Cài Tóngjuān: ¿Cómo puede el desarrollo de alta calidad de las finanzas inclusivas beneficiar a las personas comunes?

Pregunta: ¿Cómo lograr un equilibrio entre la accesibilidad y la asequibilidad en los servicios de inclusión financiera mediante IA?

Editor: El 30 de marzo, Cai Tongjuan, vicepresidenta y investigadora del Instituto de Finanzas Chongyang de la Universidad Popular de China, en una entrevista con el Diario de Economía de China, señaló que la inclusión financiera no es simplemente una “financiación para la reducción de la pobreza”, sino un sistema que equilibra eficiencia y equidad. Su objetivo es, sobre la base del mecanismo de mercado, lograr una mayor inclusión financiera. Su desarrollo futuro no debe centrarse solo en la cobertura y escala, sino también en la calidad del servicio, el control de riesgos y el valor social, formando un sistema más sólido entre eficiencia y equidad. A continuación, se comparte el contenido de la entrevista: (el texto completo tiene aproximadamente 2600 palabras y se estima una lectura de 7 minutos).

La 20ª sesión del Cuarto Pleno del Comité Central del Partido ha trazado un gran plan para la construcción de un país fuerte en finanzas. La inclusión financiera, como parte importante de las “cinco grandes áreas” de las finanzas, debe integrarse activamente en el nuevo patrón de desarrollo de alta calidad. Sin embargo, los servicios de inclusión financiera abarcan un gran número de destinatarios y presentan dificultades en la gestión de riesgos. ¿Cómo ampliar la cobertura y mejorar la calidad y eficiencia del servicio, y prevenir mejor los riesgos?

▲ Publicado originalmente en el Diario de Economía de China, 30 de marzo de 2026, página 3

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El núcleo de la inclusión financiera es la inclusividad

El Diario de Economía de China: Desde que en diciembre de 2015 el Consejo de Estado emitió el “Plan para promover el desarrollo de la inclusión financiera (2016-2020)”, la inclusión financiera en nuestro país ha pasado de ser una estrategia nacional a una participación amplia del mercado, con mejoras en la calidad y cantidad del crédito. ¿Cómo entender con precisión el núcleo y la orientación política de la inclusión financiera?

Cai Tongjuan: La inclusión financiera se refiere a un sistema financiero que, a costos asequibles, proporciona servicios adecuados y efectivos a todos los grupos sociales (especialmente a pequeñas y microempresas, personas de bajos ingresos y residentes rurales). Su clave no es solo “tener servicios”, sino que sean “asequibles, utilizables y sostenibles”, abarcando funciones como crédito, pagos, ahorros y seguros.

Desde su núcleo, la inclusión financiera enfatiza tres puntos. Primero, la accesibilidad, mediante innovación tecnológica y sistémica para ampliar la cobertura financiera. Segundo, la asequibilidad, reduciendo los costos de financiamiento y servicios, para evitar excluir a los grupos vulnerables por tarifas elevadas. Tercero, la sostenibilidad comercial, exigiendo que las instituciones financieras brinden servicios a largo plazo bajo un riesgo controlado, sin depender de subsidios a corto plazo.

Desde la perspectiva de la política, la inclusión financiera es una herramienta importante para promover la prosperidad común y el desarrollo económico de alta calidad. Por un lado, ayuda a aliviar las dificultades y costos del financiamiento, apoyando a pequeñas y microempresas y a la innovación y emprendimiento; por otro, mediante la penetración de servicios financieros, reduce las brechas urbanas-rurales, regionales y de ingresos. Además, las políticas suelen enfatizar la regulación y los incentivos, como la regulación diferenciada, el apoyo mediante re-préstamos y el desarrollo de finanzas digitales, para dirigir los recursos financieros de manera más justa y eficiente.

En general, la inclusión financiera no es simplemente “financiamiento para la pobreza”, sino un sistema que equilibra eficiencia y equidad, con el objetivo de lograr una inclusión financiera más amplia basada en mecanismos de mercado.

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Mejorar la sostenibilidad comercial de la inclusión financiera

El Diario de Economía de China: El Estado ha implementado políticas multidimensionales para el desarrollo de alta calidad de la inclusión financiera, incluyendo diseño de políticas de alto nivel, programas específicos para micro y pequeñas empresas, “tres agricultura” y revitalización rural, y finanzas digitales. ¿Cuáles son las motivaciones principales detrás de estas políticas? ¿Qué objetivos económicos y sociales buscan servir?

Cai Tongjuan: La motivación central del impulso estatal a la inclusión financiera y la compartición de recursos financieros es hacer que los recursos sean más justos y eficientes en el servicio a la economía real, especialmente a los grupos que anteriormente fueron ignorados o atendidos insuficientemente. Es una redefinición de “quién debe ser servido por las finanzas y cómo”: no solo persigue escala y eficiencia, sino que también enfatiza la inclusividad y el desarrollo sostenible, haciendo de las finanzas una infraestructura clave para mejorar el bienestar social general.

Desde una perspectiva de problemas, las políticas abordan principalmente los principales puntos débiles del sistema financiero tradicional. Primero, la asimetría de información: las micro y pequeñas empresas y los empresarios individuales carecen de registros financieros y crediticios normativos, dificultando el acceso a préstamos. Segundo, los costos y riesgos elevados: los bancos enfrentan altos costos de adquisición y gestión de clientes dispersos, lo que lleva a “dificultad y costo elevado en financiamiento”. Tercero, la cobertura insuficiente: las sucursales financieras en áreas rurales y remotas son escasas y los servicios son limitados. Cuarto, la desalineación estructural: los recursos financieros tienden a concentrarse en grandes empresas y en sujetos con activos colaterales sólidos, marginando a los grupos vulnerables. La tecnología digital (como big data para gestión de riesgos y pagos móviles) y la innovación sistémica son introducidas para resolver estas limitaciones.

En cuanto a los objetivos de desarrollo, la inclusión financiera apoya múltiples niveles: a nivel micro, fomenta el crecimiento de micro y pequeñas empresas y el consumo de residentes, fortaleciendo la vitalidad económica; a nivel meso, impulsa la actualización industrial y el desarrollo regional coordinado, promoviendo la integración urbano-rural; a nivel macro, ayuda a expandir la demanda interna, estabilizar el empleo y respalda la prosperidad común. Además, al mejorar la accesibilidad y eficiencia del uso financiero, también contribuye a reducir riesgos sistémicos y fortalecer la resiliencia del sistema económico.

En conjunto, estas políticas no buscan simplemente “conceder beneficios”, sino que mediante la reestructuración tecnológica y sistémica, buscan ofrecer una estructura de suministro financiero más amplia, de menor costo y mayor eficiencia, con una visión a largo plazo y control de riesgos.

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Entre eficiencia y equidad

Formar un sistema más sólido

El Diario de Economía de China: En septiembre de 2023, el “Opinión del Consejo de Estado sobre promover el desarrollo de alta calidad de la inclusión financiera” propuso que “en los próximos cinco años, se establecerá un sistema de inclusión financiera de alta calidad”. ¿Qué perspectivas y recomendaciones tiene para el desarrollo normativo futuro de la inclusión financiera?

Cai Tongjuan: De cara al futuro, la inclusión financiera debe pasar de “ampliar la cobertura” a “mejorar la calidad”, ampliando la población atendida y mejorando la precisión y sostenibilidad del servicio. El enfoque principal debe cambiar de una simple oferta de crédito a un sistema integral de “crédito + pagos + seguros + gestión patrimonial”, que abarque todo el ciclo de vida de las micro y pequeñas empresas y las necesidades de los residentes en múltiples niveles, construyendo una red de apoyo financiero más completa.

En términos de sistema y regulación, se deben fortalecer la regulación diferenciada y la gestión por niveles de riesgo, fomentando la innovación de las instituciones financieras y evitando la concesión excesiva de créditos y riesgos externos. Es importante perfeccionar la gobernanza de datos y las reglas de protección de la privacidad, promoviendo el desarrollo de sistemas de crédito diversificados (como la integración de datos públicos y comerciales), para mejorar la capacidad de gestión de riesgos sin comprometer la seguridad de la información. Además, se deben optimizar los mecanismos de incentivo, como re-préstamos, compensaciones por riesgos y políticas fiscales, para canalizar fondos hacia áreas vulnerables.

En cuanto a tecnología y modelos, la digitalización seguirá siendo un motor clave. Se debe promover la integración profunda de la tecnología financiera con escenarios reales, como financiamiento de cadenas de suministro y finanzas digitales rurales, para reducir costos de adquisición y gestión de riesgos. Sin embargo, también hay que tener cuidado con la “brecha digital”, asegurando que los grupos de edad avanzada y las zonas remotas puedan beneficiarse mediante educación financiera y construcción de infraestructura básica.

En resumen, el objetivo a largo plazo de la inclusión financiera es lograr un equilibrio dinámico entre “accesibilidad, asequibilidad y sostenibilidad”. El desarrollo futuro no debe centrarse solo en la escala y cobertura, sino también en la calidad del servicio, el control de riesgos y el valor social, formando un sistema más sólido entre eficiencia y equidad.