Acciones de Hong Kong "hijo" dice | ¡Finalmente "TACO" ahora!

¿La estrategia de trading “TACO” cómo aprovecha las políticas para realizar arbitraje repetido?

Periodista de Meiri: Zeng Zijian    Editor de Meiri: Yuan Dong

¡Muy impresionante!

Irán y Estados Unidos anuncian un alto el fuego por dos semanas. Irán dice que ganó. Trump dice que Estados Unidos ganó.

No importa quién haya ganado, los inversores hoy ganaron. Los mercados bursátiles globales están en ebullición, las acciones en A también ganaron, y las acciones en Hong Kong también. El índice de tecnología de Hang Seng, que fue el peor rendimiento, subió más del 5% en un momento hoy.

Hoy, la palabra clave más mencionada es “TACO” trading. Entonces, ¿qué es exactamente el trading “TACO”?

En realidad, el trading “TACO” no tiene nada que ver con los tacos mexicanos, sino que es una estrategia de inversión que se popularizó en Wall Street el año pasado.

El núcleo de “TACO” es “Trump Always Chickens Out”, que se traduce como “Trump siempre se echa para atrás”. La estrategia “TACO” se basa en el patrón de comportamiento de las políticas de Trump, formando una estrategia de arbitraje de volatilidad del mercado predecible.

Un ciclo completo de “TACO” generalmente incluye cuatro pasos: “crear crisis — pánico del mercado — compromiso y retirada — arbitraje de rebote”. El ejemplo más típico fue en abril de 2025, cuando Trump inició una “guerra comercial”, provocando una caída significativa en los mercados globales; pero una semana después, Trump anunció una pausa, y el mercado rebotó. Luego, en mayo de 2025, Trump amenazó con imponer un arancel del 50% a la Unión Europea, causando turbulencias, y unos días después anunció que pospondría, confirmando aún más el patrón “TACO”.

Y la estrategia “TACO” de este año es casi idéntica a la de los dos años anteriores. A finales de febrero, EE. UU. e Irán entraron en conflicto, provocando una caída continua en los mercados globales y un aumento en los precios de las materias primas como el petróleo. Después de más de un mes, Irán y EE. UU. anunciaron un alto el fuego de dos semanas, y ahora finalmente “TACO” se ha materializado.

La pregunta ahora es, ¿cuándo podrán recuperar los terrenos perdidos después del “TACO”?

El 7 de abril de 2025, el índice Hang Seng cayó un 13% en un solo día, y el índice de innovación de Hang Seng cayó un 17% en un solo día. Después de un mes, el índice recuperó su terreno. No solo recuperó, sino que en los meses siguientes, las acciones en Hong Kong experimentaron el ciclo de trading más hermoso en casi cuatro años.

Como dice el refrán, “el dolor prolongado no es tan bueno como el dolor corto”, una caída grande en un solo día el año pasado, tras el “TACO” posterior, se recuperó bastante rápido. Pero en 2026, el índice Hang Seng alcanzó su máximo el 29 de enero y comenzó a caer, y para el 23 de marzo, había tocado fondo preliminarmente, con una caída de aproximadamente el 13%, igual que la caída en un solo día del 7 de abril de 2025. Sin embargo, esta vez fue una caída más prolongada, lo que hizo que todos se sintieran muy angustiados. Especialmente con Hang Seng Tech, que hizo que muchos realmente temieran caer, y ante cualquier rebote, podrían huir rápidamente. Además, las negociaciones entre EE. UU. y Irán todavía tienen incertidumbre. Por lo tanto, personalmente creo que, después del “TACO”, volver a los niveles anteriores no será tan fácil. Pero, en cualquier caso, en este momento, quizás sea una buena oportunidad a corto plazo.

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