Irán y Estados Unidos acuerdan un cese al fuego de dos semanas: Las acciones de A-shares se disparan rápidamente, y estos sectores suben un 8%

Por qué el alto el fuego entre EE. UU. e Irán puede impulsar instantáneamente la confianza en el mercado de acciones de A?

El 8 de abril, el mercado de acciones de A experimentó un rebote significativo.

Más de 5100 acciones subieron durante todo el día, el índice de la junta de innovación y el índice de innovación tecnológica subieron más del 5%, y el índice de Shanghai subió más del 2%.

En cuanto a los sectores, el índice de Internet subió más del 8%, los metales preciosos, medios culturales y otros sectores subieron más del 7%, maquinaria de ingeniería, componentes electrónicos, hardware de computadoras, software, semiconductores y otros subieron más del 5%, y seguros, protección ambiental, educación y bebidas tuvieron los mayores aumentos; mientras que el carbón, petróleo y gas natural mostraron caídas.

En cuanto a las noticias, la Agencia de Noticias Xinhua informó que el presidente de EE. UU., Trump, publicó en las redes sociales: “Estoy de acuerdo en suspender los bombardeos y ataques contra Irán por dos semanas.”

El mercado de acciones de A rebota significativamente, el índice de la junta de innovación sube más del 5%

Según informó la Agencia de Noticias Xinhua, varias medios estadounidenses reportaron que, de acuerdo con un acuerdo de alto el fuego de dos semanas, los bombardeos aéreos de EE. UU. contra Irán han sido suspendidos. Israel también acordó suspender sus bombardeos durante las negociaciones entre EE. UU. e Irán.

Antes de la apertura del 8 de abril, los precios del petróleo cayeron más del 10% de inmediato, el oro y la plata subieron, y los futuros de acciones estadounidenses se elevaron colectivamente.

Ese día, las acciones de A abrieron con una fuerte subida, con más de 5100 acciones en alza, y 135 acciones alcanzaron el límite máximo de subida. Al cierre, el índice de Shanghai subió un 2.69%, y el índice de la junta de innovación subió un 5.91%. Las acciones tecnológicas rebotaron en toda la línea, con sectores como Internet, semiconductores, maquinaria industrial y aeroespacial y defensa liderando las ganancias; el oro, los metales industriales y el gran sector financiero también mostraron un rendimiento fuerte.

Al mismo tiempo, las acciones de petróleo y gas, carbón, etc., experimentaron ajustes. Los conceptos populares como empresas estatales de carbón, petróleo y gas, y exploración de recursos cayeron más del 2%, y el índice de petróleo y gas natural cayó más del 4%.

“La causa directa del rebote del mercado proviene del anuncio de un alto el fuego de dos semanas entre EE. UU., Israel e Irán, durante el cual se espera que el estrecho de Hormuz reanude su navegación, lo que reduce las preocupaciones sobre la escasez global de petróleo y gas, impulsando la caída de los precios del petróleo y reavivando las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal. Por lo tanto, tras la noticia, los mercados asiáticos subieron colectivamente”, afirmó Xia Fan Jie, analista de estrategia de CITIC Securities.

Él indicó que, en los últimos días, el mercado de acciones de A ya había experimentado una gran corrección y una reducción significativa en el volumen, y tras la caída del ánimo del mercado, los fondos estaban esperando el momento adecuado para comprar en mínimos, por lo que la recuperación ya estaba en marcha. Además, el efecto de la temporada alta de “enero a abril” en China se ha manifestado claramente, con una mejora significativa en la situación operativa de las empresas industriales, y una serie de datos de alta frecuencia sobre la tasa de inicio de obras también respaldan la tendencia de mejora económica, lo que a su vez apoya la estabilidad y recuperación del mercado.

El analista jefe de estrategia de Shenwan Hongyuan Securities, Fu Jingtao, cree que el momento más intenso del conflicto entre EE. UU. e Irán ya pasó, y la situación macroeconómica a mediano plazo ha llegado a una convergencia clave, con el riesgo macro de aumento de tasas de interés para combatir la inflación prácticamente eliminado. El punto más bajo anterior confirma que el fondo del mercado de acciones de A también está establecido. Este fondo puede ser tanto el fondo del mercado como el fondo del estilo de acciones de pequeña capitalización en crecimiento.

¿El peor momento ya pasó? Las instituciones dicen que los conflictos externos no han sacudido los cimientos de la tendencia alcista lenta del mercado de A

Sobre la tendencia futura del mercado, Fu Jingtao opina que, tras la aparición del fondo a mediano plazo, el mercado volverá a seguir la trayectoria de “una tendencia de subida en dos fases”, y que “una consolidación y ajuste en forma de oscilación entre las dos fases” continuará durante un tiempo, esperando principalmente la acumulación de señales positivas en los fundamentos, y la digestión de las valoraciones mediante resultados y tiempo.

Desde su perspectiva, con avances en tendencias industriales y la reconstitución del consenso en la estructura del mercado, y bajo la condición de que la circulación de fondos y la lógica central de la revaloración de activos chinos no cambien, y que los conflictos externos no hayan sacudido los cimientos de la tendencia lenta del mercado de A a largo plazo, se espera que en 2026-2027 haya una “segunda fase de subida” (posiblemente comenzando en el cuarto trimestre de 2026), una tendencia que será impulsada por la resonancia entre los fundamentos y la liquidez, abriendo completamente el espacio para subir.

Xia Fan Jie también señaló que la situación de navegación en el estrecho de Hormuz aún requiere seguimiento, y que, tras dos semanas de alto el fuego, todavía existe la posibilidad de reactivar la guerra, pero que el peor momento ya pasó, y que la preocupación del mercado por la guerra comienza a disminuir. En los próximos 10 días, el mercado podría entrar en un período de recuperación del apetito por el riesgo.

El principal estratega de Galaxy Securities, Yang Chao, opina que la evolución del precio del petróleo seguirá siendo una variable clave que influirá en la estructura del mercado a corto plazo. Si las expectativas de una reducción de conflictos se materializan y los precios del petróleo fluctúan a la baja, y las expectativas de flexibilización se reavivan, esto favorecerá la recuperación del mercado de acciones de crecimiento. Desde la perspectiva del entorno interno, el respaldo político, la entrada de fondos, y la reevaluación de activos chinos permanecen sin cambios, y los conflictos externos no han sacudido los cimientos de la tendencia alcista lenta del mercado de A a largo plazo. Además, en abril, las empresas que cotizan en bolsa entran en un período concentrado de divulgación de resultados, y las pistas del mercado se están orientando gradualmente hacia la verificación de los fundamentos; los sectores con alta certeza en resultados y mejora continua en su ciclo de prosperidad serán los principales focos de inversión.

Al hablar de los sectores en los que confía, Xia Fan Jie considera que las principales áreas beneficiadas incluyen: primero, los sectores de alta prosperidad en inteligencia artificial (comunicaciones ópticas, enfriamiento líquido, chips, etc.) y energías renovables; segundo, los metales no ferrosos (metales preciosos, metales pequeños), y las temáticas relacionadas con la expectativa de reducción de tasas de interés, como medicamentos innovadores; tercero, computación, medios de comunicación, industria militar y sectores con mayor apetito por el riesgo.

Fu Jingtao opina que las oportunidades de inversión con alta elasticidad aún provienen de la extensión de la línea principal tecnológica y la expansión de narrativas macroeconómicas. En cuanto a las direcciones específicas, en la fase previa al conflicto entre EE. UU. y Irán, las áreas tecnológicas que muestran una fuerte “reconstrucción de la realidad” todavía tienen elasticidad a corto plazo. Se deben prestar atención especial a comunicaciones ópticas, motores de combustión, almacenamiento de energía. En las rotaciones posteriores, las oportunidades de inversión en energías renovables, vehículos eléctricos y cadenas de exportación serán clave.

Yang Chao afirma que a mediano y largo plazo sigue confiando en que las tendencias en los sectores tecnológicos impulsadas por la industria y las señales de aumento de precios en los sectores cíclicos serán las principales líneas maestras. Actualmente, prefiere tres oportunidades de asignación: primero, que la evolución del conflicto EE. UU. e Irán impulse la demanda de energía y sustitutos, con atención a carbón, química del carbón, energías renovables, puertos de transporte y petróleo y gas, así como a la recuperación de valor en los metales no ferrosos; segundo, que los activos defensivos como bancos, servicios públicos y transporte tengan un rendimiento superior en fases; y tercero, que la innovación tecnológica, la autonomía y el control, y la lógica de tendencia industrial, incluyendo equipos eléctricos, almacenamiento de energía, semiconductores, capacidad de cálculo y equipos de comunicación, sigan siendo las principales líneas de inversión.

Varios analistas de corretaje admiten que la tendencia futura del mercado seguirá siendo influenciada por múltiples factores, incluyendo el progreso en las negociaciones EE. UU. e Irán, la reactivación de la guerra, y la recuperación del estrecho de Hormuz que no sea la esperada.

Periodista de Beijing News Shell Finance, Hu Meng

Editor: Wang Jinyu

Corrección: Liu Baoqing