Acabo de ver que Cipher Digital subió un 9% en premercado por algunas noticias bastante sólidas: aseguraron un acuerdo de 15 años con un inquilino de hiperescala importante para su tercer campus de centros de datos. La compañía solía estar completamente enfocada en la minería de bitcoin, pero pivotó totalmente hacia la construcción de infraestructura HPC para cargas de trabajo de IA, lo cual, honestamente, tiene sentido dado hacia dónde se dirige el mercado.

Lo que llamó mi atención, sin embargo, es que también aseguraron $200 millones en crédito revolvente con otra opción de $50 millones. Eso es un respaldo serio de un sindicato de bancos globales. Parece que Cipher se está posicionando como el socio de referencia para las grandes empresas tecnológicas que están desarrollando infraestructura de IA. Con el bitcoin en torno a $72,9 mil y la demanda de computación de IA disparándose, el momento parece bastante estratégico.

Un contraste interesante: vi que Bután silenciosamente vendió como el 70% de sus holdings de bitcoin recientemente, bajando a unas 4,000 BTC. Aparentemente, también han desacelerado sus operaciones de minería con energía hidroeléctrica. Mientras tanto, Cipher está duplicando su apuesta en centros de datos a escala industrial. Dos jugadas totalmente diferentes en la misma burbuja de infraestructura, supongo. Me pregunto si este acuerdo señala un mayor apetito del capital institucional por este tipo de cosas.