Shenwan Hongyuan: La demanda de módulos ópticos impulsada por la potencia de cálculo de IA explota, las instalaciones nacionales enfrentan una oportunidad importante

Wan Yuan Hongyuan publica un informe de investigación que afirma: La demanda de módulos ópticos impulsada por IA se está expandiendo rápidamente. Con el rápido desarrollo de la IA, la demanda de capacidad de cálculo en varias industrias está creciendo de manera aguda, y como infraestructura especializada para clústeres GPU de alto consumo energético y alto ancho de banda, la demanda de módulos ópticos de alta velocidad continúa en aumento. Según datos publicados por Yole, el mercado global de módulos ópticos pasó de 8.78 mil millones de dólares en 2020 a 10.9 mil millones en 2023, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 7.5%. Se estima que en 2029, el mercado global de módulos ópticos superará los 22.4 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento compuesta del 11% entre 2024 y 2029. Según la última investigación de Trend Force y集邦咨询, la tecnología de interconexión de alta velocidad se ha convertido en la clave para determinar el límite de eficiencia y el desarrollo a escala de los centros de datos de IA. Para 2025, se prevé que haya 24 millones de módulos ópticos de 800G o más, y en 2026 se estima que alcanzarán cerca de 63 millones de conjuntos, con un crecimiento de hasta 2.6 veces.

Los equipos de módulos ópticos son esenciales para la investigación, desarrollo y producción en masa de estos módulos. Los equipos de módulos ópticos comprenden dos categorías principales: equipos de producción (embalaje, acoplamiento, montaje, etc.) y equipos de prueba (pruebas de rendimiento, detección de defectos, pruebas de envejecimiento, etc.), y determinan directamente el rendimiento, la tasa de rendimiento y la eficiencia de producción en masa de los módulos ópticos. Según datos de Frost & Sullivan, el mercado global de equipos de encapsulado y prueba de módulos ópticos pasó de 590 millones de yuanes en 2020 a 5.18 mil millones en 2024, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 71.8%. En particular, el mercado de equipos para módulos ópticos de 800G creció de 0.01 mil millones en 2022 a 3.02 mil millones en 2024, convirtiéndose en el segmento de mayor crecimiento. Para 2025, se estima que el mercado de equipos para módulos ópticos de 800G y 1.6T alcanzará los 4.23 mil millones y 3.82 mil millones de yuanes, respectivamente. Se espera que en 2029, el mercado global de equipos de encapsulado para módulos ópticos de alta velocidad supere los 10.16 mil millones de yuanes, con una tasa de crecimiento compuesta del 13.8% entre 2025 y 2029.

La actualización de la velocidad de los módulos ópticos a 800G/1.6T y la evolución tecnológica hacia silicio óptico/CPO impulsan la iteración y actualización de los equipos. 1) Equipos de producción: los equipos tradicionales de producción de módulos ópticos extraíbles se centran en montaje y acoplamiento comunes, pero los módulos de 800G/1.6T y CPO exigen una precisión de montaje de chips de hasta ±3 micrómetros, requiriendo optimización simultánea de procesos como acoplamiento y pruebas; tecnologías avanzadas de empaquetado como soldadura por inversión de chips de silicio óptico y unión asistida por láser(LAB) se están popularizando, y los equipos tradicionales de empaquetado necesitan actualizarse hacia una mayor precisión y compatibilidad con múltiples procesos; 2) Equipos de prueba: se están trasladando de inspección visual (AOI) a pruebas de rendimiento de alta velocidad, requiriendo equipos de alta gama como recuperadores de reloj de 120GBaud, osciloscopios de 65GHz y medidores de errores de 1.6T, con una mejora significativa en la precisión y eficiencia de las pruebas. Además, la promoción de nuevas tecnologías como LPO y NPO impulsa aún más la demanda de equipos, elevando la inversión en equipos por unidad de módulo óptico.

La oferta de módulos ópticos en China enfrenta una gran oportunidad con equipos nacionales. Por un lado, los diez principales proveedores de módulos ópticos en China tienen una participación de más del 50% en el mercado global; por otro, empresas extranjeras como Keysight y Anritsu dominan aproximadamente el 84% del mercado de instrumentos de prueba de comunicaciones ópticas en China en 2024. En el futuro, las empresas nacionales de equipos podrán beneficiarse del crecimiento del sector y del aumento de su cuota de mercado.