El precio de la fibra óptica desnuda en Europa ha aumentado un 159% en comparación con el año pasado, Huiyuan Communications alcanza tres días consecutivos de límite superior, y Longfei Fiber continúa alcanzando nuevos máximos históricos

（Fuente: Caixin）

          El informe de Guotai Haitong considera que, la demanda de fibra óptica en escenarios internos de centros de datos impulsados por IA y en DCI (interconexión de centros de datos), podría aumentar de menos del 5% en 2024 a un 35% en 2027, impulsando un crecimiento continuo en la demanda global de fibra óptica.            

El 7 de abril, el concepto de fibra óptica volvió a fortalecerse, con Huiruan Communications (000586.SZ) alcanzando tres días consecutivos de límite alcista, Tongding Interconnection (002491.SZ) y Huamai Technology (603042.SH) en límite superior, y Tongtong Optoelectronics (600487.SH) y Changfei Fiber (601869.SH) subiendo más del 4%, alcanzando nuevos máximos históricos, mientras que Tongguang Cable (300265.SZ), Zhongtian Technology (600522.SH) y Changyingtong (688143.SH) lideraron las ganancias.

En noticias, la industria de fibra óptica enfrenta una ola de aumentos de precios. El último informe de UBS, citando datos de la agencia de investigación CRU, indica que el precio de la fibra óptica desnuda G652.D en Europa alcanzó en marzo 7.94 euros por kilómetro (aproximadamente 9.1 dólares), un aumento del 136% respecto a enero y un 159% en comparación con el año anterior.

China Galaxy señala que, desde el lado de la oferta, el núcleo del aumento de precios actual es el cuello de botella en la capacidad de producción de varillas de fibra óptica preformada: las varillas representan aproximadamente el 70% de los beneficios en la cadena industrial, con altas barreras tecnológicas y ciclos de expansión de 18 a 24 meses, además de haber pasado por guerras de precios y una posterior limpieza de oferta, lo que limita la expansión de la capacidad, dificultando que la oferta siga el ritmo del crecimiento de la demanda. Actualmente, la capacidad global de producción de varillas de fibra óptica está casi al máximo, y ante restricciones de capacidad, los fabricantes están desviando recursos hacia fibras especiales de mayor valor añadido, como G.657.A2( para drones), G.654.E( para centros de datos), desplazando la producción de fibra G.652.D convencional, lo que agrava la escasez estructural. El mercado internacional también enfrenta problemas de ciclos largos de expansión en gigantes como Corning y Tohoku, por lo que la brecha de suministro a corto plazo es difícil de aliviar.

En conjunto, se prevé que en el futuro cercano los precios de diferentes tipos de cables de fibra óptica puedan seguir subiendo, y las ganancias derivadas de estos aumentos podrían reinvertirse en el desarrollo de tecnologías de vanguardia como la fibra óptica de núcleo vacío, formando un ciclo virtuoso.

China Galaxy recomienda que, en esta ronda de aumentos de precios de cables de fibra óptica, las principales demandas emergentes sean: primero, la demanda de interconexión derivada de la construcción masiva de centros de datos con IA; segundo, la rápida expansión de aplicaciones especiales como drones de fibra óptica; y tercero, la demanda de exportación impulsada por la expansión continua del mercado de infraestructura en el extranjero. Estas demandas son de escala significativa y la estructura de productos evoluciona hacia segmentos de alta gama y especializados, lo que podría traer una transformación estructural en la industria de fibra óptica. Se recomienda prestar atención a los principales fabricantes de fibra óptica, como Changfei Fiber, Tongtong Optoelectronics, Zhongtian Technology, FiberHome y Tongding Interconnection.

El informe de Guotai Haitong considera que, la proporción de demanda de fibra óptica en escenarios internos de centros de datos y DCI impulsados por IA, podría aumentar de menos del 5% en 2024 a un 35% en 2027, impulsando un crecimiento sostenido en la demanda global de fibra óptica. La demanda de fibra G.654.E, fibra de núcleo vacío, fibra multicore y fibra multimodal de alta densidad crecerá rápidamente.