Institución: Enfocada en oportunidades de inversión relacionadas con la cadena industrial de potencia de cálculo de IA

Guangxi ha publicado el “Plan de Acción de Cinco Años para la Actualización Urbana Continua de Guangxi (2026-2030)”. Entre ellas, se propone promover la construcción de redes de fibra óptica de diez gigabits y el despliegue a escala de redes 5G-A, para construir una red de computación integrada en toda la región. Guohai Securities considera que OpenClaw acelera la liberación de la demanda de capacidad de inferencia, lo que podría promover aún más la salida de modelos nacionales al extranjero en China, y a largo plazo beneficiar la exportación de capacidades de computación nacionales, con posibles beneficios en modelos, computación en la nube, CPU, almacenamiento, chips de IA, conectividad, servidores y ciberseguridad. Orient Securities opina que el motor de demanda de capacidad de cálculo cambia, pasando de una demanda intermitente de “diálogo” a una demanda continua de “ejecución”, acelerando el consumo de capacidad de cálculo. A diferencia de la IA conversacional tradicional, OpenClaw es un marco de agentes con altos permisos y capacidad de autogestión, que en la gestión de tareas complejas requiere usar frecuentemente modelos subyacentes para pensar, llamar a herramientas e interactuar con el entorno; este modo de operación, en comparación con tareas individuales tradicionales, también aumentará significativamente el consumo de tokens. Para la infraestructura de capacidad de cálculo, esto no solo implica un crecimiento explosivo en el tráfico de inferencia, sino que también exige mayores requisitos en la inmediatez y estabilidad del cálculo. Este cambio estructural en la demanda puede impulsar aún más la demanda general de capacidad de cálculo, beneficiando a los fabricantes de la nube y chips nacionales. Dongguan Securities considera que, con el rápido auge de los grandes modelos nacionales, la aceleración en la implementación de diversas aplicaciones en los segmentos B/C puede impulsar una alta prosperidad en la demanda de capacidad de IA. Recomienda prestar atención al progreso en la comercialización de grandes modelos de IA nacionales y a las oportunidades de inversión relacionadas en la cadena industrial de capacidad de IA, incluyendo chips de IA, servidores de IA, refrigeración líquida y otros segmentos especializados. (People’s Financial News)