agrícola creó 25 centros de servicios financieros tecnológicos y más de 300 sucursales especializadas; el Banco de China, en Beijing, Shanghái, Shenzhen y otras 24 provincias y ciudades con recursos de innovación tecnológica, estableció centros y 275 puntos de tecnología financiera; el Banco de Comunicaciones cuenta con más de 100 sucursales y puntos especializados en tecnología, y 35 sucursales han formado unidades dedicadas a promover la tecnología financiera; el Banco Postal de Ahorros, en Beijing, Shanghái, Jiangsu, Zhejiang, Anhui y Shenzhen, estableció un departamento de tecnología financiera y construyó más de 100 sucursales y puntos especializados en tecnología financiera.

En cuanto a modelos de servicio, los grandes bancos lanzan productos de crédito exclusivos y modelos de evaluación que rompen con las limitaciones tradicionales de las “tres tablas”. El Banco de Construcción desarrolló un sistema de evaluación de innovación tecnológica basado en “flujo tecnológico”, incorporando propiedad intelectual, capacidades tecnológicas e información del emprendedor como una cuarta “tabla”: la tabla de innovación tecnológica, ayudando a las empresas a convertir la propiedad intelectual en “crédito” y “digitalización”. El Banco Postal de Ahorros promueve la aplicación del sistema de evaluación de “flujo tecnológico”, con un crédito superior a mil millones de yuanes, y avanza en la construcción de la plataforma de evaluación panorámica de empresas tecnológicas “Nube de innovación”. El Banco de Comunicaciones desarrolló un modelo de evaluación “1+N” para empresas tecnológicas, que califica la innovación tecnológica de las empresas en cinco dimensiones: capital humano, capacidad de investigación, reconocimiento social, resultados operativos y posición en la industria.

El Banco de China innovó y desarrolló el “Sistema de Evaluación de Innovación Tecnológica de Bank of China”, que utiliza tecnología digital para integrar capacidades de innovación empresarial, situación operativa y evaluación de riesgos, formando un sistema de evaluación multidimensional para empresas tecnológicas. Actualmente, ha atendido a más de 10,000 empresas, impulsando la transición de los servicios de tecnología financiera de “experiencia basada en” a “inteligencia basada”. Para áreas de frontera en industrias emergentes y futuras, la institución también ha iniciado la construcción de un banco de expertos externos en tecnología financiera, lanzando el modo “Nube de revisión” para facilitar la aprobación eficiente de créditos.

Para cubrir las necesidades de las empresas tecnológicas en todo su ciclo, las instituciones lanzan productos diferenciados. El Banco Industrial y Comercial ofrece productos como “Préstamo de I+D”, “Préstamo por puntos de innovación” y “Préstamo para innovación disruptiva”; el Banco Agrícola, para empresas en etapa inicial, lanza “Préstamo Novedad” y “Préstamo Tecnológico” (con un saldo que supera los 1,6 billones de yuanes y un crecimiento superior al 50%), y para empresas en crecimiento, ofrece “Préstamo tecnológico fácil” y “Préstamo para I+D”, además de préstamos para fusiones y emisiones de bonos tecnológicos para empresas maduras.

Al mismo tiempo, el Banco Agrícola ha desarrollado el plan de servicio de ciclo completo “Nongyin Chuangda”, innovando productos como “Préstamo tecnológico rápido” y “Préstamo por puntos de innovación”; el Banco de Comunicaciones ha creado la línea de productos “Tecnología y innovación fácil”, lanzando “Préstamo para talento tecnológico” para etapas iniciales, “Préstamo para escenarios tecnológicos” en crecimiento y “Préstamo rápido tecnológico” en madurez.

AIC y préstamos para fusiones y adquisiciones también avanzan simultáneamente

El informe financiero de 2025 revela otra tendencia importante: los bancos estatales con licencia para gestionar activos financieros (AIC) están acelerando la construcción de un sistema de financiamiento con múltiples vías de participación en acciones y bonos, expandiendo los pilotos de inversión en acciones, la emisión de bonos tecnológicos y los préstamos para fusiones y adquisiciones de empresas tecnológicas, creando un nuevo paradigma de “interacción entre inversión y préstamo”.

Para finales de 2025, el ICBC, a través de ICBC Investment, estableció 48 fondos piloto de inversión en acciones de AIC, con una suscripción total de 108.4 mil millones de yuanes, liderando en el sector, logrando una cobertura completa en las primeras ciudades piloto; el Banco de Construcción ha establecido 28 fondos piloto de inversión en acciones, con cooperación en todas las 18 ciudades piloto, y la inversión en acciones en empresas tecnológicas supera los 900 mil millones de yuanes en todo el grupo.

En el Banco Agrícola, se han establecido 27 fondos piloto, invirtiendo en 31 proyectos de innovación tecnológica, firmando acuerdos de cooperación en todas las ciudades piloto de AIC, y participando en la creación del primer y más grande fondo de innovación tecnológica de Zhejiang, con 50 mil millones de yuanes, financiado por fondos de seguridad social y bancos estatales; la filial de China Bank, Bank of China Asset Management, ha establecido 28 fondos de inversión en acciones de AIC, con una suscripción de 23.43 mil millones de yuanes, y China Securities ha creado 10 fondos madre de innovación tecnológica, con una suscripción de 16.68 mil millones de yuanes, totalizando más de 40 mil millones de yuanes en compromisos, con proyectos emblemáticos en aeroespacial, biomedicina, inteligencia artificial y circuitos integrados.

Es importante destacar que, en marzo de 2026, la filial de AIC del Banco Postal de Ahorros, Zhongyou Investment, obtuvo la aprobación para comenzar operaciones, marcando la finalización de la última pieza del rompecabezas en la estrategia de expansión completa de los seis grandes bancos estatales en AIC. La institución planea convertirla en una plataforma de innovación en interacción entre inversión y préstamo, un fondo de capital a largo plazo para innovación tecnológica, una plataforma de reestructuración de deuda y acciones, y una plataforma de gestión de inversiones en acciones.

En cuanto a la emisión de bonos, el Banco de Construcción emitió en todo el año 71.98 mil millones de yuanes en bonos de innovación tecnológica, con un aumento del 282.43%; el Banco Agrícola emitió en todo el año 220.6 mil millones de yuanes en bonos de innovación tecnológica; y el Banco de China lidera en la emisión de bonos de innovación tecnológica en el sector.

Lo que también merece atención es que, en 2025, se implementó completamente la política de préstamos para fusiones y adquisiciones de empresas tecnológicas. El Banco de Construcción utilizó las fusiones y adquisiciones como un importante enfoque en la tecnología financiera, y a finales de 2025, los préstamos para fusiones y adquisiciones en el sector tecnológico aumentaron en 35.12 mil millones de yuanes respecto al año anterior, representando casi el 70% del total de nuevos préstamos de fusiones y adquisiciones, consolidando su liderazgo en el sector. En total, se han aprobado 44 proyectos piloto y se han desembolsado 21.21 mil millones de yuanes.

En préstamos para fusiones y adquisiciones, el Banco Postal de Ahorros también logró una inversión exitosa de casi 3.7 mil millones de yuanes en préstamos para fusiones y adquisiciones de empresas tecnológicas. Además, el Banco de China, mediante servicios integrados de “préstamo para fusiones y adquisiciones + asesoría en fusiones y adquisiciones + inversión en acciones”, ha facilitado financiamiento para transacciones por más de 190 mil millones de yuanes. El Banco Agrícola ha desembolsado en total más de 25 mil millones de yuanes en préstamos para fusiones y adquisiciones de empresas tecnológicas.

Desde los datos del informe anual, el negocio de tecnología financiera de los bancos estatales muestra un patrón diversificado: “estabilidad en la base de crédito, aceleración en la interacción de inversión en acciones y préstamos, expansión en la emisión de bonos y avances en servicios de fusiones y adquisiciones”. Con la expansión del equipo de AIC a las seis grandes instituciones estatales y la profundización en los pilotos de préstamos para fusiones y adquisiciones, la capacidad de suministro de “capital paciente” de los bancos comerciales se ha fortalecido notablemente, proporcionando un soporte financiero más sólido para la innovación tecnológica y la integración profunda de la innovación industrial.