Este año, se han impuesto multas superiores a 2 millones de yuanes. ¿Cuál es la razón detrás de las múltiples sanciones a Bank of Qingdao?

¿Preguntas a la IA · ¿Por qué el alto crecimiento de los préstamos del Banco de Qingdao viene acompañado de brechas en el cumplimiento?

Dos sucursales del Banco de Qingdao fueron sancionadas recientemente con un total de 600k yuanes, principalmente por una gestión inadecuada de la aprobación de créditos a clientes corporativos, entre otros motivos. Este año, la institución ha sido multada con un total de 600k de yuanes.

Investigador de Investment Time Network y Punctuation Finance, Tian Wenhui

La Sociedad Anónima del Banco de Qingdao (en adelante, Banco de Qingdao, 002948.SZ) ha sido sancionada varias veces este año por las autoridades regulatorias financieras y el Banco Popular, acumulando multas que superan los 2 millones de yuanes. La institución debe ponderar cuidadosamente el crecimiento en escala frente a la gestión del cumplimiento normativo.

Según la información publicada en la página oficial de la Administración Nacional de Supervisión Financiera (en adelante, Supervisión Financiera) el 3 de abril, la Oficina de Supervisión de Linyi decidió multar con 300k yuanes al Banco de Qingdao en la sucursal de Linyi y a la sucursal de Lanshan en Linyi, principalmente por una gestión inadecuada de la aprobación de créditos a clientes corporativos o por una verificación insuficiente de la autenticidad del fondo comercial en las letras de cambio bancarias.

Anteriormente, este año, la institución ya había sido sancionada por violaciones en los negocios de préstamos y letras de cambio bancarias.

Al cierre de 2025, el total de préstamos a clientes del Banco de Qingdao creció un 16.53% interanual, mucho más rápido que la industria. La tasa de descuento de letras de cambio creció aún más, un 30.62% interanual.

En cuanto a resultados, en 2025, los ingresos operativos del banco aumentaron un 7.97% interanual; el beneficio neto atribuible a los accionistas creció un 21.66%, muy por encima del crecimiento del 2.33% en el mismo período para los bancos comerciales. Sin embargo, los ingresos netos no por intereses y los ingresos netos por comisiones y honorarios disminuyeron interanualmente, siendo notable una caída del 21.87% en los honorarios por servicios de gestión patrimonial.

Al cierre de 2025, la ratio de capitalización del Banco de Qingdao y la ratio de capital básico de nivel uno fueron del 13.37% y 8.67%, respectivamente, ambas con una disminución interanual.

El dividendo propuesto para 2025 es de 1.80 yuanes por cada 10 acciones (impuestos incluidos), con un total de distribución de dividendos en efectivo de 1,048 millones de yuanes, representando un 21.15% del beneficio. Aunque el beneficio neto ha crecido significativamente, la tasa de distribución de dividendos en los bancos listados en A-share, que ya han publicado sus informes anuales, sigue siendo relativamente baja.

El investigador de Investment Time Network y Punctuation Finance envió un esquema de comunicación a Banco de Qingdao respecto a las sanciones regulatorias, la caída en los ingresos netos no por intereses, entre otros temas, y hasta el momento de la publicación no ha recibido respuesta.

Ya se han impuesto multas por más de 2 millones de yuanes este año

Desde el inicio del año, Banco de Qingdao ha sido sancionado varias veces por las autoridades regulatorias financieras y el Banco Popular, acumulando multas por un total de 2.41M de yuanes.

El 3 de abril, la página oficial de la Supervisión Financiera publicó que la Oficina de Supervisión de Linyi decidió multar con 300k yuanes a la sucursal de Linyi del Banco de Qingdao, principalmente por una gestión inadecuada de la aprobación de créditos a clientes corporativos; y también multó con 300k yuanes a la sucursal de Lanshan en Linyi, principalmente por una verificación insuficiente de la autenticidad del fondo comercial en las letras de cambio bancarias.

No es la primera vez este año que la institución enfrenta sanciones relacionadas con violaciones en los negocios de préstamos y letras de cambio bancarias.

Según información publicada en la página oficial de la Supervisión Financiera el 26 de enero, la Oficina de Supervisión de Shandong decidió multar con 650k yuanes a la sucursal de Jinan del Banco de Qingdao, principalmente por una gestión negligente de las garantías en letras de cambio bancarias y por no supervisar el uso de préstamos de fondos circulantes.

De acuerdo con el informe anual de 2025 del Banco de Qingdao, al cierre de ese año, el total de préstamos a clientes creció un 16.53% interanual, mucho más que el 7.24% de crecimiento en préstamos de bancos comerciales en el mismo período. Entre estos, los préstamos a empresas aumentaron un 22.49%.

En los últimos años, la tasa de crecimiento de los préstamos del Banco de Qingdao ha ido en aumento, mientras que la de la industria ha mostrado una tendencia a la baja. Desde finales de 2022 hasta finales de 2024, el crecimiento interanual del total de préstamos del banco fue del 10.17%, 11.55% y 13.53%, respectivamente, en comparación con el 10.87%, 10.84% y 7.61% en bancos comerciales.

En cuanto a la calidad de los activos, al cierre de 2025, la tasa de préstamos incobrables del Banco de Qingdao fue del 0.97%, una disminución de 0.17 puntos porcentuales respecto al año anterior. Sin embargo, la tasa de préstamos incobrables en préstamos minoristas aumentó interanualmente, y en los préstamos a empresas, la tasa de préstamos incobrables en los sectores mayoristas y minoristas fue del 1.44%, un aumento de 0.18 puntos porcentuales.

En el ámbito de las letras de cambio bancarias, al cierre de 2025, los compromisos de crédito del banco en letras de cambio bancarias aumentaron un 15.95% interanual. En ese mismo período, el descuento de letras de cambio creció un 30.62%, mucho más que el crecimiento total de los préstamos. El Banco de Qingdao afirmó que durante el período de informe, respondió activamente a las políticas, incrementando el apoyo a las cadenas de suministro en diversos sectores a través de las letras de cambio, impulsando un crecimiento significativo en su volumen.

Según datos publicados en la página oficial del Banco Central, al cierre de 2025, en el mercado de letras de cambio, el saldo de letras de cambio comerciales en circulación creció un 7.2% interanual, y el saldo de descuentos un 11.2%.

Además de las multas continuas por parte de las autoridades regulatorias, el Banco de Qingdao recibió también la primera multa del Banco Popular de China en Qingdao en 2025.

La página oficial del Banco Popular de China informó el 14 de febrero que, el 12 de febrero, la sucursal de Qingdao del Banco Popular decidió advertir al banco y multarlo con 300k de yuanes, principalmente por violar las regulaciones de gestión de cuentas y no reportar transacciones sospechosas según lo establecido.

Los ingresos por comisiones de servicios de gestión patrimonial cayeron más del 20%

Aunque el crecimiento de los resultados del Banco de Qingdao en 2025 superó ampliamente al de la industria, esto se debió principalmente a un aumento en los ingresos netos por intereses, impulsado por el crecimiento en escala, mientras que los ingresos netos no por intereses disminuyeron interanualmente. Entre estos, los ingresos por comisiones de servicios de gestión patrimonial cayeron rápidamente.

Según el informe anual de 2025 del banco, los ingresos operativos fueron de 14,573 millones de yuanes, un aumento del 7.97%. Con el crecimiento de los ingresos, los gastos operativos disminuyeron ligeramente un 2%, resultando en un beneficio neto atribuible a los accionistas de 5,188 millones de yuanes, un aumento del 21.66%.

No obstante, los ingresos netos no por intereses cayeron un 3.34% interanual, con una disminución del 3.84% en los ingresos por comisiones y honorarios. Dentro de estos, los ingresos por comisiones de gestión patrimonial bajaron un 21.87%, principalmente debido a la volatilidad en el mercado de bonos. La filial Qingyin Wealth Management reforzó la gestión del riesgo de mercado y optimizó la cartera de activos en bonos, pero la alta proporción de renta fija en su estructura limitó la recuperación de estos ingresos.

En 2025, los ingresos netos por intereses del Banco de Qingdao aumentaron un 12.11% interanual, impulsados principalmente por un aumento en la escala de 1,43 mil millones de yuanes, mientras que las tasas de interés redujeron en 234 millones, sumando un incremento total de 1,196 millones. En ese período, la tasa de interés neta fue del 1.66%, una caída de 0.07 puntos porcentuales respecto al año anterior.

Correspondientemente, los préstamos del banco en 2025 crecieron rápidamente, lo que también ejerció presión sobre la ratio de capitalización. Al cierre de 2025, la ratio de capitalización del Banco de Qingdao y la ratio de capital básico de nivel uno fueron del 13.37% y 8.67%, respectivamente, ambas con una disminución de 0.43 y 0.44 puntos porcentuales respecto al año anterior.

Comparación del crecimiento interanual de préstamos del Banco de Qingdao y bancos comerciales en los últimos años

Fuente de datos: informe anual del Banco de Qingdao, página oficial de la Supervisión Financiera

Palabras clave de inversión: Banco de Qingdao (002948.SZ)