He estado pensando en algo que no recibe suficiente atención en los círculos de comercio de criptomonedas. Cuando los mercados se comportan de maneras que no habían antes, todos esos sistemas sofisticados de bots de IA comienzan a mostrar sus verdaderas limitaciones.

Aquí está la cosa: la mayoría de los bots de comercio algorítmico se entrenan con patrones históricos. Son básicamente máquinas de reconocimiento de patrones construidas para identificar lo que ocurrió antes y apostar a que volverá a suceder. Eso funciona muy bien hasta que no funciona. En el momento en que las condiciones del mercado cambian a un territorio desconocido, estos bots se vuelven mucho menos confiables.

Ves esto jugarse constantemente. Un bot que arrasó durante un régimen de mercado, de repente, tiene un rendimiento inferior cuando la volatilidad aumenta inesperadamente, o cuando las correlaciones se rompen, o cuando algún evento de cisne negro reorganiza cómo se mueven los activos juntos. ¿Los datos históricos con los que entrenaron el sistema? De repente, ya no son tan predictivos.

Esto es especialmente relevante en cripto, donde la dinámica del mercado puede cambiar rápidamente. No estamos tratando con mercados maduros y estables aquí. Un anuncio regulatorio, una cascada de liquidaciones importantes, un cambio en las condiciones macroeconómicas—y de repente, las estrategias de trading con bots de IA que parecían a prueba de todo el trimestre pasado, se ven sorprendidas.

La verdadera pregunta no es si los bots de trading con IA son útiles. Obviamente lo son en ciertas condiciones. La pregunta es si los traders que los usan entienden sus puntos ciegos. Porque confiar demasiado en el trading algorítmico cuando las condiciones del mercado son desconocidas? Así es como te llevas sorpresas.

Vale la pena tenerlo en cuenta la próxima vez que veas a alguien afirmar que su bot es una especie de oráculo del mercado. Incluso los sistemas más inteligentes tienen ventajas—y los mercados desconocidos tienden a exponerlas bastante rápido.