Los ingresos por primas en 2025 serán de 190 mil millones de yuanes, aún con una pérdida de 5.6 mil millones, las aseguradoras de vehículos de nueva energía enfrentan una situación de pérdidas.

Este periódico (chinatimes.net.cn) reportero Yu Jianping, reportero en prácticas Tian Ye, Beijing, informa

El 31 de marzo de 2026, la Asociación de Actuarios de China y la Compañía de Gestión de Tecnología de Información de Banca y Seguros de China publicaron conjuntamente los datos autorizados de gestión de seguros de vehículos de nueva energía para 2025.

Los datos muestran que en 2025, el sector de seguros de nuestro país aseguró 43.58 millones de vehículos de nueva energía, un aumento del 40.1% en comparación con el año anterior, con ingresos por primas que alcanzaron los 190 mil millones de yuanes, proporcionando una cantidad de protección contra riesgos de hasta 159 billones de yuanes, pero el sector en general aún presenta pérdidas en la suscripción, con una pérdida total de 5.6 mil millones de yuanes en el año, lo que representa una reducción de 1.59M en comparación con las 5.7 mil millones de yuanes de 2024, y una disminución del 1.3% en la tasa de costos integrados en comparación con el año anterior.

Los expertos del sector consideran que, en el contexto de una penetración continua y rápida de la industria de vehículos de nueva energía y la expansión constante del mercado de seguros de automóviles, aunque los negocios de seguros de vehículos de nueva energía han logrado un doble crecimiento en cobertura y en escala de primas, todavía no han logrado escapar de la situación de pérdidas en la suscripción, convirtiéndose en un tema central de gestión en toda la industria de seguros de propiedad.

Situación de pérdidas en medio de un alto crecimiento

Desde los datos clave de gestión, en 2025, el mercado de seguros de vehículos de nueva energía experimentó un aumento significativo en la cantidad de vehículos asegurados, con un total de 43.58 millones de vehículos asegurados, incluyendo 41.81 millones de autobuses y 1.77 millones de camiones, en comparación con los 31.05 millones en 2024, un incremento de 12.48 millones en un año, con una tasa de crecimiento del 40.1%.

En cuanto a los ingresos por primas, pasaron de 140.9 mil millones de yuanes en 2024 a 190 mil millones en 2025, un aumento del aproximadamente 33.8%, superando ampliamente la tasa de crecimiento de las pólizas de seguros tradicionales de combustibles fósiles, y su participación en el total de primas de seguros de automóviles continúa en aumento.

En cuanto a las pérdidas, aunque las pérdidas por suscripción de 5.6 mil millones de yuanes siguen siendo una realidad en la industria, ya se redujeron en 100M en comparación con los 5.7 mil millones de 2024, con una reducción del aproximadamente 1.75%, y la tasa de costos integrados también cayó en 1.3 puntos porcentuales en comparación con el año anterior, reflejando una mejora en el control de costos, la selección de riesgos y la gestión refinada en los negocios de seguros de vehículos de nueva energía.

Desde la estructura de vehículos asegurados, los autobuses de nueva energía siguen siendo la fuerza principal del mercado, representando más del 96%, mientras que los camiones constituyen aproximadamente el 4%. Sin embargo, en cuanto a la distribución del riesgo y las pérdidas, los camiones y los autobuses de operación se convierten en áreas de alto riesgo concentrado.

Los datos muestran que en 2025, el número total de modelos de vehículos de nueva energía en la industria alcanzó 429, de los cuales 143 tienen una tasa de indemnización superior al 100%, un aumento de 6 respecto a 2024. De estos 143 modelos de alta indemnización, 106 son autobuses y 37 camiones, con una proporción de camiones mucho mayor que su participación en la suscripción.

Entre ellos, 47 modelos tienen una tasa de indemnización entre 100% y 110%, con 46 autobuses y 1 camión; 36 modelos entre 110% y 120%, con 35 autobuses y 1 camión; 17 modelos entre 120% y 130%, con 9 autobuses y 8 camiones; 12 modelos entre 130% y 140%, con 4 autobuses y 5 camiones; y 22 modelos con una tasa de indemnización superior al 150%, de los cuales solo 3 son autobuses y los otros 19 son camiones.

Estos datos claramente indican que el riesgo general de los camiones de nueva energía es mucho mayor que el de los autobuses, siendo una de las principales fuentes de pérdidas en la industria.

Al mismo tiempo, en el campo de los autobuses, muchos de los vehículos utilizados para servicios de transporte compartido, como taxis y vehículos de transporte con conductor, también se convierten en áreas de alta indemnización. Estos vehículos, por naturaleza, son de uso intensivo en operaciones, pero la mayoría están asegurados como vehículos familiares, con primas mucho más bajas que las de seguros de operación, aunque recorren más de 200 km diarios, cinco veces la media de 40 km de los vehículos familiares, con una tasa de siniestralidad tres veces mayor, elevando directamente el nivel de indemnización de los modelos correspondientes.

Un gerente de una importante compañía de seguros dijo a la revista Huaxia Times: “De los 143 modelos con alta indemnización en 2025, más del 30% están relacionados con operaciones comerciales, convirtiéndose en un punto de riesgo difícil de evitar para la industria de seguros, por lo que las pérdidas estaban dentro de lo esperado.”

Es importante destacar que, detrás de la pérdida total de 5.6 mil millones de yuanes en la industria, también se refleja la responsabilidad social que asume el sector de seguros. Actualmente, las compañías de seguros han comenzado a asegurar activamente una gran cantidad de camiones de operación de alto riesgo y vehículos de transporte compartido, brindando protección real a conductores de camiones y conductores de transporte compartido, y ofreciendo subsidios en primas que alcanzan varios miles de yuanes por vehículo para estos vehículos de alto riesgo.

Un responsable de una aseguradora comentó a la revista Huaxia Times: “Nuestras aseguradoras pequeñas y medianas, debido a su menor volumen de negocio, insuficiente reserva de datos y capacidades de gestión de riesgos más débiles, enfrentan pérdidas mayores. Aunque aún no hemos recibido instrucciones, ya estamos considerando reducir las operaciones de seguros de vehículos de nueva energía.”

Raíces de las pérdidas en los seguros de vehículos de nueva energía

El seguro de vehículos de nueva energía ha mostrado pérdidas en la suscripción durante varios años consecutivos, con 5.7 mil millones de yuanes en 2024 y 5.6 mil millones en 2025. Esta situación no se debe a un solo factor, sino a una combinación de características tecnológicas, estructura de uso, sistema de reparación, fijación de precios y gestión de riesgos en la industria de vehículos de nueva energía.

Los expertos consideran que, desde la perspectiva de los conflictos centrales del sector, los principales problemas que generan pérdidas en los seguros de vehículos de nueva energía son la alta tasa de siniestralidad, los elevados costos de reparación y la insuficiente fijación de precios de riesgos.

El miembro del Comité del Partido de PICC y secretario del Comité del Seguro de PICC, Zhang Daoming, afirmó en la conferencia de resultados de 2025 que la tasa de siniestralidad de los vehículos de nueva energía es mucho mayor que la de los vehículos de combustibles fósiles, siendo el principal desafío para la industria. Los datos muestran que la tasa de siniestralidad general de los vehículos de nueva energía es aproximadamente del 30%, un 15% a 70% más alta que la de los vehículos de gasolina, con variaciones según el modelo.

Un trabajador responsable de un accidente en una compañía de seguros afirmó a Huaxia Times: “Las causas principales del alto índice de siniestralidad en vehículos de nueva energía son varias: primero, la aceleración rápida al arrancar; segundo, algunos conductores dependen excesivamente de funciones de asistencia de conducción, causando accidentes; y tercero, el problema de seguros combinados en vehículos de operación, donde muchos taxis y vehículos de alquiler aseguran como vehículos familiares, con alta intensidad de uso, lo que naturalmente eleva la tasa de siniestralidad, además de que estos vehículos son numerosos y casi todos los días se recibe una reclamación por siniestro.”

Cabe destacar que, tras un siniestro, los costos de reparación de los vehículos de nueva energía son mayores que los de los vehículos de gasolina, siendo una causa directa del índice de indemnización excesivo, principalmente en baterías, componentes inteligentes y estructura del vehículo.

La vicepresidenta ejecutiva y secretaria general de la Asociación de Actuarios de China, Zhang Xiaolei, afirmó públicamente que el costo de riesgo promedio por vehículo en seguros de vehículos de nueva energía es 2.2 veces mayor que en los de gasolina, pero las primas solo son 1.7 veces mayores, por lo que los ingresos por primas no cubren los costos de riesgo correspondientes.

En concreto, la batería, como componente principal de los vehículos de nueva energía, representa entre el 30% y el 50% del costo total del vehículo, y es muy sensible a colisiones, golpes y agua, donde daños leves pueden requerir reemplazo completo, con costos de reparación de baterías que representan más del 40% del total de pérdidas en accidentes.

Además, los componentes inteligentes, como radares láser, cámaras de alta definición y controladores de dominio, tienen precios que superan los diez mil yuanes por unidad, y un pequeño roce puede dañar el radar láser.

Asimismo, la popularización de la tecnología de fundición en una sola pieza ha aumentado significativamente la dificultad de reparación de la carrocería de los vehículos de nueva energía, haciendo que las reparaciones tradicionales de chapa no sean aplicables, y que los daños parciales requieran a menudo reemplazar toda la carrocería, elevando mucho los costos de reparación.

Por otra parte, muchas empresas de vehículos de nueva energía y fabricantes de baterías utilizan modelos de reparación autorizados, lo que dificulta que talleres de terceros obtengan piezas originales, tecnología y equipos autorizados, limitando los canales de reparación socializados. Esto hace que, tras un siniestro, la mayoría de los vehículos solo puedan volver a los talleres oficiales (4S), donde los precios de las piezas y las tarifas de mano de obra suelen ser altos, y algunas marcas exigen que las piezas principales solo puedan ser reemplazadas, no reparadas, elevando aún más las indemnizaciones promedio.

El analista de la industria automotriz Zhai Qiang afirmó: “Las pérdidas en los seguros de vehículos de nueva energía son una fase inicial del desarrollo de la industria. A medida que la tecnología madura, el sistema de reparación se socialice, y las compañías de seguros acumulen datos y mejoren la fijación de precios, la tasa de costos integrados del sector debería mejorar continuamente. Pero a corto plazo, bajo la presión de altas tasas de siniestralidad y altos costos de reparación, la situación de pérdidas en los seguros de vehículos de nueva energía continuará, y aún tomará tiempo para que toda la industria vuelva a la rentabilidad.”