¡Ha llegado el gran ciclo de almacenamiento de cuentas globales! ¡El aumento de los precios de la electricidad y la catalización por conflictos geopolíticos impulsan un despegue total en Europa, Estados Unidos y los mercados emergentes!

Preguntas a la IA · ¿Cómo impulsa el aumento de los precios de la electricidad en Europa el crecimiento de las zonas de baja penetración del mercado de almacenamiento domiciliario?

El aumento de los precios de la electricidad, la implementación intensiva de subsidios y la expansión estructural del mercado de necesidades básicas, están llevando a la industria global de almacenamiento en el hogar a un nuevo ciclo de auge y crecimiento.

En un informe profundo sobre la industria del almacenamiento publicado por Guolian Minsheng Securities el día 31, se indica que para 2025, el volumen de envíos de sistemas de almacenamiento domiciliario a nivel mundial alcanzará aproximadamente 35 GWh, con un crecimiento cercano al 50% interanual, lo que marca que la industria, tras un ajuste en inventarios, entra en un nuevo ciclo de liberación de demanda.

De cara a 2026, los conflictos geopolíticos en Europa elevan los precios del gas natural y la electricidad, el presupuesto de subsidios en Australia se ha incrementado a 7.2 mil millones de dólares australianos, la escasez de electricidad en Estados Unidos continúa profundizándose, y en los mercados emergentes, la necesidad urgente de electricidad combinada con la reducción de costos de almacenamiento y energía solar, hace que las cuatro principales regiones clave puedan entrar en un ciclo de auge en la instalación.

El catalizador más directo en el mercado europeo. El conflicto entre EE. UU. e Irán provocó el bloqueo del estrecho de Ormuz, y el precio de referencia del gas natural TTF en Europa en Países Bajos se duplicó en semanas tras el estallido del conflicto, alcanzando en un momento los 60 euros/MWh. Hasta el 23 de marzo de 2026, los precios promedio de electricidad en el mercado spot en Italia, Austria, Hungría y Rumanía superaron los 150 euros/MWh, y en Alemania y Reino Unido también superaron los 140 euros/MWh. Al mismo tiempo, varios países como Reino Unido, Polonia y Hungría han implementado subsidios para almacenamiento domiciliario, y la reducción de políticas de medición neta y la popularización de tarifas eléctricas dinámicas han mejorado aún más la rentabilidad del almacenamiento domiciliario.

Europa: aumento acelerado de precios + subsidios intensivos, mercado de baja penetración recibe un impulso integral

El mercado de almacenamiento domiciliario en Europa combina una demanda estructural con un impulso político, y la rápida escalada de los precios de energía está acelerando la liberación de la demanda.

En términos de oferta y demanda, para 2025, la proporción de generación eólica y solar en la UE alcanzó el 30%, superando por primera vez a los combustibles fósiles, pero la descoordinación en el tiempo entre la generación eólica y solar y la carga eléctrica ha aumentado la presión sobre la absorción en la red eléctrica. En 2025, en España, Alemania y los Países Bajos, el tiempo de precios negativos superó las 500 horas, mientras que en Bélgica, Francia y Polonia superó las 450 horas, evidenciando cada vez más el papel estabilizador del almacenamiento.

La tasa de penetración aún es baja, con un potencial de mejora significativo. Hasta finales de 2024, la capacidad instalada de fotovoltaica en techos en Europa era de aproximadamente 215 GW, en comparación con una capacidad potencial de 2340 GW, lo que implica una penetración de solo alrededor del 10%; entre 2022 y 2024, la penetración promedio del almacenamiento domiciliario en la fotovoltaica residencial en Europa fue del 20%. A nivel de países, en 2024, las nuevas instalaciones de almacenamiento domiciliario en Alemania e Italia alcanzaron penetraciones del 79% y 76% respectivamente en relación con la fotovoltaica residencial, y en Reino Unido, Austria y Suecia, entre el 29% y el 54%, indicando que la actividad de nuevas instalaciones ya supera claramente la penetración en el stock existente.

En términos económicos, la combinación de tres factores aumenta sistemáticamente el retorno del almacenamiento domiciliario. Primero, la reducción de la medición neta impulsa la demanda de autoconsumo. Holanda planea eliminar completamente el sistema de medición neta en 2027, y Alemania eliminará desde 2027 los subsidios de tarifa fija para fotovoltaica distribuida de menos de 25 kW, lo que se espera genere un efecto de aceleración en las instalaciones; países como Polonia, Francia, Rumanía y Croacia también han ajustado sus políticas de medición neta. Segundo, la popularización de tarifas eléctricas dinámicas abre oportunidades para arbitraje en picos y valles. Desde enero de 2025, Alemania ha promovido obligatoriamente medidores inteligentes y tarifas dinámicas; según datos de Tado°, una compañía de hogares inteligentes en Alemania, en la primera mitad de 2024, los usuarios residenciales con tarifas dinámicas ahorraron hasta un 34% en sus facturas eléctricas en comparación con el precio mayorista. Tercero, la mejora del mecanismo de plantas virtuales (VPP) ofrece canales adicionales de ingreso, y la UE ha permitido claramente que los agregadores participen en todos los mercados de electricidad, incluyendo mayoristas, equilibrio y servicios auxiliares, con países como Alemania, Reino Unido, Francia e Italia ya implementando políticas complementarias.

El impulso de los subsidios. Reino Unido lanzará a finales de enero de 2026 el “Plan de Hogares Calurosos”, con una inversión de 15 mil millones de libras esterlinas hasta 2030 para promover la adopción de energía solar y almacenamiento, con el objetivo de instalar paneles solares en 3 millones de hogares; Polonia planea implementar entre 2026 y 2030 un plan de subsidios para almacenamiento doméstico con un presupuesto total de 1,000 millones de zlotys, cubriendo el 30% de los costos elegibles; Hungría lanzará un subsidio de almacenamiento domiciliario con un presupuesto total de 100 mil millones de forints, cubriendo hasta el 80% del costo de inversión por hogar, y abrirá solicitudes en febrero de 2026; Alemania ha establecido un fondo de transformación climática de 100 mil millones de euros, y en el plan de ayuda aprobado por la UE de 700 millones de euros en España, los proyectos de almacenamiento en el lado del usuario pueden recibir subsidios de hasta el 65%.

En conjunto, en 2025, las nuevas instalaciones de almacenamiento en la UE sumaron 9.8 GWh, con una caída en dos años consecutivos. De cara a 2026, con subsidios en plena implementación, modelos de ingresos mejorados y el aumento de precios impulsado por conflictos geopolíticos, se espera que la capacidad instalada de almacenamiento domiciliario en Europa vuelva a una trayectoria de alto crecimiento. Si la duración del conflicto entre EE. UU. e Irán se prolonga, los precios del gas natural y la electricidad en Europa podrían subir aún más, generando un potencial adicional de crecimiento.

Australia: alta penetración de fotovoltaica y grave insuficiencia de almacenamiento, efectos de subsidios por encima de las expectativas

El mercado australiano presenta una contradicción estructural entre una alta penetración de fotovoltaica y una grave insuficiencia de almacenamiento, y la intervención de subsidios ha tenido una respuesta del mercado notablemente superior a las expectativas.

Hasta finales de 2025, la capacidad instalada de fotovoltaica en techos en Australia alcanzó los 28.3 GW, superando la capacidad total de todas las plantas de carbón del país, que suman 22.5 GW, y más de 4.3 millones de hogares han instalado sistemas, con una penetración del 39%. La generación solar en techos también aumentó del 7.2% en 2020 al 14.2% en 2025. Sin embargo, al cierre de 2025, solo 454,000 hogares tenían baterías de almacenamiento, con una penetración del 10.6%, evidenciando una insuficiencia significativa.

El rápido crecimiento de las energías renovables ha provocado una mayor volatilidad en los precios intradiarios y la frecuencia de precios negativos. En el cuarto trimestre de 2025, las energías renovables superaron por primera vez la mitad de la estructura energética de Australia, y en todos los períodos de negociación en Australia del Sur, el 48.4% de las veces se registraron precios negativos. La ampliación de la diferencia entre precios pico y valle y la frecuencia de precios negativos crean un espacio objetivo para el arbitraje del almacenamiento domiciliario, fortaleciendo la motivación económica de los residentes para instalar sistemas de almacenamiento.

Las políticas de subsidios activan la demanda potencial. En julio de 2025, el gobierno federal de Australia lanzó un plan de subsidios por 2.3 mil millones de dólares australianos para baterías domésticas, ofreciendo hasta 372 AUD/kWh en subsidios para baterías de 5 a 50 kWh, cubriendo aproximadamente el 30% del costo de instalación. Según datos del Comité de Energía Limpia de Australia, en la segunda mitad de 2025, las nuevas instalaciones de almacenamiento domiciliario sumaron 183,000 unidades, con un crecimiento del 305% interanual, y en todo el año se añadieron 269,000 unidades. En diciembre de 2025, el gobierno australiano aumentó el presupuesto de subsidios a 7.2 mil millones de dólares australianos y adoptó un mecanismo de subsidios escalonados por capacidad, con el objetivo de alcanzar 40 GWh de capacidad adicional de almacenamiento para 2030. Guolian Minsheng Securities estima que la demanda de almacenamiento domiciliario en Australia en 2026 podría continuar en niveles elevados.

Estados Unidos: profundización de la escasez de electricidad, modelos TPO y VPP sostienen la instalación a medio y largo plazo

El mercado de almacenamiento domiciliario en EE. UU. tras el impacto de políticas en 2025, mantiene una alta demanda a medio y largo plazo, apoyada por la escasez de electricidad y nuevos modelos comerciales.

En 2025, la ley “Big Beautiful” eliminó el crédito fiscal del 30% para proyectos de fotovoltaica y almacenamiento domiciliario, impulsando una gran ola de instalaciones. Según Wood Mackenzie, en 2025, las nuevas instalaciones de almacenamiento domiciliario en EE. UU. alcanzaron 2.685 GW/3.318 GWh, con un crecimiento interanual del 92% en potencia y del 39% en capacidad. De cara a 2026, los sistemas en modalidad de propiedad de terceros (TPO), considerados proyectos comerciales, seguirán beneficiándose de créditos fiscales, y los usuarios podrán usar sistemas mediante arrendamiento o acuerdos de compra de energía, sirviendo como alternativa a sistemas propios de energía solar y almacenamiento, asegurando continuidad tras la retirada de políticas.

La escasez de electricidad es un motor estructural aún más profundo. El aumento en centros de datos de IA y la retirada de plantas tradicionales generan un déficit de oferta y demanda eléctrico que continúa ampliándose. Según Rand Corporation, para 2030, la demanda eléctrica de centros de datos de IA alcanzará entre 158 y 253 GW, mientras que la capacidad neta disponible en la red estadounidense solo aumentará en unos 33 GW. La descoordinación se refleja en los precios: en 2025, el precio medio residencial en EE. UU. subió un 5% interanual a 17.30 centavos/kWh; en enero de 2026, subió un 9.5% interanual, con aumentos del 13.8% en Virginia y del 10.4% en Florida. En febrero de 2026, una fuerte tormenta invernal dejó a más de 500,000 usuarios sin electricidad, exponiendo nuevamente la vulnerabilidad de la red.

El mecanismo VPP se perfecciona, ampliando las fuentes de ingreso del almacenamiento domiciliario. Actualmente, aproximadamente la mitad de los propietarios de baterías en EE. UU. pueden unirse a plantas virtuales para ofrecer servicios a la red y recibir compensaciones; el Departamento de Energía planea aumentar la capacidad de VPP a 80-160 GW para 2030, cubriendo entre el 10% y el 20% de la demanda máxima nacional. Wood Mackenzie predice que, entre 2026 y 2031, la capacidad instalada de almacenamiento domiciliario en EE. UU. seguirá en niveles elevados.

Mercados emergentes: necesidades urgentes de electricidad y costos en descenso, potencial de desconexión aún no completamente liberado

La demanda de almacenamiento en mercados emergentes tiene atributos claramente de necesidad básica, y la reducción continua de costos de sistemas solar y almacenamiento está liberando potencial de compra.

En regiones como India, Pakistán, el sudeste asiático y África, la escasez de combustibles, la débil capacidad de generación y la infraestructura eléctrica envejecida provocan una oferta eléctrica inestable, frecuentes cortes y aumentos en las tarifas. La caída de costos de los sistemas solar y de almacenamiento permite que más hogares puedan instalarse, garantizando suministro durante cortes y reduciendo costos totales de electricidad, sosteniendo una alta demanda.

Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio también actúan como catalizadores. En Irak, Israel, Líbano y otras áreas, la inestabilidad y los frecuentes cortes de energía hacen que la necesidad de almacenamiento domiciliario sea apremiante. El conflicto entre EE. UU. e Irán podría agravar aún más la tensión eléctrica en la región, y junto con la reconstrucción post-desastre, podría acelerar la expansión de instalaciones de almacenamiento en Oriente Medio.