La situación en Oriente Medio envía señales de relajación, pero los precios del petróleo siguen subiendo, las acciones de transporte de petróleo se disparan,招商轮船 alcanza el límite superior, los ETF de petróleo y gas de Huatai Wealth suben más del 2% ¡Bajo el efecto cicatriz, la demanda de transporte de petróleo superará las expectativas?

¿Por qué aumentan las posiciones largas en petróleo en contra de la tendencia bajo señales de distensión geopolítica?

El 1 de abril, el mercado de acciones de A compartió una tendencia de recuperación, el índice de Shanghái subió más del 1.5%, las acciones de transporte de petróleo se dispararon, ¡el sector de petróleo y gas alcanzó máximos! Hasta las 13:30, la mayoría de las acciones del índice de petróleo y gas con mayor pureza en ETF de petróleo y gas Hui Tian Fu (159309) subieron más del 2%, con un volumen de negocio de 100 millones de yuanes, actividad de negociación elevada.

El índice subyacente del ETF de petróleo y gas Hui Tian Fu (159309) mostró que la mayoría de los componentes principales subieron, con Cosco Shipping Shipbuilding en límite, China COSCO Shipping Energy en más del 8%, China Merchants Oil en más del 5%, Jereh en más del 4%, CNOOC en más del 2%, mientras que CNOOC y Guanghui Energy retrocedieron.

【Principales diez componentes del índice del ETF de petróleo y gas Hui Tian Fu (159309)】

Hasta las 13:20, los componentes se muestran solo para referencia, sin constituir consejo de inversión.

En cuanto a las noticias, la situación entre EE. UU. e Irán envía señales de distensión. Altos funcionarios estadounidenses indicaron que, incluso si el estrecho de Hormuz permaneciera mayormente cerrado, estarían dispuestos a poner fin a las operaciones militares contra Irán. Creen que la guerra con Irán podría terminar muy pronto, y otros países no necesitarían ayuda militar de EE. UU. para reabrir el estrecho de Hormuz. El asesor de seguridad nacional de EE. UU., Hegseth, afirmó que la “principal tarea” de EE. UU. ahora es buscar un acuerdo para poner fin a las hostilidades con Irán. Por su parte, Irán expresó que, está dispuesto a terminar la guerra, pero solo si se satisfacen sus demandas, especialmente la garantía de no ser agredido.

Pero el 1 de abril, según datos de monitoreo, se registraron 43.7 millones de posiciones largas en petróleo crudo en el día, apostando a que la situación geopolítica volvería a intensificarse y los precios del petróleo retomarían la tendencia alcista. Hasta las 13:25, el petróleo crudo ICE subió un 0.66%.

【Petróleo: La influencia directa de la situación en Irán seguirá dominando el mercado]

Guangda Securities señala que, a corto plazo, la influencia directa de la situación en Irán continuará dominando el mercado, con la volatilidad de los precios de la energía, la incertidumbre geopolítica y la presión inflacionaria entrelazadas. Incluso si se logran avances diplomáticos, la recuperación de infraestructura retrasada prolongará el impacto económico.

En general, la volatilidad de los precios del petróleo en el segundo trimestre será bastante incierta, y estará fuertemente relacionada con la duración del conflicto entre EE. UU., Israel e Irán, así como con el tiempo de bloqueo del estrecho de Hormuz. En conjunto, se espera que el centro de los precios del petróleo suba significativamente en comparación con el primer trimestre y se mantenga en niveles elevados con oscilaciones. (Fuente: Informe de estrategia de petróleo crudo del segundo trimestre de 2026 de Guangda Futures, 20260329)

【Transporte de petróleo: La IEA libera reservas estratégicas para compensar el déficit de petróleo, y el efecto cicatriz podría impulsar una sobrecompensación en la demanda downstream]

La IEA exige que los países miembros tengan reservas estratégicas de petróleo no menor a 90 días de importación neta del año anterior. Para hacer frente a la tensión en el suministro global de petróleo provocada por los ataques militares de EE. UU. e Israel a Irán, el 11 de marzo de 2026, la IEA anunció que 32 países miembros acordaron liberar 400 millones de barriles de reservas estratégicas, de los cuales EE. UU. liberó 172 millones de barriles, con un plazo estimado de 120 días para completar. Actualmente, la brecha neta diaria de petróleo en el mundo es de aproximadamente 8 millones de barriles, y si el estrecho de Hormuz permaneciera bloqueado por un mes, la brecha global alcanzaría unos 24 millones de barriles. Para reponer esta brecha en seis meses tras la reapertura del estrecho (para compensar las reservas consumidas), sería necesario aproximadamente 40 VLCC adicionales, lo que representa el 4.4% del total actual de VLCC y el 5.3% del VLCC en cumplimiento. Además, considerando el efecto cicatriz que genera una demanda adicional de reposición en downstream, a medio plazo, la demanda de VLCC podría superar las expectativas. (Fuente: Securities Co. de Caitong, 20260316, “¿Cómo ver la demanda de transporte de petróleo en un escenario de distensión geopolítica y efecto cicatriz?”)

En cuanto a los fondos índice de acciones de petróleo y gas en China, destacan varias opciones, entre ellas el ETF de petróleo y gas Hui Tian Fu (159309), que presenta las siguientes ventajas:

(1) Enfoque temático más concentrado: Solo incluye exploración y producción de petróleo y gas, equipos, refinación, transporte y ventas, concentrándose en grandes empresas con reservas de calidad, ventajas de bajo costo y capacidad de dividendos estables.

(2) Cantidad de muestras más reducida: Aunque el plan de elaboración permite hasta 50, actualmente solo hay 44, garantizando pureza. En comparación con índices similares, los diez principales componentes son todos líderes en petróleo y gas, con mayor pureza.

Hasta el 31/12/2025, los componentes se muestran solo para referencia, sin constituir consejo de inversión.

(3) El índice es más flexible y con mejor rendimiento: Gracias a la metodología pura del índice CSI de recursos de petróleo y gas, los rendimientos acumulados en los últimos seis meses, un año y tres años lideran en su categoría.

Hasta el 27/02/2026, el rendimiento pasado del índice subyacente no garantiza resultados futuros.

El ETF de petróleo y gas Hui Tian Fu (159309), centrado en la cadena de valor del petróleo y gas, con un enfoque temático muy concentrado, permite una inversión sencilla en sectores clave nacionales, incluyendo recursos, dividendos y valoraciones especiales, con un índice más flexible y con mejor rendimiento en el corto, medio y largo plazo.

Advertencia de riesgo: los fondos conllevan riesgos, invierta con prudencia. Los inversores deben leer los documentos legales como el “Contrato de fondos”, “Memoria de reclutamiento” y “Resumen de datos del producto” para entender las características de riesgo y rendimiento, especialmente los riesgos específicos, y evaluar si son adecuados a su objetivo de inversión, experiencia y situación patrimonial. Los gestores del fondo prometen administrar los activos con honestidad, prudencia y diligencia, pero no garantizan beneficios ni la protección del capital. Todos los fondos son productos de riesgo alto (R4), adecuados para inversores que hayan sido clasificados como de perfil de riesgo “agresivo” (C4) o superior tras la evaluación. Los inversores deben prestar atención a los riesgos de inversión indexada, concentración en componentes del índice, riesgos de operación del ETF, riesgos específicos de ciertos productos y riesgos asociados a la inversión en componentes con alta ponderación o concentración. Las acciones mencionadas son solo ejemplos de componentes del índice, y la información presentada es solo para referencia; los inversores son responsables de sus decisiones de inversión. Las opiniones, análisis y predicciones en este documento no constituyen recomendaciones de inversión. Al comprar o vender participaciones del ETF, los agentes de suscripción y redención pueden cobrar comisiones de hasta el 0.50%, incluyendo tarifas de la bolsa, registros y otros costos relacionados. Para otros fondos, consulte los documentos legales correspondientes.