Banca estatal en retail "discuten la espada": los bancos Industrial, Agrario y de Comunicaciones lanzan grandes movimientos, ¿quién conquistará la corona del retail?

Pregunta a la IA · La tasa de morosidad minorista en aumento, ¿cómo puede la gestión inteligente de riesgos proteger la seguridad bancaria?

La caída de las tasas de interés combinada con depósitos a plazo de “volumen récord” que vencen en el año, hace que los negocios de banca minorista enfrenten un momento decisivo.

El informe anual de 2025 ya ha sido divulgado, ¿cómo fue el rendimiento de los negocios minoristas de los bancos estatales el año pasado? Según un análisis del periodista de Nandu Bay Finance, en cuanto a AUM minorista, el Banco Industrial y Comercial se mantiene en la cima; en número de clientes personales, el Banco Agrícola ocupa el primer lugar; en proporción de no depósitos respecto al AUM, el Banco de Comunicaciones lidera con diferencia. En cuanto a la tasa de morosidad minorista, los seis bancos estatales muestran un aumento uniforme, reflejando que la gestión minorista se ha convertido en un nuevo punto de presión de riesgo para los bancos.

Desde la perspectiva del rendimiento minorista, solo el Banco Industrial y el Banco de China lograron un “doble aumento” en ingresos y beneficios antes de impuestos. El año pasado, debido a la reducción del diferencial de intereses, los ingresos de las seis grandes instituciones en sus negocios minoristas disminuyeron en su totalidad. Sin embargo, con la recuperación del mercado de capitales y el impacto de la “mudanza” de depósitos, los ingresos netos por comisiones y tarifas en los ingresos minoristas generalmente aumentaron.

AUM minorista:

El crecimiento del AUM en las cuatro grandes instituciones supera el 10%

La proporción de no depósitos en el Banco de Comunicaciones ocupa el primer lugar

El AUM minorista se refiere al volumen total de activos gestionados por el banco de clientes particulares, incluyendo depósitos, productos de inversión, fondos, etc. Refleja el valor integral del cliente y la capacidad de gestión patrimonial del banco en el negocio minorista, y suele usarse como un indicador clave para evaluar la competitividad del negocio minorista.

Según los datos publicados en los informes financieros, el AUM minorista del Banco Industrial ocupa el primer lugar, alcanzando 25.37 billones de yuanes; el Banco Agrícola y el Banco de Construcción le siguen, ambos por encima de los 20 billones; el Banco Postal y el Banco de China ocupan el cuarto y quinto lugar, con AUM de 18.30 y 17.58 billones de yuanes respectivamente; el AUM del Banco de Comunicaciones es el más bajo, con 5.98 billones de yuanes.

En cuanto al crecimiento del AUM, en comparación con finales de 2024, los AUM de los bancos de Industria, Agricultura, Construcción y Comunicaciones han crecido más del 10%; el Banco Postal y el Banco de Comunicaciones también se acercan al 10%, con aumentos del 9.64% y 8.91% respectivamente.

Situación del AUM minorista y número de clientes personales de los seis bancos estatales en 2025. Fuente: informes financieros bancarios

En cuanto al número de clientes personales, el Banco Agrícola es indiscutiblemente el “número uno”. A finales del año pasado, su número de clientes personales alcanzó los 896 millones, siendo el único que supera los 800 millones entre los bancos estatales. En comparación, el número de clientes del Banco de Comunicaciones es solo de 205 millones. Sin embargo, en cuanto a la tasa de crecimiento de clientes, el Banco de Comunicaciones lidera, con un aumento del 3.09% el año pasado, mientras que los otros cinco bancos crecieron menos del 3%.

El AUM promedio por cliente refleja el nivel de riqueza de los clientes del banco. Comparando, el Banco Industrial y el Banco de China tienen los valores más altos, ambos por encima de 30,000 yuanes; el Banco Postal y el Banco Agrícola son relativamente menores.

La proporción de no depósitos respecto al AUM refleja la profundidad de la transformación hacia la gestión patrimonial en el negocio minorista, es decir, la capacidad del banco para convertir fondos de clientes de bajo valor en activos de mayor valor agregado como productos de inversión, fondos y seguros. Según un análisis de Nandu Bay Finance, la proporción de no depósitos en el Banco de Comunicaciones es la más alta, alcanzando el 32.12%, siendo también la única que supera el 30% entre los seis bancos. En comparación, el Banco Agrícola y el Banco Postal tienen proporciones más bajas, ambas por debajo del 20%.

AUM promedio por cliente y proporción de no depósitos respecto al AUM en los seis bancos estatales. Fuente: análisis de informes financieros

Expertos consideran que el bajo AUM promedio y la baja proporción de no depósitos en el Banco Agrícola y el Banco Postal están relacionados con su enfoque en los servicios a las “tres rurales” y en la profundización en las áreas rurales y condales. La mayoría de sus clientes son de zonas rurales y rurales con perfil conservador, centrados en el ahorro, lo que refleja la firmeza de su estrategia.

Tasa de morosidad minorista:

Todos los bancos estatales muestran aumento

El incremento máximo es de 0.5 puntos porcentuales

Si el AUM y el número de clientes reflejan la capacidad de “hacer crecer” el negocio minorista, entonces la tasa de morosidad minorista determina si puede “mantenerse estable” y “perdurar”.

A finales del año pasado, la morosidad de los préstamos personales en los seis bancos aumentó en comparación con finales de 2024, con incrementos que van desde 0.14 hasta 0.5 puntos porcentuales.

Entre ellos, el Banco Industrial y el Banco de Comunicaciones tienen las tasas de morosidad de préstamos personales más altas, ambas en 1.58%; el Banco de China tiene la tasa más baja, en 1.10%.

En cuanto al aumento, la morosidad de préstamos personales del Banco de Comunicaciones aumentó en 0.5 puntos porcentuales respecto al año anterior, y la del Banco Industrial en 0.43 puntos.

Situación de la morosidad de préstamos personales a finales de 2025 en los seis bancos estatales. Fuente: informes financieros bancarios

¿A qué proyectos se atribuye el aumento de la morosidad en los préstamos personales de los bancos estatales? La situación varía en cada banco.

En cuanto a morosidad en tarjetas de crédito, solo el Banco Postal vio disminuir la morosidad de “sobregiro y otros” en 0.03 puntos porcentuales; los otros cinco bancos mostraron aumentos. En préstamos para negocios personales, solo el Construcción Bank tuvo una ligera disminución de 0.01 puntos, los otros cinco aumentaron. En préstamos hipotecarios, solo el Banco de China vio una disminución de 0.01 puntos, los demás aumentaron. En préstamos de consumo, el Banco de Construcción y el Banco Agrícola vieron disminuir la morosidad en 0.02 y 0.09 puntos respectivamente, los otros cuatro bancos aumentaron.

Para la gestión del riesgo en créditos minoristas, varias instituciones mencionaron en sus informes de resultados que la gestión inteligente de riesgos se ha convertido en un enfoque común. Por ejemplo, el vicepresidente del Banco Agrícola, Lin Li, afirmó que la institución ha establecido un centro de gestión de riesgos digitales a nivel central en Chongqing, para fortalecer la identificación temprana, advertencias tempranas, verificación temprana y resolución temprana del riesgo crediticio en préstamos minoristas inclusivos. Además, aceleran la construcción y aplicación de la plataforma de gestión inteligente 2.0, para crear una “máquina de procesamiento en masa” para morosidad minorista inclusiva. El vicepresidente del Banco de China, Wu Jian, también expresó que, impulsados por datos y nuevas tecnologías, buscan mejorar la gestión de riesgos digital e inteligente.

Además de la gestión inteligente de riesgos, otra estrategia del Banco Industrial es ajustar su estructura y funciones internas. Se ha establecido un Departamento de Créditos Personales para centralizar y especializar las operaciones de préstamos personales.

“Los préstamos minoristas inclusivos, aunque son pequeños, dispersos y numerosos, no los dejaremos desaliñados, sino que los haremos ‘pulcros y ordenados’”, enfatizó Lin Li.

Rendimiento minorista:

Solo ICBC y BOC lograron un “doble aumento”

Los ingresos netos por intereses minoristas cayeron en todos los bancos

Todos los esfuerzos en el negocio minorista deben ser evaluados finalmente por su rendimiento.

¿Y cómo fue el rendimiento de los bancos estatales en un contexto de caída de tasas, reducción del diferencial de intereses y reducción de tarifas?

Los informes muestran que, el año pasado, el rendimiento de las divisiones de negocios minoristas de los seis bancos fue variado, solo ICBC y BOC lograron un “doble aumento” en ingresos y beneficios antes de impuestos.

En términos de ingresos, el negocio minorista de ICBC creció un 0.88% respecto al año anterior, y el de BOC un 0.65%; los otros bancos (Agrícola, Construcción y Comunicaciones) experimentaron ligeras caídas.

En beneficios antes de impuestos, el negocio minorista de ICBC aumentó un 43.62%, y BOC solo un 0.08%; el Banco Postal y el Banco de Comunicaciones cayeron más del 40% y 30% respectivamente, mientras que el Banco de Construcción y el Banco Agrícola disminuyeron un 10.88% y un 7.60%.

Se mencionan repetidamente los conceptos de “transformación en gestión patrimonial” y “Nuevo Retail 2.0”, pero ¿por qué los datos de rendimiento minorista de los bancos estatales aún no muestran resultados destacados?

Se sabe que los ingresos del negocio minorista provienen principalmente de intereses netos y de comisiones y tarifas netas. La primera enfrenta el desafío de un diferencial de intereses en estrecha reducción. Los informes muestran que, en 2024, los ingresos netos por intereses de los negocios minoristas de los seis bancos cayeron en todos los casos. En contraste, los ingresos por comisiones y tarifas aumentaron en general, impulsados por el incremento en ingresos por gestión de fondos y productos financieros en 2024.

Por ejemplo, en el Banco Agrícola, los informes indican que, en 2024, los ingresos por intereses en el negocio minorista fueron de 329.029 millones de yuanes, una caída del 5.56% respecto al año anterior, mientras que los ingresos por comisiones y tarifas aumentaron más del 30%, alcanzando los 53.743 millones de yuanes, aunque su volumen sigue siendo relativamente pequeño para compensar la caída en intereses.

Estructura del negocio minorista:

Dos bancos estatales establecen departamentos de gestión patrimonial

Expertos dicen que la clave está en la capacidad de conversión de clientes

Al revisar los informes financieros de los bancos estatales, no es difícil notar que la gestión patrimonial se ha convertido en un punto importante.

El Banco Agrícola afirma que está centrado en la construcción de clientes y en la promoción firme de la “gran gestión patrimonial” y la transformación digital.

El Banco de Construcción indica que impulsa con firmeza la actualización de “Nuevo Retail 2.0” en digitalización, especialización y ecosistema, profundizando en la implementación del sistema de gestión de clientes segmentados, agrupados y jerarquizados, y promoviendo la estrategia de gran gestión patrimonial, con el objetivo de construir una marca de referencia en “banca privada”.

Algunos bancos también han ajustado su estructura organizacional el año pasado para adaptarse a la estrategia de transformación en gestión patrimonial.

El Banco Postal, a principios del año pasado, creó un Departamento de Gestión Patrimonial dentro de su división de negocios minoristas, con el objetivo de “reconstruir sistemáticamente el modelo de desarrollo de negocios, centrarse en la construcción de capacidades profesionales clave, profundizar en la comprensión de las necesidades de asignación de activos de los clientes en un entorno de bajas tasas de interés, ayudar a los clientes a mantener y aumentar su patrimonio, y promover un crecimiento estable y una estructura optimizada en la gestión patrimonial”.

Asimismo, el Banco Postal lanzó el proyecto “Ascenso en ingresos de terceros en tres años”, cuyo objetivo es mejorar la capacidad de gestión patrimonial, pasando de vender productos a actuar como consultores.

El Banco de Comunicaciones también no es la excepción; el año pasado, promovió una reforma en su estructura de gestión patrimonial, estableciendo un Departamento de Gestión Patrimonial a nivel central para “fortalecer la coordinación de la estrategia, las políticas y los planes operativos del desarrollo del sistema de productos y servicios de gestión patrimonial en toda la institución”.

En marzo de este año, un responsable del Banco de Comunicaciones afirmó a un periodista de Nandu Bay Finance que la institución está implementando una reforma en el sistema y la estructura del negocio minorista, con ajustes organizativos relacionados. Se sabe que la antigua estructura de banca privada exclusiva está en proceso de solicitar la cancelación de su licencia, acelerando la integración profunda con la gestión patrimonial.

Según el profesor de Finanzas de la Universidad de Nankai, Tian Lihui, la razón principal por la que los grandes bancos estatales establecen departamentos de gestión patrimonial es por la “doble presión”: primero, el entorno de tasas de interés globales en baja continúa, y el modelo de beneficios basado en el diferencial de depósitos y préstamos enfrenta un “techo”; segundo, el crecimiento continuo de la riqueza de los residentes y el envejecimiento de la población generan una demanda diversificada y de gestión de activos a lo largo de todo el ciclo de vida, incluyendo la gestión de la jubilación.

“Crear un departamento dedicado busca, desde el diseño superior, integrar recursos y mejorar la especialización, elevando la gestión patrimonial de una simple línea de negocio a un motor estratégico clave para el desarrollo ágil del banco”, afirmó Tian Lihui.

Él también opina que, en comparación con las instituciones de acciones, los bancos estatales tienen ventajas y desventajas claras en gestión patrimonial. La ventaja radica en su gran base de clientes, la confianza profunda, la amplia red de sucursales físicas y la enorme escala de activos de clientes (AUM), que constituyen un “lastre” para el negocio.

La desventaja, en cambio, está en la inercia organizacional y mental, que hace que la transformación hacia un servicio ágil centrado en el cliente sea un desafío; además, en la construcción de capacidades profesionales y mecanismos de mercado, la clave será cómo desarrollar capacidades de investigación, asignación de activos y acompañamiento que puedan competir con las principales corredoras y gestoras de fondos. Algunas filiales de gestión de activos de bancos estatales ya enfrentan presión competitiva en innovación de productos y experiencia.

“El verdadero factor decisivo será si los bancos estatales pueden aprovechar su escala para incubar capacidades de gestión de clientes más refinadas y ofrecer experiencias digitales más competitivas, transformando a sus vastos clientes en ‘cuentas principales’ de confianza profunda en la gestión patrimonial. Esto será clave para determinar si podrán ganar en el futuro”, concluyó Tian Lihui.

Redacción: Periodista de Nandu Bay Finance Liu Lanlan