Las ventas del cuarto trimestre del año calendario 2025 de (NYSE:ESTC) de Elastic superan las estimaciones, pero las acciones caen un 12,1%

Elasticsearch de Elastic (NYSE:ESTC) reportó resultados del cuarto trimestre del año calendario 2025 superando las expectativas de ingresos de Wall Street, con ventas que aumentaron un 17.7% interanual a 449.9 millones de dólares. La guía de ingresos para el próximo trimestre fue mejor de lo esperado, en (millones en el punto medio, un 0.8% por encima de las estimaciones de los analistas. Su beneficio no-GAAP de 0.73 dólares por acción fue un 13% superior a las estimaciones consensuadas de los analistas.

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) Destacados del cuarto trimestre del año calendario 2025 de Elastic (ESTC):

**Ingresos:** 449.9 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 438.4 millones de dólares $446 17.7% de crecimiento interanual, 2.6% por encima###

**EPS ajustado:** 0.73 dólares frente a estimaciones de analistas de 0.65 dólares (13% de superación)

**Ingresos operativos ajustados:** 83.5 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 76.79 millones de dólares (margen del 18.6%, 8.7% por encima)

**Guía de ingresos para el Q1 del año calendario 2026** es (millones en el punto medio, por encima de las estimaciones de analistas de 442.4 millones de dólares

**Guía de crecimiento de ingresos por suscripción para el Q1 del año calendario 2026** es del 15% de crecimiento constante en moneda respecto al año anterior

La **dirección elevó su guía de EPS ajustado para todo el año** a 2.52 dólares en el punto medio, un aumento del 3.7%

**Margen operativo:** 0.1%, en comparación con -1.2% en el mismo trimestre del año pasado

**Margen de flujo de caja libre:** 11.9%, en comparación con 6.1% en el trimestre anterior

**Tasa de retención de ingresos netos:** 112%, en línea con el trimestre anterior

**Facturación:** 520.8 millones de dólares al cierre del trimestre, un 15.3% más que el año anterior

**Capitalización de mercado:** 6.11 mil millones de dólares

) Visión general de la empresa

Construida sobre la potente tecnología de código abierto Elasticsearch que impulsa la funcionalidad de búsqueda en miles de sitios web en todo el mundo, Elastic (NYSE:ESTC) ofrece una plataforma de búsqueda e inteligencia artificial que ayuda a las organizaciones a encontrar insights en sus datos, monitorear aplicaciones y protegerse contra amenazas de seguridad.

Ingresos en crecimiento

Revisar el rendimiento de ventas a largo plazo de una empresa revela insights sobre su calidad. Cualquier negocio puede tener un buen trimestre o dos, pero muchos perduran y crecen durante años. Afortunadamente, el crecimiento anualizado del 24.8% en ingresos de Elastic en los últimos cinco años fue sólido. Su crecimiento superó el promedio de las empresas de software y muestra que sus ofertas resuenan con los clientes.

Elastic Ingresos trimestrales

Nosotros en StockStory damos mayor énfasis al crecimiento a largo plazo, pero dentro del software, una visión histórica de medio decenio puede no reflejar innovaciones recientes o tendencias disruptivas en la industria. El crecimiento anualizado del 17.6% en ingresos de Elastic en los últimos dos años está por debajo de su tendencia de cinco años, pero aún creemos que los resultados sugieren una demanda saludable.

Crecimiento de ingresos año a año de Elastic

Este trimestre, Elastic reportó un crecimiento de ingresos del 17.7% respecto al año anterior, y sus 449.9 millones de dólares en ingresos superaron las estimaciones de Wall Street en un 2.6%. La dirección de la empresa actualmente guía un aumento del 14.8% en ventas respecto al año anterior para el próximo trimestre.

Historia continúa

Mirando más adelante, los analistas de venta anticipan que los ingresos crecerán un 12.6% en los próximos 12 meses, una desaceleración respecto a los últimos dos años. Esta proyección no nos emociona y sugiere que sus productos y servicios enfrentarán algunos desafíos de demanda.

El libro de 1999 Gorilla Game predijo que Microsoft y Apple dominarían la tecnología antes de que sucediera. ¿Su tesis? Identificar a los ganadores de plataformas temprano. Hoy, las empresas de software empresarial que incorporan IA generativa están convirtiéndose en los nuevos gorilas. una acción rentable y de rápido crecimiento en software empresarial que ya está aprovechando la ola de automatización y busca captar la IA generativa a continuación.

Facturación

La facturación es una métrica no-GAAP que a menudo se llama “ingresos en efectivo” porque muestra cuánto dinero ha recolectado la empresa de los clientes en un período determinado. Esto es diferente de los ingresos, que deben reconocerse en partes a lo largo de la duración de un contrato.

La facturación de Elastic fue de 520.8 millones de dólares en el cuarto trimestre, y en los últimos cuatro trimestres, su crecimiento fue modesto, con un promedio del 12.5% en aumento respecto al año anterior. Esta métrica alternativa de ingresos creció más lentamente que las ventas totales, lo que significa que la empresa reconoce ingresos más rápido de lo que recibe en efectivo, una dificultad para su liquidez que también podría señalar una desaceleración en el crecimiento futuro de los ingresos.

Facturación de Elastic

Retención de clientes

Una de las mejores partes del modelo de negocio de software como servicio $446 y una razón por la cual cotizan a múltiplos de valoración elevados### es que los clientes típicamente gastan más en los productos y servicios de una empresa con el tiempo.

La tasa de retención de ingresos netos de Elastic, una métrica clave que mide cuánto dinero gastan los clientes existentes en comparación con hace un año, fue del 112% en el cuarto trimestre. Esto significa que Elastic habría aumentado sus ingresos en un 12% incluso si no hubiera ganado nuevos clientes en los últimos 12 meses.

Tasa de retención de ingresos netos de Elastic

Elastic tiene una buena tasa de retención neta, demostrando que los clientes están satisfechos con su software y obtienen más valor de él con el tiempo, lo cual siempre es positivo.

Conclusiones clave de los resultados del cuarto trimestre de Elastic

Fue excelente ver que la guía de EPS para todo el año de Elastic superó las expectativas de los analistas. También nos alegró que sus ingresos superaran las estimaciones de Wall Street. Por otro lado, la guía para el primer trimestre de crecimiento de ingresos por suscripción en moneda constante respecto al año anterior fue ligeramente inferior. En general, esta publicación fue sólida. El mercado parecía esperar más, y la acción cayó un 12.1% hasta los 54.16 dólares inmediatamente después de los resultados.

En términos generales, ¿es Elastic una compra ahora mismo? Al tomar esa decisión, es importante considerar su valoración, cualidades del negocio, así como lo que ha ocurrido en el último trimestre. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación, que puedes leer aquí, es gratuito.